Gerd Kommer: Darum gehören Anleihen ins Depot ABER vergiss diese Mythen // Mission Money

[@lucasf9880]

Gerd Kommer ist einfach ein toller Gast. Auch Peter macht seinen Job wie immer sehr gut, angenehm ruhige und konstruktive Atmosphäre.

[@andreasv.6970]

Sie bringen es auf den Punkt! ... fachlich und menschlich kommt da auch bei mir einiges "gut rüber" ... ganz einfach interessant ... ein großes Lob an den Moderator, seinen Gästen und das ganze Team!

[@TotallyRegWhatelse]

"Gast"... wohl eher Influencer für die ältere Generation der geschickt Werbung für seine Bücher, seine Investment-Vehikel, seine Firma macht.

[@robinthalco]

Ich bewundere Herrn Kommer mit seiner angenehmen und sehr höflichen Art. Leider ist das selten geworden.

[@bernhardklinger4839]

Danke für das informative Interview! Wirklich erfreulich, wie hochwertig die Inhalte des Kanals in letzter Zeit waren!

[@isafabian6865]

Die Gemächlichkeit und das Siezen sind angenehm.

[@kaylauw7106]

Tolles Video, sehr guter Gesprächspartner und wohltuend faktenbasiert...😊.

[@TW1090]

Klasse, man nimmt immer einiges mit bei Hrn Kommer, vielen Dank für das top Interview 😊

[@philippm.3244]

Tolles Interview! 👍 Ich habe im letzten Jahr viel über Anleihen dazugelernt und bin auch eher ein Fan von Kurzläufern mit geringerer Volatilität. Gibt ja auch genügend günstige ETFs auf dem Markt an denen man sich bedienen kann 😊

[@immo-undinvestmentfuzzi4268]

Staats oder Firmenanleihen? Wenn Firmenanleihen low oder high risk? Für ein Beispiel Firmenanleihen und low risk in EUR gern mal einen WKN posten. Danke

[@ernestberlot8289]

welchen hast du ?

[@philippm.3244]

@@immo-undinvestmentfuzzi4268 Ja klar: Overnight: DBX0A2 Sehr kurze Laufzeit (< 1 Jahr): A0Q4RZ Kurze Laufzeit (

[@philippm.3244]

@@ernestberlot8289 Siehe meine Antwort oben... 👌

[@fabian_simon]

Top Interview & natürlich super Gast. Besten Dank & vG.! : )

[@joachim-Mabou]

Kann mich nur anschließen. Gerd Kommer. Top.

[@bertholddanzer2683]

Einfach angenehm zuzuhören

[@alexanderfunke5389]

Mich freut es auch Herr Bloed. 😊

[@wernerwerner1668]

Ich bin doch nicht blöd und schaue Peter Blöd. 👍👍👍 Gute Insights zu Emerging Markets und Zinsen seit 1900.

[@tezcatlipoca6336]

ich gehe von 200 aus ..... - 36 = 164 % Aktienquote

[@augustweil2389]

Kommer ist klasse! Vielen Dank!

[@massimo_x]

Ich bevorzuge es, alles zu kaufen, Aktien/Anleihen/Krypto, und einmal im Jahr ein neues Gleichgewicht herzustellen.

[@gt7rcng568]

Ehre

[@cris471]

Vielen Dank !

[@CS-ko6kp]

Das Problem das ich mit Anleihen ETF habe ist dass im Gegensatz zur individuellen Anleihe ich nicht genau weiß wie viel der ETF an einem bestimmten Stichtag wert ist. Gerade bei einem Sicherheitsbaustein brauche ich ja Planbarkeit. Da sind individuelle Anleihen oder iBonds schon nicht schlecht…

[@Zintia2]

Bei diesem Risikobewusstsein würde ich das Postsparbuch und einen Bausparvertrag empfehlen

[@jl6031]

iBonds mit ihren Unternehmensanleihen (rund 30 Prozent Banken!) sollten sicherer sein als zum Beispiel kurzlaufende deutsche Staatsanleihen? Nun ja. Wo ist die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls größer: beim deutschen Staat oder bei einer Bank in Italien, Spanien etc.? Größte Position zum Beispiel im iBonds, der 2026 ausläuft, ist die BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL SA. Auch sollte das Liquiditätsrisiko beachtet werden: In schwierigen Marktphasen kann der Handel mit Unternehmensanleihen schwierig sein und es sich könnte sich als schwierig erweisen, einen Käufer für iBonds zu finden. Staatsanleihen von Deutschland und einer Reihe von anderen Staaten sind dagegen jederzeit hochliquide. iBonds eignen sich bestenfalls für jemanden, der Geld genau dann braucht, wenn sie auslaufen. Ansonsten gibt es bessere Alternativen.

[@CS-ko6kp]

@@Zintia2 Danke für den guten Rat. :) Mein Portfolio ist im Moment 20% Mietimmobilien, 40% Private Equity, 40% Aktien. Im Moment habe ich keine Anleihen. Ich denke gerade darüber nach statt immer voll investiert zu sein eine Investitionsreserve aufzubauen um bei den Public Equities antizyklisch agieren zu können. Macht mich kirre wenn die Kurse fallen und ich nicht genug Cash habe zum Nachkaufen. Da ist es schon gut wenn man genau weiß wann das Cash available ist. Sparbuch ist mir zu riskant, die Einlagensicherung geht nur bis 100k. Das ist eher Girokonto. Dann eher Moneymarket Fonds EUR/CHF/USD anteilig. Habe auch schon über Short Term US Municipal Short Term Bonds nachgedacht. Da zahlt man keine Abgeltungssteuer da tax free und die Renditen sind im USD viel höher. (Ich wohne in Dubai, da ist die WHT auf US Dividenden und Zinsen recht hoch…) alles nicht so einfach. Aber Du scheinst ja vom Fach zu sein wenn Du so gute Ratschläge gibst. Ich suche einen Family Officer im Moment. Lass mal reden!

[@TotallyRegWhatelse]

Wo soll das Problem sein? Du siehst doch bei Eingabe der ISIN/WKN des ETF (im Finanzportal deiner Wahl) den tagesaktuellen Kurs... und beim Abklappern verschiedener Direkthändler oder Börsenplätze noch die minimalen Differenzen dieser 'Wettbewerber' (für Verkauf oder Kauf). Den zukünftigen Kurs für einen ETF zu einem Stichtag, z.B. genau 200 Tage in der Zukunft, gibt es genausowenig wie für deine 'individuelle Anleihe'. Ausser deine individuelle Anleihe hat ein festes Laufzeitende (iBond ETF) und dieses liegt genau 200 Tage in der Zukunft. Dann ist der Kurs dafür natürlich bei 100%.😊

[@ultraranger]

Was ist eigentlich mit eurem Random Depot? Gibt's da mal wieder ein Update?

[@AA-zc3vj]

Wie immer tolle Gast Herr Kommer. Und was Aktien angeht, is klar, entweder Jahresenderally oder Crash😂😂je nach Lust und Laune von Big Firms aus WS.

[@mightyx23]

mich hätte seine Meinung zum Fixed Income One von Andreas Beck interessiert.

[@hartesgeld]

unter 100.000 € ist es doch eigentlich auch ok, wenn man statt Anleihen ein Festgeldkonto nimmt, bzw wie sind die Vor- und Nachteile? Meiner Meinung nach ist der Vorteil bei Anleihen, dass man sie theoretisch auch vor Ablauf schon wieder verkaufen kann und somit "jederzeit" wieder an das Geld kommt (anders als beim Festgeld). Allerdings unterliegen Anleihen natürlich einem Zinsänderungsrisiko, was dann dazu führen würde, dass man auch dann nicht vorzeitig (bzw. dann nur unter Verlust) an das Geld kommt. Gibt es noch weiter Pros und Contras für das eine oder das andere?

[@hartesgeld]

Ok, Gerd Kommer greift das Thema später auf :D

[@lucasf9880]

Alles richtig was du sagst. Nur ein Punkt muss hinzugefügt werden: Anleihen rentieren ein bisschen besser als Festgeld. Man muss immer überlegen wie die Bank ihr Geld macht. Sie nimmt dein Girokonto, Tagesgeld oder Festgeld und steckt es ihrerseits in Anleihen. Aus dem Delta zwischen Anleihenrendite und Tagesgeld/Festgeld Zins erwirtschaftet die Bank ihren Gewinn. Aber klassische (unendlich laufende) Anleihen ETFs schwanken natürlich immer noch sehr. Zwar etwas weniger als Aktien, aber nicht zu vernachlässigen. Ein besseres Vehikel, um in Anleihen zu investieren sind die kürzlich auf dem Markt gebrachten iBond ETFs, welche dem ursprünglichen Anleihenprinzip entsprechen: Ich vergebe mein Geld für z.B. 5 Jahre und kassiere dafür 4%p.a. Zinsen und nach Ablauf der 5 Jahre bekomme ich meinen eingesetzten Geldbetrag wieder zurück. Die gibt es aber bisher meines Wissens nur für Unternehmensanleihen. Für Staatsanleihen soll es noch folgen.

[@TotallyRegWhatelse]

Anleihe? Zinsänderungsrisiko? Also... Anleihen haben doch einen festen Zinssatz (Kupon) und einen Kurs. Hast du eine Anleihe mit festem Laufzeitende (iBond ETFs) geht der Kurs zum Laufzeitende in Richtung 100% und liegt am letzten Tag der Laufzeit bei 100%. Verkaufst du eine Anleihe mit festem Fälligkeitsdatum (iBond ETF) vor dem Fälligkeitsdatum erhältst du den Gegenwert deiner Anteile zum dann gültigen Kurs plus die bis dahin anteilig aufgelaufenen Zinsen.

[@hartesgeld]

@@TotallyRegWhatelse Zinsänderungsrisiko bei Anleihen meint nicht, dass der Kupon verändert wird. Der bleibt natürlich gleich. Wenn allerdings die Zentralbank den Zinssatz anhebt, sinkt natürlich der Kurs der Anleihe (als Ausgleich dafür, dass potenzielle Käufer nicht einfach eine besser verzinste neu emittierte Anleihe kaufen) und du würdest bei einem vorzeitigem Abverkauf (also bevor das Fälligkeitsdatum erreicht ist) unter Verlust verkaufen müssen.

[@JuLiuSxX01]

eine frage die ich bis dato noch von niemanden beantwortet bekommen habe, ich hoffe ihr könnt helfen: was passiert, wenn in 30 jahren sich niemand mehr für ETFs interessiert wenn ich verkaufen möchte? sprich es gibt nur noch verkäufer, keine käufer. was passiert dann? selbst wenn das risiko gen 0 geht, was würde passieren bei diesem eventuellen beispiel? bleibe ich auf meinen etfs im portfolio sitzen, bis sich ein käufer findet, also ggf. kann ich nicht verkaufen?!

[@Fabian9006]

Dann werden die Anteile aufgelöst und als Einzelaktien verkauft. Das wäre die Redemption aus dem Creation-Redemption-Prozess

[@peace86man]

Ich nehme an, dass du am Ende mit "Anpassung" das jährliche Rebalancing meinst. Dieses ist meines Wissens nötig, damit sich das Risiko des Gesamtportfolios nicht zu stark verändert bzw. das Verhältnis von Aktien und Anleihen auf konstantem Niveau gehalten werden.

[@TotallyRegWhatelse]

Risiko ist doch individuell, ändert sich über die Zeit und sollte keinen "starren" Glaubenssätzen wie *60/40* oder 59/41 😅 oder was auch immer folgen. Re-Balancing um des Re-Balancing willen? Lachhaft 😂 Ich würde eher das beherzigen (viele machen genau das Gegenteil davon): *"Gewinne laufen lassen und Verluste begrenzen."* Das ist eine andere Form des Re-Balancing. Schau dir die Vermögenswerte von Warren Buffet mit Berkshire Hathaway an: 50% des Vermögens steckt inzwischen in einem *einzigen* Wert - Apple. Da würden doch nicht wenige Glaubensapostel schon lange nach "Klumpenrisiko" und "Re-Balancing" schreien. Juckt Warren soviel wie ein Sack Reis der in China umfällt.😊

[@peace86man]

@@TotallyRegWhatelse , das kann natürlich jeder für sich selbst entscheiden. Ich habe nach ein paar Jahren auch festgestellt, dass ich mir eine höhere Aktienquote zutraue. Zu dem Beispiel mit Warren Buffet gibt es mit Sicherheit auch viele, bei denen genau das in die Hose ging. Da bin ich eher auf der Seite "breit gestreut und nie bereut".

[@doubtingt3240]

Staatsanleihen mit längerer Laufzeit sind eher etwas für Patrioten: die Gefühle helfen beim Aussitzen von Schwankungen. Also Bundesanleihen oder Euro-Staatsanleihen (EU Fans) oder aber US Treasuries (für Transatlantiker).

[@tezcatlipoca6336]

oder..... keiner neuer Porsche aber ein neuer Dacia ... immerhin !

[@gt7rcng568]

Ehrengerd

[@markusmueller4930]

Tolles Video, toller Gast viele gute Infos, gerade auch für Laien. Suche gerade genau deswegen einen guten Unternehmensanleihen ETF als Gegenpart zum MSCI. Leider gibt es da sooo viele. Gibt es sinnvolle Empfehlungen für Laien?

[@chriscoop7666]

Da kann man keine pauschale Empfehlungen geben. Du müsstest erstmal konkret sagen, was du suchst.

[@thomask.2926]

Ich habe diesen ETF: Xtrackers iBoxx EUR Corporate Bond Yield Plus --- A2ACJ8 --- Laufzeit der Anleihen 4 - 5 Jahre

[@markusmueller4930]

Er soll als Gegenpol zur Absicherung des msci fungieren.

[@markusmueller4930]

Wie Herr kommer sagte einer der auf Kurz Läufer setzt sicherheitsanker ist und Ruhe um Karton schafft.

[@TotallyRegWhatelse]

Einen auf dem MSCI Index basierenden Aktien ETF gegen Verluste absichern mit einem anderen ETF, einem ETF mit *Unternehmensanleihen?* Verluste möglichst ausgleichen/kompensieren? Also... mal stark vereinfacht: Wenn die Kurse der top 10 im MSCI überrepräsentierten Unternehmen einbrechen weil deren Geschäftsaussichten mies sind (warum auch immer), sie kaum noch operativen Gewinn (oder schon Verluste) machen, die bisherigen Aktionäre aus diesen Papieren fliehen (wir reden da von Apple, Microsoft, Tesla...) dann steht's wohl in Summe nicht mehr so gut um die globale Wirtschaft. Und in der Situation sollen andere Unternehmen locker Kredite zurückzahlen können (bestehende Unternehmensanleihe ETF) oder neu aufnehmen (neue Unternehmensanleihe ETF)? 😅 Viel Glück bei der Suche. Oder du machst es wie es Sparer in Panik immer machen: du versuchst dir *Staatsanleihen* unter den Nagel zu reissen um zu retten was kaum noch zu retten ist. 😊

[@janneukamm1283]

Also ich mache trotzdem 100/0 😬

[@heinik4349]

110/0

[@alexanderschreiber9911]

Ich experimentiere mit anleihen derzeit vorsichtig. Hatte mit Griechenlandanleihen damals nen netten Gewinn.

[@chriscoop7666]

100% DMPAF ?

[@heinik4349]

@@alexanderschreiber9911 ukraine anleihen 80%

[@monikalala3810]

Also ich bin froh, wenn du mein Anleihen ETF nicht mehr im Minus ist. Bei 4% Zinsen bleibe ich da lieber in Cash für die stabile Seite. Gerd Kommer ETF ist natürlich auch im Depot und außerdem eine bunte Mischung ETFs und Crypto, trotz meines hohen Alters.

[@ultraranger]

Gibt es mal wieder ein Video mit Mario Lochner? Ihr beide wart doch ein dream Team

[@alexanderschreiber9911]

Ich würde gerne wieder ein Weihnachtsvideo der 3 sehen und hören was sie gemacht erlebt haben und wie es ihnen ergangen ist

[@gt7rcng568]

Sie führen noch einen Prozess vor Gericht gegeneinander

[@doohanks486]

Anleihen braucht kein Mensch. Mittlerweile kann ich mit 60% Aktien und 40% Cash (bei guter Verzinsung) besser abscheiden. Die Drawdowns bei Anleihen haben viele erwischt, die immer dachten, Anleihen seien "sicher" ....

[@luwess1011]

Kurzlaufende Anleihen wurden ja nicht "erwischt". Cash kann ich kaum zu 4,5% verzinsen.

[@khs3480]

ok, aber cash / Tagesgeld nur bis max. 100 T€ je Kontoinhaber. Beträge > 100 T€ in kurzlaufende Anleihen ETF in Euro mit bester Bonität AAA oder Geldmarkt ETF

[@heinik4349]

Meine Us Staatsanleihen haben 10% in den letzten 14 Tagen gemacht...

[@doohanks486]

schon mal nachgedacht, einen Teil in Bitcoin zu halten und als "Cash-Alternative" zu sehen?@@heinik4349

[@luwess1011]

@@heinik4349 Spekulationsgewinne.

[@AJankeBuchAltersvorsorgemitETF]

Ich finde ja, dass diese "100 (oder 110) minus Lebensalter gleich Aktienquote"-Regel nur in der Entnahmephase im Alter passt und ansonsten viel zu konservativ/ängstlich ist.

[@Alexander-dr4mw]

Hat Dr. Kommer ja auch mit seinem Lieschen Müller Beispiel durchschauen lassen... Aber als Vermögensverwalter ist es eben der erste Ausgangspunkt, insbesondere in Deutschland, wo die meisten Menschen Todesangst vor Schwankungsrisiken haben...

[@TotallyRegWhatelse]

​@@Alexander-dr4mwJaaa! Sehr gut, das trifft's: "Todesangst vor Schwankungsrisiken" 😅 Ist halt die "Sparbuch-Mentalität" - extrem riskoscheu und deshalb Sicherheitsfanatiker. Lieber 5 Cent in 5 Jahren zu 100% sicher haben und dafür 50 EUR in 5 Jahren in den Wind schlagen. Und natürlich anderen den finanziellen Erfolg zu geringen Risiken neiden. Typisch Deutsch. Typisch Neidgesellschaft. 🤪

[@doohanks486]

also der LG-GK MUL.EQ.ETF in meinem Depot ist eher ein lahmer Gaul. Schade.

[@Thomas.Pferns]

Wenn du das denkst, hast du weder das Prinzip des ETF, noch die Börse verstanden.

[@luwess1011]

An welchem Lachhaften Zeithorizont beurteilst du das denn? Kann es sein das du das Produkt nicht verstanden hast?

[@doohanks486]

Doch, habe ich - aber in meinem Depot sind 11 ETF, 3 aktive Fonds, sowie 37 Einzeltitel .. Dazu BTC, ETH, SOL und LINK. Und ich bin ein großer Fan von Gerd Kommer, daher ist sein Produkt hoch gewichtet - und das fällt in meiner Allokation eben auf. Dir weiterhin ein gutes Händchen!@@luwess1011

[@luwess1011]

​@@doohanks486ein Investor, der GKs Ansatz verstanden hat, benötigt kein "gutes Händchen". Aber danke trotzdem. Deine Depotaufstellung schreit doch danach, dass du das Kozept von GKs Fonds nicht verstanden hast.

[@doohanks486]

habe ich. und ich habe auch verstanden dass mich seine Strategie alleine nicht nach vorne bringt. ist solide - aber damit werde ich nicht reich. F*ck-You-Money wird anderswo gemacht. @@luwess1011

[@MarkusKreitmair]

Bitte mal den Ton prüfen, bei Blick Richtung Kamera sehr dumpf.

[@TotallyRegWhatelse]

Hörgerät aufgeladen? Batterien gewechselt? 😅

[@michizer0]

Anleihen und Immobilien nein danke

[@christophkral191]

Kann Herr Kommer uns auch erklären wie die USA bei diesem Zinsniveau langfristig die Verschuldung bewältigen kann? 😂

[@luwess1011]

Warum sollten sie das nicht können?

[@chriscoop7666]

Kannst du mir mal erklären warum sie das nicht können sollen?

[@christophkral191]

@@chriscoop7666 Schau dir das Staatsdefizit in den USA an.

[@Fabian9006]

​@@christophkral191ja und was sollen wir aus dem Defizit ableiten?

[@xd12]

durch die Ausgabe neuer Anleihen, Anfang der 1980er zahlten sie 12% Zinsen war auch kein Problem

[@reneobrist5044]

Ich gehe nur auf 30% Aktien, weil die Unternehmen neben Eigenkapital auch Fremdkapital haben. Wenn ich es in etwa dem gleichen Verhältnis abbilde nehme ich die Hebelwirkung die Aktien von Natur haben wieder raus. Ich bin somit Gläubiger und Schuldner in Einem und habe entschieden Vorteile und Nachteile neutralisiert

[@alexanderschreiber9911]

Interessanter Gedanke!

[@TotallyRegWhatelse]

So ganz verstehe ich die Logik nicht. Beispiel: Wenn ich von 20 Firmen Aktien halte und von ganz anderen 20 Firmen Anleihen (egal ob Aktien/Anleihen als Einzelwerte oder über einen ETF) und das Invest so gewichte dass 30% meines Geldes in Aktien steckt und 70% meines Geldes in Anleihen... wo ist da eine Hebelwirkung?

[@CrokodileHH]

Würde lieber ein kleinen Teil Bitcoin hinzufügen

[@xd12]

oje

[@TotallyRegWhatelse]

Nur zu. Solange es wirklich nur ein kleiner Teil ist - Spielgeld - kann nicht viel schief gehen. Aber du lernst jede Menge hinzu und Wissen, also wirlich wissen und nicht mutmaßen oder nachplappern, kann dir niemand nehmen. Mach' es und lass den Konjunktiv "würde" weg. DO IT! 🎉

[@isabellaschopper8988]

Bitte leiht euer Geld niemanden den sonst ist es weg für immer haaaaaaaaaaaaaaaa memen

[@TotallyRegWhatelse]

Nein. Geld leihen/investieren ist schon ok aber bitte vorher zu einem Thema selbst recherchieren, dazu lernen, überlegen, wissen - und erst dann *selbst* entscheiden. Statt auf die Werbung in YT/Insta/TikTok... Clips hereinzufallen, anonymen social media accounts blind zu vertrauen, einfach mal auf der Couch am Smartphone den Broker der Wahl aufrufen und "swipe - swipe" für irgendwas Geld ausgeben. Sich selbst schlau zu machen hat noch nie geschadet. Besonders wenn's um Geld geht 😊

[@jonnes__4657]

👉👉T-bill and chill👈👈 .