Příliš vysoká cena aktivního investování

[@SmrdiTiBabka]

Poslední dvě epizody opět výborné, už jsem měl obavu, že ses vyčerpal, ale teď zase přinášíš velmi inspirující díly, děkuji :-)

[@DanekZdenek]

Hezký! Pomůže lidem, kteří jsou zklamaní ze svých investičních výsledků :)

[@jaromirandr1058]

Zdravím , respekt ke Tvé práci.

[@DuckUSD2012]

Pěkné video, ale bohužel patří k dalším, kde nezazněla možnost posílit výnosnost portfolia vypisováním call opcí a za utrženou cash vypisovat put opce a tím kupovat akcie s další slevou. Ano, obnáší to práci navíc, ale ten čas nám trh bohatě zaplatí. A daň 15% ze zisku patří prostě k tomu, stále zbude 85%. Sklenice je tedy více než poloplná. 🙂 Tradingu věnuji cca. 5-6 hodin denně (již přes 12 let) a neznám jiné místo, kde by mi průměrná hodinová mzda vycházela lépe. Prodej opcí a páteční rollovaní zaberou jen cca. 2 hodiny týdně (podle velikosti portfolia), ale mnoho hodin týdně zabere sledování dění ve Světě, čtení firemních výkazů atd. Naštěstí mě to neskutečně baví a čísla rozhodně nuda nejsou.... všem přeji spoustu zelených dní a pravidelné překonávání trhu. EDIT doplnění: Když jsem začínal, přesně jak inv. brambora říká, neznal jsem co je volno. Pracoval 7 dní v týdnu, abych nastřádal rozumný kapitál. Po nocích jsem studoval obchodování s opcemi. Ten potenciál kapitálového trhu je prostě fenomenální. Vypracovat se trvá roky, ale stojí to za to.

[@vladimirnovotny1111]

Označím se za již zkušeného investora s portfoliem několik milionů a troufám si tvrdit, že toto video by mělo být první, co by začátečník měl vidět. Když jsem začínal, tak takových kvalitních materiálů bylo jako šafránu. Dnes to mají začátečníci jednodušší. I když vlastně, jak se to vezme. Ta záplava všech možných informací může být kontraproduktivní

[@Axtrion]

Pravdivé video, já mám aktuálně za 2 roky na svém portfoliu (čistě jen akcie) zhruba o 10% vyšší výnos než má index S&P500. Samozřejmě nejsem naivní, že toto bude trvat i nadále. Proto buduji druhé portfolio s ETF, které kopíruje S&P. Je to taková jistota, kdyby se něco podělalo..😊

[@michalsladek8809]

Patrick je frajer - za mě jeden z nejlepších na youtube ohledně info ze světa financí.

[@zookeey]

ahoj díky za tvorbu, a moc rád bych si zrovna od tebe poslechl téma: "den D ". Příkladem - je mi 55, a konečně jsem dosáhl finanční nezávislosti díky ETF, přestanu pracovat a rád bych věděl všechny informace s tím související. Musím na úřad práce? Je lepší si udělat živnost? Mám vybrat 3% jednou ročně, nebo je lepší vybírat měsíčně. Co když budu chtít trochu pracovat? 10 hodin týdně? Co bude s akciemi až umřu pokud mám/nemám děti, rodinu.... Ber to jen jako inspiraci, ještě jsem neviděl žádné video o tom, jaké jsou vlastně všechny možnosti a povinnosti potom, co fin. nezávislosti dosáhnu. A nejspíš je tohle celé dost individuální, tak klidně tvůj pohled na věc : )

[@MarekRousek]

Můj Den D bude o tom, že od té chvíle se nezmění nic... jenom až mi v práci, která mě baví, řeknou, že už mě nepotřebují nebo naopak chtějí, abych přidal, tak jim budu moci říci - víte co, vy mi vlastně můžete políbit ....😀

[@RobertMiko-b4z]

Ahoj taky to zhruba plánuju okolo tohoto věku 😉 tak se budu těšit na odpovědi od Richarda.

[@Dividendovy_investor_Tom]

Tak každopádně by sis měl platit zdravotní a sociální pojištění. Přece jen by bylo škoda pak nezískat státní důchod. Pokud by ti chyběli roky, pak asi mít živnost. Určitě je to zajímavé téma a bylo by fajn se o tom dozvědět více.

Vidím, že je o tohle téma velký zájem, ale přijde mi to tak individuální, že vůbec netuším, jak to uchopit. Každý si bude dělat důchod podle svého. Jak je tu správně poznamenáno, tak bude nutné platit zdravotní a kdo chce, ten i sociální, aby se nepřipravil o státní důchod. Je možné nahlásit se jako osoba bez zdanitelných příjmů, ale člověk opravdu nesmí mít žádné zdanitelné příjmy, čili žádná placená práce či živnost bokem. Ono to vlastně se zaměstnáním či živností bude úplně stejné, jako před dosažením finanční nezávislosti. Pro spousty lidí se vlastně nic až tak moc nezmění, pokud budou chtít dále pokračovat v práci -ať už kvůli sociálním kontaktům, nebo protože je to prostě baví. Jen už to nebudou muset dělat pro peníze a budou moct kdykoliv skončit, nebo říct šéfům ne, když se jim nebude chtít.

[@Mr.AndersonYT]

Jen řeknu, že kdybych měl 8 hodin týdně navíc, vyuzil bych je na koničky typu jizdy na kole nebo hraní her... rozhodně bych nechtel pracovat jeste po praci 😂

[@tomaspavelka8778]

Copak že někdo zkouší aktivně investovat se snahou vydělat, ale daleko více mě fascinují lidé, kteří pravidelně každý měsíc sází a cpou peníze do loterií, sportovních sázek apod. Přitom kdyby to investovali, tak na tom budou za pár let ve výsledku lépe i v případě, že trefí nějakou brutální krizi....😊 Jenomže to tak většina lidí stejně neudělá... ať už je to sázkař nebo aktivní investor...oba to dělají kvůli emocím... doufají, to ano...ale jsou svým způsobem smířeni s tím, že takto se nad trhem vyhrát nedá. Jenom to prostě není nuda a to jim za ty prohospodářené peníze stojí. Emoce, adrenalin, představy, zábava....

[@crazyduo4655]

Třeba já investuji a dvakrát měsíčně si vsadím. Beru to tak, že si tim kupuji povolenku na snění 😀 můžu si pak chvíli představovat život po bezpracnem zbohatnutí

[@drak8242]

Tak mě se to aktivní investování se vyplatilo podle toho suprového výpočtu z videa. Ale i tak postupně přesouvám peníze do pasivního investování. Protože v pasivních investicích chci mít tolik abych byl finančně nezávislí a co bude přebejvat tak to si nechám na aktivní investování. Automatizuje se veškerá výroba, stejně tak by se mělo automatizovat v investování. Ti co nemají dost tak nejdříve pasivně investovat dokud si nesplní svůj osobní cíl finanční svobody, nebo pohody a až pak přebytky případě zájmu aktivně investovat.

[@Investicestručně]

Jsou to takové dva extrémy - jedni si myslí, že u investování musí trávit hodiny, aby si z toho zajistili přilepšení k důchodu a druzí zase že jim bude stačit pár hodin týdně a vydělají miliony. Vědět co chci a mít plán je to, co člověka dovede k úspěchu 😊

[@Bretislavka]

Je to tak. Náklady obětované příležitosti jsou za mě jedním z nejpodstatnějších ekonomických a obecně životních principů, který má přesto mnoho lidí problém si zvědomovat.

[@sonnsobek7633]

Hahah o5 parádní video 😅

[@miroslavazidkova-fc7hc]

Opět velmi zajímavé a poučné video. Děkuji

[@robertmoravec8398]

Díky za další super video. Jen si tak říkám, jaký vlastně život ten Warren měl. Prachy jsou fajn. Ale skončit v 90 bohatý a zjistit, že jsem vlastně celý život věnoval honbě za prachama a nic si neužil je docela smutný.

[@PribehJednohoDomu]

Podle me jeho to ale fakt bavilo a naplnovalo:) Drtivou vetsinu mych kamaradu by to ale nebavilo, tak to nedelaji. Bohuzel vetsina neni schopna a ochotna venovat ani tech par minut pasivnimu investovani, ale to je uz jejich volba:0

[@michalsladek8809]

Ale on se nehonil za prachama. Jeho prostě bavil ten proces - samotné investování. Peníze byly v podstatě side effect:)

[@davidzedek5226]

Upřímně řečeno pokud někdo opravdu pečlivě studuje a má dobrého zkušeného mentora tak i když je v oboru jen már let není až zas tak těžké porazit Buffetta v posledních letech a to z 1 prostého důvodu Buffett má tolik peněz že nemá smysl investovat do mnoha věcí a tím je dost omezený ve výběru. a kdyby se nezveřejňoval 13-F a tím pádem by hodně lidí nemnělo jak buffetta kopírovat tak by jakýkoli globální index dosahoval obdobného zhodnocení. Něco jiného by bylo kdyby si Bufett vytvořil portfolio kde by obhospodařoval jednotky či desítky mil USD v takovém případě překonat Bufetta by bylo téměř nemožné. Ale myšlenku vide chápu a souhlasím to spíš jen jako poznámka pod čarou.

[@michalsladek8809]

Problém je, že hodnotit to za posledních pár let rozumně nelze. Respektive výkonnost portfolia lze, ale jestli to byl investiční um, nebo štěstí to už v tak krátkém úseku určit nelze. Ale jinak souhlas Buffet to má s takovým objemem peněz s alokací těžké:)

[@davidzedek5226]

​@@michalsladek8809 právě naopak hod notit to jde v celku dobře pokud člověk dělá obchody např na měsíčním horizzontu a dělá každý měsíc +2 až+4% a třeba jen 1 měsíc je ztrátový ku příkladu 4% jsou to data za 36 měsíců což.je ekvivalent 36 let pro investora který dělá výroční zprávu portfólia

Upřímně řečeno statistiky a data z reálného světa odporují tomu, že i když někdo pečlivě studuje a má mentora, tak dokáže porazit trh. To je iluze vycházející z přehnaného sebevědomí (overconfidence bias) a nechápání pravděpodobností. Typické omyly našeho přemýšlení. 36 měsíců se rozhodně nedá srovnat se zkušenostmi za 36 let. Některé ekonomické cykly a trendy trvají přes deset let a úplně jinak se vydělává za medvědího a za býčího trhu, za nízké a vysoké inflace, za krize a za období růstu. Tohle nikdo nedokáže za 36 měsíců zažít.

[@davidzedek5226]

Tohle je samozřejmě pravda že za 36 měsíců se promítne méně cyklů než za 36 let ten příměr jsem mířil na identifikaci štěstí vůči skillu Ať tak nebo onak ale jak jsem říkal v posledních letech porazit Bufetta není až zas tak těžké díky tomu co jsem popsal. Přeci jen balík co obhospodařuje ve veřejně obchodovatelných akciích je až příliš velký na to aby mněl volnou ruku při nákupech.

Souhlasím s tím, že čím větší kapitál člověk obhospodařuje, tím těžší je jeho práce. Ne ani tak kvůli volné či svázané ruce, ale malé investice jsou pro něj prostě příliš malé (při nákupech moc hýbe cenou a stejně to má minimální dopad na jeho portfolio) a těch velkých není tolik. Nejsem si ale jistí tím, jestli je tak snadné Buffetta dlouhodobě porazit. Krátkodobě v tom prostě může být často náhoda a štěstí a ty se na rozdíl od skillu nedají zopakovat. Dlouhodobě málo kdo poráží S&P 500, takže když Buffett posledních 20 let drží krok s indexem, musel by být investor schopný pravidelně porážet alespoň S&P 500, aby se mohl měřit s Buffettem. A co se identifikaci štěstí vs skillu týče - tak nestačí ani těch 36 let. Ani zdaleka. Kolik je třeba k tomu, abychom s 95% spolehlivostí rozlišili skill od štěstí říká Kenneth French v tomto podcastu (čas je dán přesně na tu pasáž): kzbin.info/www/bejne/eJCyoHaufsqZb9k

[@RobertMiko-b4z]

Ahoj Richarde, video 👍 Díky a raději se budu při pasivním investování nudit a i to dá někdy zabrat.😉 R.

[@vlastimilnovak5071]

Nebál bych se pro spestření mít 100-150k na hraní si s aktivním investováním 🙂

[@JarinCOD]

@@vlastimilnovak5071 když tě to baví, řešit daně a další kokotiny se mi nechce

[@RobertMiko-b4z]

​@@JarinCODslušně řečeno 😂

[@fishkacz2013]

Přirovnáváš investování k výkonům na olympiádě nebo operacím srdce, ale reálně fakt můžeš časovat investování a mít štěstí a chytat dobrý zhodnocení, reps. lepší než SP500. Ten faktor štěstí tu narozdíl od toho s čím to srovnáváš opravdu je....

Jsem si faktoru štěstí velice dobře vědom. Cílem je však investovat tak, abych získal co největší jistotu a nemusel se spoléhat na štěstí. Kdo by chtěl při zajištění do budoucna a na důchod spoléhat na štěstí? To bychom mohli všichni rovnou jít s výplatama do kasina, nebo sázet na Tisportu a doufat, že to třeba vyjde. To podle mě není dobrá investiční strategie. Role náhody na trzích je silná - nikdo z nás neví, jestli přijde další virus, finanční kolaps a další. Může se stát, že ať děláme co děláme a všechno uděláme správně, tak se to vlivem náhody stejně nepodaří. Ale i tak je třeba dělat to správně a nedávat náhodě více prostoru, než je třeba. EDIT: Nakonec i ten olympionyk může vše udělat správně a trénovat jak ďas, a stejně neovlivní, jestli bude čelit talentovanějšímu a vytrénovanějšimu sportovci. Stejně tak si jeho největší konkurenti mohou zlámat všichni nohy a sportovec, který by normálně skončil desátý, dostane zlato. To ale není důvod aby se vykašlal na trénink a spoléhal na náhodu.

[@fishkacz2013]

Díky za vyčerpávající odpověd. Já preferuji taky jistotu a jsem rád, že tyhle videa děláš. Jen mi to přišlo trochu tažené do extrému, přeci jen investovat je několikrát jednoduší než cokoliv co si dal jako příklad. (z mého pohledu)

Pasivní investování je určitě jednodušší, než Olympiáda, nebo dělat operaci srdce. Aktivní investování už ale ne. Jen budí ten dojem. Retailový aktivní investor se na trzích dnes a denně utkává právě s profíky na úrovni chirurgů a profesionálních sportovců. To oni stojí za většinou obchodů a jen těžko si lze představit, že by měl oproti nim retailový investor nějakou výhodu s tím, co si najde na internetu. Jsou to profíci, kteří mnoho let věnují několika málo firmám a odvětvím a znají se s mnoha CEO a lidmi z oboru osobně, nebo od takových lidí dostávají anlýzy. Věnují tomu tisíce hodin svého pracovního života. A pak přijde Pepa, který si na koleni udělá vlastní analýzu podle návodu z internetu, nebo knížky, a myslí si, že má navrch a dokáže dlouhodobě vítězit nad Miky Tysony a Usainy Bolty investičního světa. Naivní představa. Může uspět náhodou, ale náhoda se narozdíl od skillu nedá jen tak snadno zopakovat a dlouhodobě jsou šance velice malé. Toť můj názor. Jestli někdo věří, že jako investor amatér může soupeřit s velkými kluky, ať jde do toho. Buffett říká, že kdo chce obědvat se lvy, měl by se ujistit, že s nimi sedí u stolu a ne na jejich talíři.

[@Alex-df4lt]

Neopatrni ETF investori ale obcas taky dostanou vyprask od profiku, naposledy S&P 500 od 2000-2013.

Tak to profíci napráskali všem a sami sobě úplně nejvíc :D Pomohla globální diverzifikace a investovat pravidelně (časová diverzifikace).

[@pavelberanek9750]

Už jsem si připadal divný, že u toho jako hobík trávím, tak 4 hodiny denně, a ne týdně 😅😂😂

[@Alex-df4lt]

S&P500 nemuze porazet ani Investicni Brambora investovanim do ETF protoze v portfoliu bude mit i min vykonna ETF. Urcite si usetril spoustu casu, ale index nebude porazet podobne jako vetsina aktivnich investoru.

[@TheHause16]

výkonnost není vše. V budoucnu nemáš žádnou jistotu, že už teď extrémně předražený index bude outperformovat svět (v historii tomu tak vždy nebylo - Japonsko). A je tam nižší riziko a volatilita

[@krmelec1234]

​@@TheHause16A to máte odkud, že je index předražený? 😂😂😂 Jeho cena je taková za kolik jedni kupují a druzí prodávají.

[@TheHause16]

@@krmelec1234 podle P/E poměru? Sp500 je objektivně teď předražený. Ne, cena se neodviji jen z CENY, ale z earnings a dalších metrik

[@sonnsobek7633]

On ani nikdy netvrdil ze porazí 500 tak proč to pises ?

[@SmrdiTiBabka]

Jo a smaž tady prosím ty BTC scamy

Smazáno :)

[@martintamasi253]

Btc dáva zmysel...

[@mipuist]

Spekulativní investice

[@vladimir_cz]

Trochu mi vadi tenhle kanal, ze je samo-utvrzovaci v tom, ze je nejlepsi pasivne investovat do etf sp500. Protoze je to celkem nuda. Jestli je ale neco lepsiho, to na druhou stranu nevim.

To je vtipný komentář. Sám nevíš, jestli je něco lepšího. Všechny důkazy nasvědčují tomu, že nejlepší je investovat pasivně. Rozumné důkazy pro aktivní investování (z pohledu retailového investora) nejsou. Ale kanál je samo-utvrzovací :D Jinak já nejsem pro S&P 500. Já jsem pro globální diverzifikaci. Pro tu taky nasvědčuje většina důkazů. S&P 500 jenom cituji, protože je známý a je k němu více výzkumů a dat. Prostě se s tím jednodušeji pracuje.

[@Vlcounek]

Dosáhnout úrovně Warrena Buffeta? No problem Ten chlápek má jen něco přes 2% roční výnos... to fakt není nic moc výsledek.

[@tomas8773]

Zdroj?

Ehm. Buffett má od převzetí Berkshire Hathaway (1965) průměrnou návratnost 19,8 % ročně. Nutno však dodat, že v posledních 20 letech je na úrovni S&P 500. Čili veškerá ta pohádková návratnost je z dob minulých. Našel jsem tato data: Od roku1965 do 2002, celkem 38 let, byla návratnost Berkshire 25,66 % ročně, zatímco S&P 500 udělal 10,02 %. Ale od 2003 do 2022 udělal Berkshire 9,75 %, zatímco S&P 500 9,80 %. Když hodnotíme Buffetta, je třeba dívat se na celé období. Ale když chceme s Buffettem investovat, je třeba si uvědomit, že dnešní doba je jiná, než doba ve které Buffett začínal. Konkurence je větší a jeho práce je těžší - čím více kapitálu spravuje, tím těžší je pro něj nacházet vhodné investiční příležitosti. Jeho vlastní kapitál ho silně limituje. Že i tak dokáže držet krok s S&P 500 je docela zázrak.

[@TheHause16]

@@Vlcounek ne? Warren má víc než 2x vyšší výnos než index

[@tomas8773]

@@TheHause16 On se asi bavil o tom jeho akciovém portfoliu ne?

[@tomas8773]

On asi myslel to akciové portfolio Berkshire víš?