誰でも分かる！バルサラの破産確率

[@田中一郎-p6x]

この動画は”バルサラの破産確率”の説明をしていて、とても分かりやすいと思います。ただ、実際のトレードでは、この破産確率はかなり楽観的です。大きな問題が二つあって、①一つ一つの取引での確率が互いに独立、②利益、損益の金額が固定、を前提にしています。現実には、市場の地合いによって、互いに独立と仮定した時の確率よりも、勝ちの連続・負けの連続は結構高い確率で発生します。②も、実際の利益・損益はかなり広い分布を持ってしまうので、破産確率は高くなります。 　現実には、トレードする人の心理の問題によって、破産確率は更に高くなります。これが最も重要ですが、全く別の問題ではあります。

[@ぷっちょ-u1p]

一つ一つにこれを当てはめている人はいないでしょう。 蓄積的な自身の実力（勝率）から許容損失を決める参考程度に使う分には問題ないかと。

[@ぷっちょ-u1p]

それに、今では逆指値をシステムに入れるのは普通なんだから、損益幅の固定が重大な欠陥とは思わないな。 さらに、トレードに完全無欠のシンジケーターなんてないんだから、どの指標も心理的問題はつきものなわけだから、それを理解していれば問題ですらない。それを理解してないトレーダーなんてほとんどいないでしょう。心理的問題をきちんと考慮に入れた上で確率表を参考にしているはず。 もし、それを理解していないビギナー（ドロップアウト予備軍）向け発言ならごめんなさい。

[@田中一郎-p6x]

@@ぷっちょ-u1p ごめんなさい、ビギナー向け発言です。少なくとも、この方の動画を見ている人の殆どは、トレードに関してはビギナーであろうと思いますので。少し経験してみると、破産確率が実感と比べて余りにも簡単にゼロに近くなってしまうことに違和感を感じていました。具体的には、 ①独立の仮定：過去のデータから自分の戦略での成績を評価したとき、各取引の順番をランダムにしてドローダウンがどうなるか評価したことがあります。結果、ランダムにするとドローダウン（の rms）は、改善してしまいました。 ②損益幅固定：逆指値が機能しない（約定出来ずに、値が飛んでしまう）ことは、それなりに発生するのが現実ですよね？滅多に起きないことでも現実に起きてしまえば、容易に破産へ突き進んでしまいます。 一般論ですが、何かの現象をモデル化してそのモデルを使った解析をするとき、実際の現象とモデルとの相違を理解し、その相違によって生じるモデルの誤差がどの程度になりそうか、を評価するのが必須ですよね。（モデルの有効性と限界の話は省略。） ”バルサラの破産確率”は傾向を理解するのには有効だけど、絶対値は使えない（個人的には、参考にもならないと思う）です。私は、「過去データの解析（勿論、over fitting に留意）結果で、10年に一度発生するレベルのドローダウンは毎年発生する」ことを前提にして、心理的に耐えられるポジションを基本にしています。

[@JustStartingOut-nt8ve]

「①一つ一つの取引での確率が互いに独立」とはどういう意味でしょうか？平たく言うと、この数学モデルでは確率が固定されているが、実際のトレードでは相場により確率が変化するということを指摘されているのだと思いますが、この理解で正しいでしょうか？

[@田中一郎-p6x]

@@JustStartingOut-nt8ve ”相場により”を”地合いにより”と読み替えれば、正しいです。（正しいと思って問題ありません）「現実には、負ける確率が高いように見える時期があるよね」と言っているだけです。

[@ルイ-k4y]

単利で攻めると、破産確率は下がり続けるが、複利で攻めると破産確率は下がらない

[@たかちゃん-y8g]

数学で習った確率を実社会に応用する分かりやすい動画でした！アカデミックなヨビノリがビジネス界に連動して良かったです。たくみさんありがとう😊

[@ベジタブルベジタブル-t3e]

このチャンネルのおかげでより一層数学の魅力や物理の面白さに気づけました 受験科目に使わないけれど、本当にたくみさんの話す物理が面白くて、いち早く話を理解したくて追いつきたくて楽しくて仕方がないです 実際たくみさんの周りに集まる方達も知的で聡明な方たちで溢れていてて、 その会話自体も心から楽しそうで、 「勉強っていいなぁ、知識っていいなぁ」 という魅力に沢山触れられた。本当に尊敬できる先生です☺️ また、ヤスさんの編集技術も本当にすごく、文系の自分を理系にここまで引きつけるサムネや、理解を助けてくださる編集に本当に助かっています。 編集技術の高さにはいつも驚き、ヤスさんの影で支える努力は言葉で言い表せないです。 今後もヨビノリの活動を陰ながら応援しています📣 現在新高二となった私ですが、ヨビノリさんの動画から学べたことから「自分が今後どうするか」に繋げてより高みの自分を目指して頑張っていきたいと思います。 このコメントがいつか目に止まって頂けると幸いです。 追記 あ、ファボゼロのボケがファボ1になったらチャンネル登録外します。

[@サラダきくらげ]

タイトルの前に付いてる謎のマークの名前が明かされた貴重な動画である

[@ぷっちょ-u1p]

ずいぶん昔の動画でも言ってたぞ。確か予備校講師時代の先輩の真似したとか。

[@tl795]

くるくるちょんちょんぱ

[@健康でお金があれば幸せ]

リスク資金比率を固定しているということは複利運用で計算しているってことでしょうか？？（的外れな質問だったらスミマセン）

[@JustStartingOut-nt8ve]

最初の例 7:00 を見ると、リスク資金比率はあくまでも初回のリスク資金比率を表示しているだけで、固定されていません。逆に、固定されているのは許容損失額です。ですから、初回以降、変動した資金を基準にリスク資金比率を再計算すると、初回以降のリスク資金比率は変動しています。例えば、7:00 の例では、初回のリスク資金比率は100％です。しかし、2回目に破産する確率は０％としています。これは1回目に勝った後、2回目は資金が2倍の2ドルに増えているにもかかわらず、許容損失額は初回同様1ドルで固定されているためです。この時点で、リスク資金比率を再計算すると50％に減っています。つまり、リスク資金比率はあくまでも初回のリスク資金比率を表示しているだけで、実際には変動しています。もし仮に、許容損失額を資金の変動に比例して調整し、リスク資金比率を固定した場合、7:00 の例では、１回目に破産する確率も、２回目に破産する確率も、３回目に破産する確率も、そしてその後何回やっても毎回40％で固定になるはずです。そして、その確率を毎回加算するので確率的に確実に破産となるはずです。

[@わくさん-d2l]

私は化学屋なので数学と物理弱めなので感嘆と感激の嵐です。勉強になりました。今後ともこのような貴重な授業をアップしてください。よろしくお願いします。

[@hideyukishiraishi]

地味に最後の「この動画観た人はエントリーシート提出免除」ってすごい特典だ。 （学生のうちにここに辿り着ける人は確かに信頼出来る） バルサラの破産確率をちゃんと解説してる動画、結構希少なので助かります。 結果とか式だけ提示されるより、スっと入ってきましたよ。

[@日本じゃんけん連盟]

この人の授業面白いです。

[@BombMillton]

「ポーカーにおいてバンクロール管理はとても重要だ」って聞くけど、今回の動画でそれがよく分かった気がする

[@BigFish]

手札から勝率も出せるし、ペイオフレイトも出てるから今回の講義は親和性高そう

[@くりーむぱん-n7p]

コラボ企業が幅広くて毎回おおーとなります。この距離感でのガッツリ講義、うらやましいかぎりです

[@0hhigh]

”数学がチョット得意”　超越した者にしか許されない言葉 プルシェンコの「ワタシスケートチョットデキル」を超えるか

[@fwhz4822]

ありがとうございます。とてもよく理解出来ました。 モンテカルロ・シミュレーションで作られた表ですよね。バルサラの破産確率表。 その辺を今後は勉強しようと思っています。

[@US-wb8yp]

大事な3要素のとこ 勝率、利得、損失、資金の4変数が3つに減るのが面白いなあって思ってたけど、そうか、利得、損失、資金は絶対値じゃなくて比率に意味があるものね。1ファーストロジックの下りですっきりした

[@takhashi]

勝率が半分でも資金が多ければ負けにくいとか肌感覚で分かった気になってる事がこうやって数式で示されて思わず頷いてしまいました。

[@とにーちゃん-s4m]

エントリーシート免除は嬉しすぎる🤣

[@そう云えば何か忘れたかも]

確率とかとか ・中学数学からはじめる確率統計 → kzbin.info/www/bejne/gWPGe6Kciq-JhZo ・同様に確からしいとは何か → kzbin.info/www/bejne/iYaad2WZfN6La7s ・【確率統計】中心極限定理の気持ち → kzbin.info/www/bejne/eXmyfYFnqaZ9jas ・推定・検定入門①(母集団と標本) → kzbin.info/www/bejne/eJubl56naphmesU ・ベイジアンネットワーク【機械学習】 → kzbin.info/www/bejne/sIqugH9rh9WJmNE ・ベイズの定理【確率統計】 → kzbin.info/www/bejne/pYaxkHqed5VjnLc ・簡単な計算で物事の終わりの時期を見積もる【ゴットの推定】 → kzbin.info/www/bejne/bpTNgXaimNOpa5I ・期待値が無限大な賭け(サンクトペテルブルクのパラドックス) → kzbin.info/www/bejne/eJDCmK2KYteEoNk ・確率論はここからはじまった【メレの問題】 → kzbin.info/www/bejne/pp-pYqSVh7xjjbM ・確率論の歴史【QK×はなでん×ヨビノリ】 → kzbin.info/www/bejne/jnqxfKaoj6uanbc&t ・直感に反する確率６選【世界のヨコサワ×ヨビノリ】 → kzbin.info/www/bejne/fXbSdId6nr17qpo ・パロンドのパラドックス【世界のヨコサワ×ヨビノリ】 → kzbin.info/www/bejne/mGTKZaakar-GpK8 ・マルチンゲール法はなぜ破綻するのか → kzbin.info/www/bejne/oJfOZWVjZdKYgLM&t ・想像の100倍は破産します【破産問題】 → kzbin.info/www/bejne/d5etn4iLfLZ3e5I&t ・誰でも分かる！バルサラの破産確率 → 本講義 ・ギャンブルに潜む逆正弦法則【勝ち越す人と負け越す人】 → kzbin.info/www/bejne/apqweqyaj7JliKc&t ・シンプソンのパラドックス【初見殺しの統計学の罠】 → kzbin.info/www/bejne/fpSngKVrmdGIh68&t ・数学史上最も議論を巻き起こした問題(モンティ・ホール問題) → kzbin.info/www/bejne/Z37YqKp8ntWLb9E ・場合の数で実現可能局面数を見積もる【将棋と数学】 → kzbin.info/www/bejne/bYLGoYaeh8ukfaM ・知って得する確率6選【ヨビノリ×棋士】 → kzbin.info/www/bejne/gIeqanx3gsmKjrc ・相関は必ずしも因果を意味しない【疑似相関】 → kzbin.info/www/bejne/eJqwY2ytaduaeMU ・最小二乗法(回帰分析) → kzbin.info/www/bejne/kKuUpJqPrdd0Y80 確率分布 ・ポアソン分布 → kzbin.info/www/bejne/Z6PCpYagj6iBsMk ・指数分布 → kzbin.info/www/bejne/aoqYoKeYdtx6osU

[@黒須章-o7j]

面白かったです。一つ気になるのは、今回は不動産の方とやられてますが、投資用の不動産購入についてのリスク資金比率はどうなんだろう？というてんです。 むしろあれはローンを組んで明らかに自己資金以上のもので運用しますよね？ であるなら、かなりリスクは感覚的に高いと思うんですが… そこらは数学的には違うんでしょうか?という点が気になります。 利得も数%の運用になるため、そこまで高いわけでもなし…

[@おきてがみ-k2r]

バルサラの破産確率の良いところはね、たとえ勝率が極小で、夢みたいなリスクリワードでも、資金率（試行回数）をしっかり管理すれば人生大逆転の夢を見せてくれるところw 色んな経営者が行動しろって共通して言うのはそういうことなのかもね。

[@JustStartingOut-nt8ve]

もうちょっと深堀して考えてみると、夢が見れるどころか、実はそうなる傾向にあると思う。

[@Pachi-chi]

出た！FXクラスタ必修科目「バルサラの破産確率表」！ リスク資金比率は「（最大）許容損失（率）」って呼ばれることが多いですね 破産するまで計算するなら勝率・リスクリワード問わず破産確率100％なんじゃねーの？どういうこと？とずっと思っていたので詳細な説明、とてもおもしろかったです！

[@ハンマージャック-b3f]

性質を持った数列の和の極限なので破産するまで計算するとしても1以外の値に収束することもあるってことですかね。破産するまでやっても破産しないって数学の世界は不思議で面白いですね。

[@nomadkyoto5431]

ここでは 目標に到達すれば終わるとしている。 この場合破産しないで終わるわけだから当然ですね。 現実....ビジネスにせよ投資にせよ、終わりにするという決断をしなければ続いていく　とは違いますね

[@MeisterHoora]

実際にはペイオフレシオが２でも結構おいしい部類の投資だし、必要資金が少なくて済んでいるようでいてリスクエクスポージャーは大きいという場合が多々あります。勝率５割を中立な確率と捉えても、景気変動を乗り越える体力と確かな情報を持っていてこそ。ファイナンス理論の限界です。

[@nomadkyoto5431]

景気変動！　そう. . . . 　勝率や利得損失比そのものが通常時と危機時とでまったく違ってきますよね。

[@りりいる]

投資でより多く儲ける事を考えれば、リスク資金比率は大きくしたいわけで、どこまで大きくして良いかを判断するためにこの表が使える、というわけですね

[@MyDeppa]

おすすめ動画でサムネが出てきて消費者金融の広告かと間違えてブロックしかけた

[@中山君]

おいたくみ！複素関数の実数関数積分で詰まってるから続き早く上げろください！

[@チャッカー01]

破産リスク0%=増える という事ですか? 一時的に落ち込む事はあっても、仮に90%まで落ち込んだとしても、必ず100%以上に回復するのでしょうか? あくまで確立の話ですが、絶対的に0%だとして、理論的に考えればそういう事になりますか?

[@よい-g9q]

これ（8:24）って数Aで学習する反復試行でも計算できますか？ できる場合どんな式になるかどなたか教えてください...！

[@YuYuYu-Yu]

その部分が、まさに高1までにやる反復試行の計算だと思いますよ……？

[@よい-g9q]

@@YuYuYu-Yu ですよね！ 私の計算が間違ってたせいか、合わなかったのでできないのかと思っていました...

[@たかねん-g5n]

違いますよ。順番を変えるとn回目よりも先に破産する場合が出てきてしまうので、適切な順番を吟味しなければなりません。(ex)負▶︎負▶︎負▶︎勝▶︎勝（n=5)なんかは5回目よりも先に破産していることがわかるので端的に成り立たないことがわかります。

[@奥村泰雄-e5n]

とても分かりやすい解説動画で助かります。私は国立大工学部を卒業していますが参考になります。

[@naritatsusaito895]

バルサラの破産確率は目標金額を設定しないで良いのでしょうか？無限大施行すると破産するのでは。

[@アルフレッドノーベル-f1o]

高校電磁気待ってます！！

[@vishun6101]

それえええええええええ

[@カイロ-t1t]

初めて知りました

[@now_john]

個人投資家の場合、破産より元本割れのほうが切実です。例えば初期資金の何％以上を失う確率、みたいな研究はないのでしょうか。

[@it6491]

最近、投稿なかったけど1時間あるなら…

[@takek9215]

100回勝負 勝ち利益が1倍の場合、勝率0.6以上ないと99%負ける。 ブラックジャック 20回シミュレーションしても必ず負ける理由がわかった。

[@daik1622]

リスク資金比率が無いのは、小口資金の人を取り込みたいからかな？投資の10倍の資金が必要だと分かりました。

[@marika-haruno]

拍手👏ー！

[@TheWabbbit]

「確率論とその応用」ウィリアム・フェラー この本にペイオフレシオが1ではない場合の近似式が、載っているとかいないとかの噂があるとかないとか。

[@eggg19]

サッカー好きすぎて、バルセロナが破産する話するのかと思った（最近財政状況悪いし ）

[@IrisHearn]

カラス可愛い

[@アナキン-t9k]

要は、ハイレバレッジは、だめってことでしょう。

[@ryo5258]

違います。 損切りと資金管理ができないことがダメです。 ハイレバは何も悪くない😢

[@nomadkyoto5431]

資金管理, リスク管理が 最上位の概念であり、そのなかで 一部ハイレバに(or ハイレバで)投資するのもありだし、またそのなかで 早めに損切りするのも損切りしないのもありでしょう。いろんな投資スタイルがありうると思います。 しかしいずれにしても適切な資金管理,リスク管理があってのことですよね

[@notb5159]

ファボゼロのボケの破産確率は？

[@6675-c9b]

いっつもマスクしてる長谷川だと思ったら マジで長谷川だった

[@まさ井上-m2v]

感動

[@bisuko2307]

唐突にカイジが出ることに笑い 50分が短く感じた

[@anony3289w]

表を算出したシミュレーションはどの式を使って計算したのか気になりました。

[@kgskim]

FXや株をやってる人は必ず知ってる知識だけどそれ以外の人は意外と知らないのね 投資家になればリスクリワードと資産管理が成功するために何よりも大事なのだと気が付く

[@おきてがみ-k2r]

つまり手法はなんでも良くて、その手法にフィットする資金管理で運用しなきゃ、すべての手法はゴミになるってこと。

[@ねこねぎ-j2l]

賭け事は最初に勝つことが大事なのだ

[@ねこねぎ-j2l]

破産確率の確率モデルは単利と複利で異なる。 すなわちリスク資産比率を初期資産に乗じる定額法と現在評価資産に乗じる定率法である。 ここで初期資産100万円、ペイオフレシオ1:1、勝率50%、リスク資産比率10%で、最初に勝ち、次に負ける取引について考える。 単利モデルでは、最初に勝って110万円になり、次に負けて100万円に戻る。 ところが、複利モデルにおいては、最初に勝つとリスク資産が11万円に増加するため、次に負けると99万円になる。 よって複利モデルでは破産バイアスがあることが分かる。 しかし一方で、単利モデルでは複利効果を得ることができない。 そこで短期的には単位モデルを採用し、長期的には複利モデルを採用する総合モデルについて考察する必要がある。 まずは単利モデルで評価し、次に複利モデルで評価し、最後に利率を最大にし破産確率を最小にする条件の下で総合条件を最適化する。

[@sakatasanshiro7997]

現実のFXトレードではペイオフレシオ4は無理です(^^;

[@アカウント-n1h]

17:00

[@yucak4623]

時間の概念を、公式に入れることはできないのかなあ。

[@nomadkyoto5431]

これは 破産するか目標に到達するか いずれかまで無限に続けられる思考実験だから、時間概念の導入は必要ない。 現実は 破産と目標到達の間で人生が終わる(笑)ことが多い 、つまり人間の生活が別に存在するから どうしても時間概念を考えてしまうけど😙

[@aquawaddledee]

これ元ネタの問題、阪大入試になかったっけ？

[@user-kojikoji25]

バルサラって名前も終末感ある

[@cup77jp]

＞＞分散投資、、、ヨビノリさん、ニコ動に参戦？

[@NightOvl]

50分もあるならいいな〜

[@sorazome6261]

よぉ… 2週間ぶりだなぁ…

[@jojokaono2569]

勝率を縦軸に持ってきてるせいか、ちょっと違和感。（原書は勝率が縦軸でした。失礼しました。） 投資始める人には是非見てもらいたい動画、、、と思っていたが、 投資している人は是非見てもらいたい動画に昇格させていただきます。