Облигации - Спасение Во Время Кризиса? / Фондовый Рынок

[@invest_science]

Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Телеграм-чат: t.me/invest_science_chat Я в Телеграм: t.me/invest_science ! Подробный пост о том, как не попасть под мобилизацию: bright-cerise-198.notion.site/8c6c1386497a4b969b5a626eb56fab68 Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/ Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience Моя карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086

[@bjork6680]

А ты в Грузии сейчас живешь? Интересно какие есть нюансы и особенности покупки жилья в Грузии.

[@invest_science]

@@bjork6680 всё очень легко и быстро, насколько я знаю. Но если потом введут визовый режим для россиян, то возникнут сложности...

[@sergey9151]

Может я чего-то не понимаю, но я считаю, что облигации прежде всего нужны для предсказуемости, а не для доходности. Поэтому купить и держать до погашения это значит знать свою доходность. В то время как фонд на те же ОФЗ колбасит во все стороны (как это, например, происходит сейчас) и это ничем не отличается от фонда на те же акции, только колбасит его меньше. Если же купил, держишь до погашения и получаешь купоны, то на эту волатильность можно не обращать внимания. Особенно это актуально если живешь с капитала. Тут нужна большая предсказуемость.

[@invest_science]

Облигации не дают ту предсказуемость, о которой вы пишете. Во-первых, если я сегодня куплю одну 10-летнюю облигацию на 1000р, я понятия не имею, сколько денег у меня будет через год. Я, конечно, знаю, сколько у меня будет через 10 лет (если не будет дефолта), но это не имеет большого значения, поскольку важен размер всего капитала, а не только одной его части. Что касается волатильности, то если вы умеете не обращать на неё внимание в отдельных облигациях, то я не вижу проблем не обращать внимание на волатильность БПИФа. Там в среднем 5-летние бумаги, которые приносят результат приблизительно как у 5-летних бумаг. Убыточных периодов продолжительностью в 5 лет потому и не было.

[@sergey9151]

@@invest_science я имел в виду, что если покупать облигации с горизонтом не более 1-2 лет и держать их до погашения, то я всегда буду знать какой у меня будет капитал и волатильность меня волновать не будет, ведь я всегда буду получать и номинал и купоны в заранее известное время и в известном размере. Да, доходность будет меньше, чем в тех же 10-летних, но если мне нужна именно предсказуемость, то это логичный вариант. Если же покупать фонд на RGBI, ни о какой предсказуемости и речи не идёт. И знать какой у меня будет капитал не представляется возможным. Поэтому покупка отдельных ОФЗ до погашения даст полную предсказуемость. Не считая дефолт, конечно 🙄

[@invest_science]

@@sergey9151 если в фонде облигации с погашением всего через год, то там тоже будет очень предсказуемый результат)

[@ruslanaliev2216]

У меня рассуждения такие же как у автора комментария выше. Егор, сделайте пожалуйста видео про фонды облигаций, думаю многим будет интересно.

[@fobxff]

@@invest_science нет, не будет, вам правильно говорят, если вы будете сидеть в ETF то вас просто переложат в следующий выпуск, а с учетом того что сейчас инверсия кривой доходности вы будете получать дикий убыток, а не прибыль так как сейчас доходность близких облигаций выше чем дальних. по налогам тоже глупость сказали, налоги платите вы за фонд, либо на дивиденды фонда, либо когда его продаете на разницу цен, поэтому никакого преимущества у вас нет по сравнению с чистым инструментом если рассматривать глобально, про частные случаи есть нюансы, причем нюансы в обе стороны. в реальности фонд на облигации и облигация это вообще разные инструменты со своими нюансами , преимуществами и недостатками. В целом фонды это другой инструмент и так же как и по активам должна быть диверсификация по инструментам, так как работают они все по разному.

[@sinbart]

Спасибо за качественный контент! 👍

[@АнастасияТкаченко-к9и]

Портфель по корпоративным облигациям РФ дает сейчас 10% минуса...защитный актив,по сравнению с акциями широкого рынка,которые у меня сейчас в просадке на 30%

[@onet1589]

Ну облигации в убытке в текущий момент, если вы хотите продать раньше, чем будет погашение за номинал. Так что не совсем корректно в одном контексте рассматривать убыток по облигациям и акциям. Акции ваши никто не будет выкупать в обязательном порядке

[@ВладимирНовоселов-ц2ъ]

@@onet1589 и облигации в обязательном порядке выкупать никто не будет , уже были случаи , далеко ходить не нужно )

[@5716908]

@@ВладимирНовоселов-ц2ъ о каких облигациях вы пишите?

[@ВладимирНовоселов-ц2ъ]

@@5716908 советских , их можно недорого на авито приобрести

[@5716908]

@@ВладимирНовоселов-ц2ъ а почему не о царских? Их за дорого продают

[@АдамСмит-ы7р]

Я так FXRB в своё время купил, опыт так себе

[@kshadu]

На российской бирже есть один единственный фонд на облигации с пассивным управлением - BOND от УК "доход" Комиссия - 0,4 процента, бумаг внутри - чуть больше 30. Да, он новый и сча маленькая, но он есть.

[@poidem_domoi]

Антон, спасибо огромное, что поддержали людей, бегущих от войны. Респект огромный, что готовы помочь

[@5716908]

Каждый год может быть не выгодно продавать и покупать облигации, лучше это делать реже. Но за мысль огромное спасибо!

[@tsaplya63]

Антон, спасибо! Очень ждал эту тему, но мне не хватило данных про исторические доходности иностранных etf.

[@ТРАХОМИР]

Очень информативно 👏👏👏 молодец 👏🔥🔥 продолжай👌👍

[@bjork6680]

Крайне полезно, по облигациям мало информации на youtube.

[@НикитаАндреев-б6т]

Я так и не понял в чем прикол продавать облигации когда они стали краткосрочными и потом покупать долгосрочные. Условно купил я облигацию на 10 лет, под 10%, через 7 лет я буду получать все те же 10%, почему доходность уменьшается?

[@invest_science]

Если бы это было так, то сейчас я мог бы купить облигацию с погашением через 3 года и доходностью к погашению 10% годовых. Это, конечно, не так - короткие бумаги имеют низкую ожидаемую доходность. Если доходность к погашению составляет 10% годовых, а до погашения ещё много лет, то в первые годы доходность чаще всего будет выше 10%, а в последние годы - ниже. Речь не про купонную доходность, а про полную, с учётом изменения стоимости облигации.

[@ayyl_investor7523]

@@invest_science так мы же покупаем за номинал в 1к под 10%, и погашаем через 7 лет по цене номинала. Относительно купленной цены (номинал) наш купонный доход составит те же 10% , когда бумага станет краткосрочной. или я ошибаюсь?

[@invest_science]

@@ayyl_investor7523 через несколько лет облигация может торговаться как выше, так и ниже номинала. Если вы говорите, что через 7 лет после покупки 10-летней облигации ожидаемая доходность всё ещё будет составлять 10%, то выходит, что я могу купить облигацию с погашением через 3 года и доходностью 10% годовых. Это, конечно, не так. Даже если купон будет 10%, сама облигация будет торговаться сильно выше номинала, и ожидаемая доходность соответственно будет ниже.

[@NoName-yp9to]

@@ayyl_investor7523 вы не учитываете изменение цены. Если 10 летняя облигация даёт 10% годовых, а 3 летняя 7% годовых, то продержав 10 летнюю 7 лет, то помимо всех полученных купонов, она ещё и подорожает примерно на 9%.

[@Artem_Ki]

@@invest_science что ты несешь? Не пудри людям голову, если сейчас берешь с доходностью 10, и держишь до "талого" доходность и будет 10, и неважно сколько она будет стоить через цать лет....

[@андрейантонов-л4с]

Спасибо за видео, как всегда полезно и информативно, лайк как всегда

[@ЕленаСолнцева-ф1н]

Облигации-то сейчас тоже просели сильно, и надежность их не внушает доверия с нынешней нестабильностью. Хотя конечно выбирать сейчас особо не приходится. Но я в бкс лукойл со страховкой покупаю. Думаю, даже надежнее будет. Вовремя бкс эти продукты со страховкой выпустил, как раз актуально

[@invest_science]

Почти в любые подобные продукты заложены огромные скрытые (или открытые) комиссии, с классическими инструментами можно получить более высокий результат при том же уровне риска.

[@Jokkerina]

Спасибо за труд!

[@wolfern5449]

Как-то стрёмно теперь покупать ETF с хэджированием после случая с фондом финекс (

[@MichaelEdlis]

Спасибо!

[@amazing_sport]

наинвестировался пока, уезжаю 😢

[@anti_rashist]

🤣

[@De3ePTuP356]

А как же фонд sbrb корпоративные облигации. Почему про него не рассказал?

[@coffee-facts.shorts]

Благодарю. Очень нужен обзор российских облигаций в юанях - стоит ли вкладываться. Сделайте пожалуйста обзор

[@ВалерийАккуратный]

Спасибо, Антон, за обзор и полезную информацию!!!!

[@MrRuKooL]

Сейчас падает все и везде прям

[@anti_rashist]

Спасибо за тикеры

[@andrejh77]

Облигации - спасение ДО кризиса. Когда чувствуешь что акции слишком перекуплены и находятся на хаях - вкладывайся в облигации. После падения акций , продашь облигации и купишь акции на дне.

[@mistertwister3386]

Товарищи инвесторы, вопрос к вам не по теме к видео! У меня перевели ИИС из ВТБ в Альфа директ, вроде пишут, что льготы остаются. НО, в ВТБ ИИС был открыт в 2021 году, соответственно и отчётный период с 2021. При переводе в Альфу, ИИС ВТБ автоматически закрылся и открылся в АЛЬФЕ в 2022 году. ВОПРОСЫ ТАКИЕ: 1) 3х летний период будет отсчитываться с 2021 года, или уже по новому с 2022 года? 2) При закрытии ИИС досрочно инвестор теряет вычеты, в данном случае вычет за 2021 потерян или нет?

[@АлёнаШевченко-ю3у]

Мой ИИС перевели в БКС с сохранением льгот, долго меняли цены за Альфой, но зато сейчас всё ок

[@pavelv6039]

круто ))

[@alfabravo8046]

Фонды облигаций держат до погашения или они ротируют в зависимости от дюрации и прогноза на ставку ЦБ? какие конкретно действия попадают под определение "активное управление" (с т.з. фонда)? если фонд просто покупает и держит до погашения - это активность?

[@irisreed745]

Они не держат до погашения, им это не интересно

[@fobxff]

активное управление - это когда у фонда есть управляющий который в зависимости от своих убеждений продает и покупает активы пассивное - это когда есть конктракт который четко регулирует что и как покупать это в документации фонда должно быть. Собственно есть фонды до погашения , есть фонды на конкретные сроки, ну например облигации 1-3 года дюрации

[@Джельсомино2024]

Ну, что рынок упал до уровней 2008 года! Где профит за риск? Пока только риск без профита! Покупать "помоекс" бесполезно! ОФЗ врят не по гасят!

[@ВладимирНовоселов-ц2ъ]

Тогда и акции врятни вновь не отростут )

[@invest_science]

Акции почти всегда приносят положительный результат на горизонте в несколько десятилетий. В краткосрочной перспективе результат может быть отрицательным

[@dmitri79]

А дивиденды на протяжении всех этих лет? Акции отбились дивидендами и принесли прибыль. Нет же такого, что вы купили акцию в 2008 году, прошло куча лет и вы вернулись к цене покупки?

[@mastnova2676]

фонды хороши до того момента, когда скажут: "ой у нас тут рядом небольшой хеджик еще был через свопы поэтому мы обнулились"

[@invest_science]

Вы можете почитать, есть ли у ETF объединение с каким-то другим, где есть хедж. Почти никогда его нет, а там, где он есть, это почти всегда валюта надёжной страны, которая не упадёт вдвое одновременно с падением всех облигаций внутри фонда в 5 раз (вряд ли облигации мира так сильно рухнут, даже в случае начала третьей мировой)

[@mastnova2676]

@@invest_science ну у того же финекса оказалось что все хеждированные етф объединены с обычными. Конечно об этом под звездочкой где-то написано на сотой странице документов, но сомневаюсь что об этом кто-то знал кроме управляющих. Но формально конечно все написано.

[@invest_science]

@@mastnova2676 при желании можно прочитать всё это. Вопрос лишь в том, что риски эти ничтожно низки. Но хедж в валюту развивающейся страны с покупкой мусорных облигаций действительно плохо сочетается, в крупных ETF такого нет.

[@vladislavmolodtsov4795]

Спасибо большое за видео, но вопросы по облигациям все равно остались: не очень понятно, а зачем вообще необходимо покупать диверсифицированные долгосрочные офз? Кажется , что для снижения риска и для добавления устойчивости в кризис прекрасно подходят короткие ОФЗ, в кризис они практически не проседают, поскольку они вот-вот погасятся по номиналу. Да и диверсифицироваться среди краткосрочных офз большого смысла нет, т.к. они сильно скоррелированы из-за практически одинаковой даты погашения Или тут все дело в большей доходности таких долгосрочных облигаций? Если это так, то поясните, пожалуйста, с чем это связано, ведь если смотреть в брокерском приложении, то практически у всех офз с фикс купоном (вне зависимости от дюрации) доходность (купонная + к погашению) +- одинакова

[@invest_science]

Первый инвестор покупает облигацию с погашением через 10 лет, доходность 12%. Второй инвестор покупает 2-летнюю облигацию с доходностью 13%. Через 2 года она погашается, инвестор покупает аналогичную, но доходность по таким бумагам уже только 11%. Ещё через 2 года она гасится, он покупает аналогичную с доходностью 7%. И так далее. Конечно, первый рискует сильнее, т.к. в случае роста ставок (даже временного) его облигация будет падать сильнее, но в среднем длинные бумаги приносят более высокую доходность.

[@vladislavmolodtsov4795]

@@invest_science отличный пример, спасибо! Чем-то это похоже на ситуацию с банковскими депозитами сейчас А можно ещё уточнить, если я хочу уменьшить риск портфеля из акций, то я могу добавить долгосрочные облигации на одну долю, либо же краткосрочные облигации на меньшую долю - при этом оба подхода (при правильном подборе доль) обеспечат абсолютно одинаковое соотношение риск-доходность, то есть будут абсолютно эквиваленты в долгосрочной перспективе (при условии, что я буду обновлять долгосрочные облигации, либо же ждать погашения краткосрочных). Я прав в своих выводах? Либо же они не эквиваленты, поскольку корреляция акций с долгосрочными облигациями не равна их корреляции с краткосрочными?

[@MariMaxVR]

Доходность SBGB идёт в среднем -5 -6% о чём можно говорить? Зачем этот фонд нужен с такой отрицательной доходностью я не понимаю.

[@invest_science]

Этому фонду всего несколько лет, доходность облигаций на таком периоде сильно зависит от случайности.

[@Ivanmkb]

Уже не актуально 😢

[@pavelkozlov7163]

Почему? Что случилось?

[@lg2058]

Я правильно понимаю, что предпочтительнее инвестировать в БПИФ широкого индекса облигацией именно с реинвестированием купонов в себя, чем во что-то аналогичное, но принудительно выплачивающее регулярные купоны? Просто в первом случае, в дополнении к увеличению цены БПИФ из-за реинвест., еще и появляется возможность продавать свою долю когда это действительно нужно и как следствие платить налоги только тогда. (аналогичная ситуация как и с БПИФ на акции, который реинвестирует дивиденды в отличии от аналога но с принудительными выплатами).

[@invest_science]

Да, верно, но можно предложить аргумент против этого: например, на ИИС вы можете получать купоны без налогов (в отличие от дивидендов), и покупать отдельные облигации, тем самым экономить на комиссиях БПИФов. Но если вы получаете вычет 13% по типу А, то это неактуально.

[@lg2058]

@@invest_science Резонно. Только ИИС представляет из себя активную стратегию, имеющую мало общего с пассивным инвестированием в индекс. По крайней мере так в Райффайзен Банке.

[@Виктор-к8ь7ы]

Отличное видео благодарю

[@Lion.s_Share]

Если честно, всё думаю и никак понять не могу, зачем я на ИИСе покупал инакции, если Бонд Russia 28 даёт 12,75% в долларах, правда выплачивают в рублях, но всё же! Какая дивидендная инакция даст такую доходность в будущем? Моя стратегия на ИИС пополнять в рублях, покупать доллары, затем покупать инакции. Сейчас я очень сильно задумался! А надо ли оно? Бери 28 бонды, 13% возврат налогов в рублях, 12,75% купон в долларах, красота?

[@invest_science]

В случае дефолта красота быстро закончится, как и в случае, если курс "цифрового" доллара внезапно перестанет отражать реальность.

[@Lion.s_Share]

@@invest_science разве евробонд 28 может дефолт объявить? Про курс цифрового доллара не понял, стоит он выше или ниже, тело 28 Бонда же в долларах.

[@Lion.s_Share]

Может дадите рекомендацию, что покупать на ИИС? Заморозки не боюсь. Просадок не боюсь. Деньги хочу копить на ИИС. В дивидендные инакции уже слабо верю. Сейчас ИИС 50/50 инакции и 28 бонды. Хочу продать инакции и купить на всё 28 бондов.

[@invest_science]

@@Lion.s_Share снижение диверсификации почти никогда не является оптимальным решением. Распределение активов и целевая валюта зависит от множества факторов, в том числе от жизненной ситуации, а я вас не знаю. Иностранные акции лично я покупать бы через Россию не стал из-за возможной заморозки. Но если она вам безразлична, я не вижу проблем.

[@Lion.s_Share]

@@invest_science я как раз и хочу избавиться от инакций на ИИС, но хочу оставить валюту ИИСа = доллары, а вот куда вложить доллары на ИИСе, я уже не знаю. Приглянулись 28 бонды. Если бы вы инвестировали доллары на ИИСе, то куда бы вы вложили? 13% в рублях я так и так получаю.

[@Даниил-ф2я7й]

Как относишься к фонду INFL (офз ин)?

[@invest_science]

Скорее положительно, может быть частью портфеля, особенно консервативного конечно.

[@Даниил-ф2я7й]

@@invest_science Можешь ещё подсказать, почему при повышении ставки ЦБ ОФЗ-ин не просели в цене? И ещё - как думаешь, на первый взнос по ипотеке в каких инструментах лучше копить (INFL подойдёт? может быть крауд?)? Заранее спасибо.

[@invest_science]

ОФЗ не обязательно должны меняться в цене при объявлении новой ставки ЦБ. Копить лучше, собрав диверсифицированный портфель с подходящим уровнем риска, из нескольких классов активов.

[@ПетрТуманов-щ6ъ]

Антон, инвестируя в российские облигации фонды с лошадиными комиссиями как раз и не нужны, т.к. номинал небольшой всего 1000 рублей, а через ИИС-Б можно избежать налогообложения.

[@Inlog2023]

Разве на иисб не нужно платить 13% с купона?

[@ПетрТуманов-щ6ъ]

@@Inlog2023 если купон остается на ИИС, то нет. Если выводится на любой другой счет, то да.

[@dmitri79]

Ещё и облигациями спекулировать? Нет уж увольте. Мне достаточно знать доходность к погашению, а момент покупки. Купонами, я балансирую портфель. В зависимости от ситуации, я регулирую срок вложения. Идёт постоянная замена одних облигаций на другие. И доходность, соответственно меняется от текущей ситуации.

[@invest_science]

Это и есть спекуляции

[@dmitri79]

@@invest_science и да и нет:) я держу до погашения. Реинвестируются только купоны, в акции или облигации или же на потребление.

[@invest_science]

@@dmitri79 причём здесь то, держите ли вы их до погашения? Вы "регулирует срок вложения" "в зависимости от ситуации". Это спекуляция.

[@dmitri79]

@@invest_science в этом смысле, совершенно с вами согласен.

[@BenchPressMastery]

Покупал на падении когда ОФЗ давали 15 процентов. Сегодня утром ОФЗ тоже упали. жаль не во время , сейчас не было возможности закупиться. Про облигаций других рынков забудьте..

[@Сергей-д3з8ш]

Антон, объясгите пожалуйста. Если я купил облигацию с хорошим дисконтом(ниже её номинала) и у облигации фиксированный купон. То каким образом у этой облигации ближе к дате её погашения будет меньше доходность по вашим словам, я не совсем понимаю?

[@invest_science]

Ниже чем что? В видео речь о том, что если бы вы покупали такие облигации, держали их, например, год, продавали, а затем вновь покупали такие же, то если не учитывать налоги и комиссии, ваша доходность в среднем оказывалась бы выше, чем если бы вы держали такую бумагу до погашения.

[@Сергей-д3з8ш]

@@invest_science спасибо за ответ!

[@mplobanov]

Антон, но ведь в некоторые моменты ставки по коротким облигациям выше, чем по длинным (как весной этого года с ОФЗ было). Если инвестировать через фонд, то эту доп прибыль не "собрать"

[@invest_science]

Это не означает более высокую доходность в долгосрочной перспективе. Абстрактный пример: Пусть сейчас ставки по коротким - 10%, по длинным - 8%. Я решил купить короткие. Прошёл год, облигации погашены, я смотрю на ставки: короткие дают 5%, длинные - 6%. Лучше было вложить под 8% изначально, вместо того чтобы вложить сначала на год под 10%, а потом на много лет под 6%.

[@pavelfandorin5698]

@@invest_science В то же самое время, это совсем не значит, что на момент погашения короткой облигации, не будет ставки выше 8%. Как, например, сейчас. Все прекрасно помнят, весеннее повышение ставки ЦБ, потом снижение, а сейчас снова есть небольшой подъём котировок. Динамика рынка, как и динамика процентов по облигациям всегда меняется.

[@invest_science]

@@pavelfandorin5698 я могу ошибаться, но по-моему ставка по 10-летним облигациям не так давно была выше 15% годовых, в то время как короткие приносили лишь немного больше. Но если кто-то заработал на короткой облигации свыше 15% годовых, теперь он уже не сможет вложить под 15% на долгий срок - ставки упали.

[@fobxff]

@@invest_science а может лучше в короткие с 10 плечем? Ну если уж вы знаете когда инверсия пройдет и какие ставки будут через год ...

[@pavelfandorin5698]

@@invest_science я сегодня купил несколько коротких облигаций почти под 15℅ годовых.

[@irisreed745]

Какой смысл покупать пиф, платить комиссии и еще заблочат, а с прямым инструментом купил и оно твое!? Я наелась пифами по уши

[@invest_science]

Смысл в отсутствии необходимости совершать активные действия, а также в налоговых льготах - 0% с дивидендов внутри фонда. Иностранные бумаги действительно могут заблокировать, независимо от того, фонды это или отдельные акции/облигации.

[@dmitriypribylovskiy9054]

ОФЗ 26233 по 70% сейчас!!! А купонная доходность 6.1 процента в год!! От тысячи!!! Надо на всю котлету покупать, наверное;)

[@Петрович-щ5й]

Это доходность при реинвестировании купонов в эти ОФЗ в течение всего срока до их погашения в 2035. Инфляция может все сьесть

[@dmitriypribylovskiy9054]

@@Петрович-щ5й Олег, это прямо вот процент годовых 6.1 процентов;) от номинала)

[@fellixahati9800]

0:02 ничего подобного! Ты в основном рассказывает про минимизацию рисков через диверсификацию.

[@ВладиславЕремин-т6в]

Здравствуйте , как поменять страну проживание в Ib?

[@invest_science]

В настройках счёта есть возможность смены адреса. После этого скорее всего придётся обратиться в чат-поддержку, чтобы они сменили основную страну проживания

[@ВладиславЕремин-т6в]

@@invest_science это где домашний адрес?

[@invest_science]

@@ВладиславЕремин-т6в да

[@ВладиславЕремин-т6в]

@@invest_science спасибо за ответ. Если не ошибаюсь вы живете в Грузии. Вы сразу смогли поменять место жительства в ib?

[@invest_science]

@@ВладиславЕремин-т6в я менял через несколько месяцев. И IB потребует какое-нибудь подтверждение адреса.

[@seniorbart]

Я перестал доверять управляющим всяких фондов, когда блокирнули мой пиф сбербанк.глобальный_интернет. То что у меня было в личном кабинете тиньков.инвестиций по иностранным акциям, я без проблем успел продать до блокировки. А тут доверился управляющим. Думал "Ну это же мудрые управляющие сбера, они знают, что делают, все риски учитывают". С тех пор мне стало понятно, что менеджерам фондов плевать на сохранность твоих денег, их волнует только их комиссия.

[@invest_science]

У подсанкционных брокеров и отдельные акции блокировались без проблем, а не только фонды

[@seniorbart]

@@invest_science так я продал акции, когда начали вокруг всерьез говорить о риске блокировки (об этом предупреждали и Мрочковский и Кира Юхтенко). И все разумные люди так же поступили, потому что риск стал велик, а цена не упала. Вот только менеджеры фондов этот риск проигнорировали

[@invest_science]

@@seniorbart так если вы продали акции из-за риска блокировки, почему не продали фонды из-за риска блокировки? Это примерно тоже самое, как винить брокера в том, что он не продал акции за вас, увидев высокий риск. Это ваша задача, а не его. Менеджер пассивного фонда не должен делать ничего, кроме простого отслеживания индекса. А если вы про активно-управляемые фонды, то я не представляю, кто до сих пор инвестирует активно. Это абсурд.

[@seniorbart]

@@invest_science Я не до конца понимал функцию менеджеров фонда "Сбербанк. Глобальный интернет". Полагал, что они заинтересованы в сохранении и приумножении денег инвесторов и принимают для этого оптимальные решения, обладая большим количеством информации. В итоге мой вывод. Для граждан РФ нельзя отдать какому-то фонду деньги и считать, что они в надежных руках. Может быть, в США или Европе для граждан этих юрисдикций так можно, но у нас нет.

[@pavela.6062]

Про фонд INFL (tips российские с защитой от инфляции) вроде вы положительно отзывались, стоит ли взять для диверсификации c SBGB?

[@АркадийВязнов]

Спасибо, Антон!

[@MaxBocharnikow]

Люди никогда не покупайте российские облигации, вас кинут. Посмотрите историю, что было с облигациями в СССР и в 90-е. Они все заморозят и спишут госдолг перед гражданами.

[@MrSanzh88]

За информацию спасибо! А политику лучше обходить стороной если канал не про это, вас смотрят разные люди со своими уже сформировавшимися взглядами. Без обид.

[@x-neimi4493]

Разные? Ты про ватников? Зачем им знать как деньгами распоряжаться, они же в рай собрались

[@invest_science]

Спасибо за комментарий! Из России сейчас бегут люди разных политических взглядов, это скорее о личной безопасности, чем о политике.

[@ПозжеУкажу]

@@invest_science расскажите про военные облигации и займы. Точнее про исторические факты.

[@timofeykotenko9531]

Добрый день. Что думаете о фонде BOND от УК ДОХОД? На сайте написано, что он полностью пассивный и комиссия всего 0,4%

[@invest_science]

Здравствуйте. Очень молодой и мелкий фонд, информации мало.

[@АндрейЛисак-ю2е]

Антон, прошу Ваше мнение о фонде облигаций INGO.

[@invest_science]

Он не полностью пассивный, но на корпоративные облигации в принципе хороших фондов нет. Это один из вариантов, да.

[@АндрейЛисак-ю2е]

Антон, могу ли узнать на сколько фонд SBGB/индекс RGBITR опережает инфляцию (за 3, 5, 10, 15 лет)?

[@invest_science]

@@АндрейЛисак-ю2е доходность индекса в % годовых без комиссий и налогов за 3, 5, 10, 15 лет соответственно: 1.89%, 2.66%, 1.4%, 1%. Данные заканчиваются концом 2021 года. Ожидаемая доходность сейчас выше, чем историческая за прошлые годы.

[@АндрейЛисак-ю2е]

Спасибо. Антон, правильно ли понял, что индекс RUCBITR менее доходный (и менее волатильный) в сравнении с RGBITR? Могу ли узнать, как индекс корп. облигации «опережает» инфляцию на 3,5,10,15 летнем периодах? Ещё раз спасибо за Вашу работу.

[@A9lKC]

Говори прямо. не уехали, а сбежали. И не предусмотрительные. а трусы. Когда к их родным придет враг, думаю, мысль о том, что они предусмотрительно сбежали, поможет их родственникам.

[@invest_science]

К ним уже пришёл враг, поэтому они и бегут от этого режима. В основном вместе с семьями, детьми и т.д.

[@HATAHKE762]

Не понял, про кого тут разговор, что убежали от режима? Про галкина? Или макара?

[@ktoetosdelal-37]

@@invest_science тогда слово мужчины в этом предложении неуместно. Либо сбежали, либо мужчины.

[@rtemz4991]

@@invest_science какого режима? я бежал от гражданской войны при развале Союза с однои из республик и в 90x пожил очень "весело", когда варишь свиньям и сам оттуда берешь картошку поесть , когда сеном давали зп матери в колхозе, а отец (с вышим образованием, инженер) работал кочегаром и грузчиком (никогда не пил и не курил) и ещё очень много "интересного", тогда не было этого режима и большая часть страны выживала, какой вам режим не нравится, 2 войны пережили в чечне, этот режим её закончил , в попуасов нас превратили в 90x, как только заикнулись ,что мы не хотим быть попуасом , все маски сброшену, и о чем вы говорите??? Вы же умный человек, смотрите шире!!! Прочитайте книгу "Исповедь экономического убийцы" Джон Перкинс , может это вам глаза раскороет. Эго и эгоизм - это зло, не живите им!!!

[@alexhayes4253]

Мы и так уже 20 лет под оккупацией идиотов и воров во власти, сейчас при прямой угрозе жизни лучше уехать. У нас давно уже нет родины, ее всю продали и разворовали. К сожалению, большинство этого не понимает

[@denish.9528]

Это не мужчины, дружок, так же как и ты

[@invest_science]

ru.m.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D1%83%D0%B6%D1%87%D0%B8%D0%BD%D0%B0

[@awesomepofigist126]

И как там в окопе? Грибок от кирзачей ещё не появился? А отравление от сухпая 80-х?

[@Джельсомино2024]

От грибка формалином надо портянки поливать. А сухпаи 80-х уже все съели, можно не бояться!

[@AndrewPacketikov]

@@invest_science думаешь люди по типу него умеют читать? наивный, у него iq вряд ли за 30 переваливает, раз он считает, что умирать и убивать невинных за чьи-то яхты это подвиг.

[@РоманД-й2т]

Видимо в современном понятии мужчины это бараны , которых можно отправить на убой в чужую страну.

[@Leon11061981]

Автор не патриот России. Отписываюсь.

[@invest_science]

Если я не хочу, чтобы русские умирали на войне - это не означает, что я их не люблю. Скорее даже наоборот, если подумать.

[@krassnow8963]

Автор для своих сограждан в России даёт больше пользы своими знаниями об инвестициях. Что конкретно ты сделал для России и сограждан, что ты создал, чем поделился, в чем твой патриотизм? Может ты просто очередной диванный ТВ патриот в трико с обвисшими коленками?

[@HATAHKE762]

Media Info, так автор и не скрывает, что он живёт в Грузии.

[@РоманД-й2т]

@@ktoetosdelal-37 а кто на нас напал? Шизонутые так говорят

[@HATAHKE762]

Было сказано: "Не можете служить Богу и маммоне". Выбор есть у каждого.

[@СанитарДурки-д1ж]

Самая выгодная инвестиция это билеты на вылет из России 💣

[@Dmitry_7319]

Инвистиции в рф приказали долго жить ....пора понять это

[@dmitri79]

Я это понимаю, но продолжаю инвестировать.

[@ВладимирЛазарев-о1ь]

Разумно покинули страну? Ну ты и клоун.

[@invest_science]

Если человек сейчас покидает страну, скорее всего он опасается на свою безопасность и безопасность своей семьи. В большинстве ситуаций это разумно: многие люди находятся в смертельной опасности, в прямом смысле. Я блогер :)

[@ВладимирЛазарев-о1ь]

Ссут защищать свою страну. Блогер

[@invest_science]

@@ВладимирЛазарев-о1ь видимо, мы говорим о разных вещах, пересмотрите этот момент ещё раз - я говорил о гражданах России. К тем, кто не хочет защищать свою страну, действительно можно относиться негативно, но я говорил не об украинцах, тем более там выезд для мужчин закрыт уже давно.

[@ВладимирЛазарев-о1ь]

Так и я не про украинцев)) Наших ссыкунов полно

[@invest_science]

@@ВладимирЛазарев-о1ь не понимаю, почему вы считаете, что "наши" должны защищать Украину, и как вы себе это представляете. На сторону ВСУ что ли переходить? Даже в этом случае это не будет защитой своей страны. Если же вы про Россию, то на её территории военных действий нет, чего защищать-то? Москву, Владивосток?.. В общем, смысла продолжать диалог я не вижу, вы очень странный.

[@vadympnk7679]

автор, спасибо за "В Украину"

[@romario26rus]

та можно как хочешь говорить, в данном случае простительно)

[@vadympnk7679]

@@romario26rus "на" говорить не правильно

[@ktoetosdelal-37]

@@vadympnk7679 ну говорят же "на камчатке", например. И никто не ворчит.

[@vadympnk7679]

@@ktoetosdelal-37 а Камчатка не страна и не субъект международного права

[@ktoetosdelal-37]

@@vadympnk7679 никак нет. Правила русского языка говорят что правильно говорит "на" как исторически устоявшуюся форму. Знаменитые украинские поэты кстати тоже употребляли "на". Да и сами украинцы частенько говорят "я с Украины" (что подразумевает "на"), а не "из Украины" (что подразумевает "в"). Говорить "в" - это требование Украины, но не ей диктовать как говорить другим странам. Мы же называем Китай Китаем, а не "хань", как они называют себя.

[@ktoetosdelal-37]

мужчины и сбежали в одном предложении...

[@vovano2006]

Как же ты доступ к LSE получил, инфоциган ВТБшный?

[@invest_science]

Доступ к LSE можно получить через Interactive Brokers (открывают счета россиянам), а также у Freedom Finance (открывают счета россиянам, живущим за пределами РФ). К ВТБ я не имею никакого отношения. Хотя у меня есть там нулевой счёт.

[@ПавелАмельченко-ф2ж]

На одном из курсов читал о том, что активно управляемые фонды с облигациями не такой уж и плохой вариант (если издержки на управляемые вменяемые). Меньший процент таких фондов отстаёт от своего бенчмарка, так как с облигациями всё более прогнозируемо, в отличии от акций) + пассивные фонды покупают облигации в свой портфель облигации опираясь на определенную стратегию, а если кредитный рейтинг этой облигации упал - фонд будет вынужден продать такую ценную бумагу и зафиксировать убыток. Это так, пища для размышления, может и ролик ещё выпустите потом на эту тему 😊

[@APride83]

Это отличный вариант для эталонной стратегии 6040. В таком варианте Вы всегда покупаете дешево, а продаете дорого. Облигации - это якорь, на котором всё стоит.

[@ігорярченко]

👍

[@JasperCrow]

*Рынок рф не закроется ?*

[@dmitri79]

Нет, алигархи должны же как то воровать. А дивиденды, это легальный способ вывода денег из бизнеса.

[@МихаилХрустов]

Антон, большое спасибо! А что можете сказать про фонд от Тинькофф TBRU?

[@invest_science]

Активно-управляемый, с не самыми низкими комиссиями в своей категории

[@МихаилХрустов]

Подскажите пожалуйста, если я инвестирую через Тинькофф брокера, лучше покупать фонд от Сбера и ВТБ с комиссией, или фонд TBRU без комиссии?

[@invest_science]

@@МихаилХрустов отталкиваться от брокера - явно не лучшая идея. Если нужен другой фонд, можно при желании открыть другой брокерский счёт. Кстати, не путаете ли вы комиссию за покупку (в основном не очень большую) с комиссией за управление (которая неизбежна)?

[@МихаилХрустов]

Дело в том что я инвестирую через ИИС в Тинькове, и частично «привязан» к этому брокеру. И поэтому пытаюсь понять что лучше, покупать фонды Тинькофф без комиссии за покупку, с не самой низкой комиссией за управление или же покупать фонды Сбера и ВТБ через Тинькофф но с комиссией за покупку?

[@invest_science]

@@МихаилХрустов тогда зависит от горизонта. Вероятно, будет выгоднее экономить на комиссиях за управление.

[@krassnow8963]

Очень интересно и вовремя, спасибо, Антон!

[@edmond-dantes-1796]

Переказ через вайс як шлюз не працює, оплата через гугл пей просто відхиляється

[@sergeyefremov8227]

Что за дичь вы говорите. Я в шоке. Купив 10-тилетку по номиналу за 1000 с купоном 10% я буду получать купон 100 руб в год. И так в течении десяти лет пока она не погасится. Мне вообще не важно что будет с ее ценой за десять лет, хоть она до 10 рублей будет падать. Погасят мне ее по 1000. Моя доходность никак не будет меняться ни через 3, 5 , 7 лет.

[@invest_science]

Ваша доходность каждый год будет разной в зависимости от ситуации на рынке. Если вы вложили 1000р, за год получили купон 100р, а облигация теперь стоит 850р, вы потеряли деньги за год, а не заработали их. Доказать это довольно легко: увеличился ли ваш капитал? Нет, он уменьшился. Будущая прибыль - это отдельная история.

[@sergeyefremov8227]

@@invest_science 850 или 150 мне абсолютно все равно если я не продаю облигацию в течении 10 лет до погашения. я вкладываюсь в облигации до погашения с известной мне доходностью 10% годовых и я их все получу каждый год все 10 лет. Мне вообще не важно сколько в какой момент стоит облигация. Еще раз повторяю - я покупаю на 10 лет!

[@invest_science]

@@sergeyefremov8227 да, средняя доходность портфеля из такой облигации за 10 лет известна заранее (если исключать возможный дефолт и не учитывать инфляцию), но доходность портфеля за каждый отдельный год остаётся неизвестной. Да, вы можете её игнорировать, но это не означает, что она от этого становится равной десяти процентам. Она разная в каждый год.

[@AnK-w9l]

А тем кто остался и тем кто защищает свою родину от нацистов на Украине будешь помогать?

[@invest_science]

Нет, гражданам Украины я, к сожалению, помочь не могу. Кроме того, я не считаю нацистами всех, кого отправили воевать в Украину, в основном это просто жертвы пропаганды (моё личное мнение, точно я не знаю).