【雪倫嗨賴EP44 】投資20年美債風險！套牢的美債ETF什麼時候有機會回本😭現在還有人敢投資債券嗎？！《投資嗨什麼》ft.財經雪倫

雪友狂問：「 本來預期投資 #美債ETF 可以 #資本利得 #債息 二頭賺！結果並没有！現在滿手套牢的 #債券ETF 已經等到失去耐心了！早知道就投資 #巿值ETF #0050 #006208 」其實投資 #20年美債 並不只有看 #FED 利率，還有其它因素會影響 #美債 走勢。
比較同期 #0050 #00769B 績效表現，#股票ETF 比美債ETF亮眼，為什麼還有人投資債券ETF呢？！
(註)影片拍攝日期：2024/11/19
📺每週二晚上八 (發)點首播
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#股債配置
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[@hi2inv]

您有投資債券ETF嗎？有的話，是哪一檔呢？當初為什麼會想要投資？目前表現如何呢？歡迎留言分享哦！🥰

[@文欽周]

全部資金分三份：2份投資直債（A或B）每半年分配利息在投資直債。另1份投資00937 B當生活費。我在3年前判斷往後台幣趨勢是貶值，所以開始把大部分資金換美元存定存（4 －5 ％）前年把定存到期開始轉買直債。我是一位25年資深投資人也是一位長波段投資人因為我已經賺到我的飬老金於是在48歲就申請退休。為了穩定生活所以把全部股票賣掉轉進美元及美債。

[@joeyen9741]

00937B 有一些 穩穩領息 基金平台有買聯博非投等債 目前年息10趴領息中 希望今年一樣穩穩

[@99weichehsieh43]

部分資金擺在美債 我單純當作是一個資金避風港 不圖賺到多少錢 等有一天遇到股市大浪來襲 我就可以賣債買股 因此債卷小小賠 我是無所謂的 這是一種保守的投資策略

[@emilykan3312]

目前手中有： 市值型45%+高股息35%+長天期債券20%。 目前股票賺的，扣掉長債賠的。還有賺，目前打算續抱領債息。

[@hi2inv]

恭喜🎉

[@workouthippo]

分析的很好👍股債比配置好，美債+投等債越跌越買，領它一堆息，管它熊牛市免驚安啦💰🐻

[@joeyen9741]

心態很重要 雪倫說的很好 加油

[@uvz7381]

@@joeyen9741 買債若無法持有10年的話 會沒耐心等待

[@joeyen9741]

@@uvz7381 我是投資新手 重點是利息收入為主 目前投非投等債為主

[@chuanchang8290]

解說詳實，提供很好和很有良心的投資建議💯💯💯

[@PeterChang129]

自己還是以資產配置的方式來思考，債息與殖利率方面覺得ok就沒問題了，主要自己都買在相對低點，波動都可承受，未來若真的出現比較大的狀況、價差出現，也可以適時調整部位來轉進其他商品，至少比閒置現金來得好一些，個人想法，只能時間來驗證了😅

[@binladan911]

某些散戶心理：買大盤ETF要賺股息+價差，買高股息要賺股息+價差，買債券要賺債息+價差，然後看哪邊熱就往哪邊跑，最後就是被割韭菜。

[@oldk]

台灣這麼多人買美債就是9月前所有的財經節目、分析師、專家、達人…都說買美債是「送分題」，甚至還有教人用房貸買美債能借多少賺多少的！ 其實，美債價格遠遠不如股票透明，股票可以看產業趨勢、營收、EPS算出合理價格，而美債牽涉範圍太廣..甚至連國家政治財經政策都會影響！所以..用照後鏡看過去的美債..是不符合未來走向的！

[@chingchihlee865]

美債就是大陸政府一直拋售造成價格一厥不振，去美元及美國負債高築

[@lulu-de9vg]

​@@chingchihlee865 錯了，中國與日本一直拋售美債沒錯，但拋售幾千億的美債，對於美債總體來說佔比不高。 之前看有人說這問題過。沒記錯大約10%而已，理論上影響不大。 我認為現在是因為現在美債發行量太多了，比以往美債量還大，所以用以往資料推算現在美債走勢根本錯誤了（供需原則）。 美債想賺錢？ 除非美國經濟崩盤，資金才有可能從股市轉入債市！ 不然經濟軟著陸，誰要買獲利較差的債劵？？ 再者美債發行量太大，有誰會想“提前佈署”？？ 反正債劵市場上一堆，想買隨時能買到大量債劵，就不會讓人想提前卡位債劵了。 結論：降息現在不是影響美債獲利！而是要看美國經濟是否下滑，才有機會讓資金從股市轉入債市！！

[@yglin8785]

EPS 看 阿里巴巴，看騰訊，都很低。

[@IvyYuan-f4s]

您很聰明！

[@JosephCheng01]

觀念很好！感謝分享

[@kevinlintp]

長債所要承受的風險，似乎不亞於市值型 但成長性，非常確定遠遠低於市值型。

[@kk-hk1qg]

債卷隨著殖利率的起伏而漲跌，所以債卷的股價是有天花板的

[@uvz7381]

@@kevinlintp 台美大盤 長期是漲 但債券容易領息賠價差

[@曾先生-o4t]

我是多元進場海外公司直債2千萬，Tlt一千萬，正2一千萬，公司債Etf一千萬，公債ETF九千萬，年初到年底剛好價差打平還是有賺到4%利息。因為降息前我有做獲利了結500萬，但後來又分批買回來跌掉500萬。

[@hi2inv]

怎麼看起來像資本利得空一場，賺的是利息錢🤫

[@曾先生-o4t]

​@@hi2inv領息對我是剛需所以沒辦法把資金閒置太久，只能積極進場

[@郭N-m3s]

過去40年 美債長期走跌 rip

[@chengyichou2120]

獲利落袋是明智的，不過當初投入的若是美國短期票券而不碰長天期不用如此辛苦，年初至今殖利率能超過5%，這可由各貨幣基金績效驗證這個說法。您資本雄厚應能取得更精準的總經前瞻指引，特別您想積極進場，方向更重要 避免白忙。

[@曾先生-o4t]

@chengyichou2120 原本是美元優存花了2年慢慢轉進長債主要是想鎖長期利率，長債商品風向經常受消息面影響確實是出乎意外的不穩定。

[@勇者陳]

謝謝❤

[@L3V3V]

去年9月底，聽朋友建議，買了00725B，當時平均價位是39.02，到現在已經賠了4萬多， 請問老師要趕緊賣掉認賠嗎？還是繼續持有呢？或是轉一些投資其他市值型ETF？

[@312-k2g]

原本全壓送分題，台積電漲80%也沒吃到，年底已改股債配置，債劵拿來減少波動避險，資本利得不敢想了，補一個東西covid 19的時候 FED 降到0.25 20年期 還有 接近2%，2008年金融風暴降到0.25% 20年期還有3%多，假設以後 基準利率降到2%(FED說中性預計利率3%) 美債20年期 就是 2+2%=4% 個人覺得要2026年底了

[@chengyichou2120]

@@312-k2g 長天期利率是市場機制決定 您這種想定極為危險 可把FEDwatch 臆測的利率通道和20年期殖利率畫線對比 就能看出危險在何處 更不要說美元即將迎來匯率風險 再等二年 想都不敢想

[@milestonebear]

過往的 歷史資料 (排除某些極端值 , 非常態的) 20年期 通常 比 FED利率 高1~1.5%

[@kk-hk1qg]

高薪資、氣候變遷各種天災人禍影響農作物及原物料價格推升、科技日新月累售價攀升....

[@金門早就想獨立了]

現在買，祝您過一年，漲一倍。

[@stanley4970]

人多的地方小心是陷阱，當初說送分題總感覺不踏實，但還是踩進去了

[@hi2inv]

大家都一樣吧🥲

[@無糖綠-l1m]

我沒有喔，幾個月前我還預測創低破底😊

[@Gogohigh-l6k]

2024年大家說的送分題，結果變送虧題。

[@hi2inv]

真的世事難料，所以股債配置可能會是較好的方式。

[@bobor2022]

送分題在2022就說了😂

[@jason4995]

單純領息就是買短天期美債

[@kennylin5004]

自己用蒙地卡羅去測試 , 只要持有時間夠久 ,哪怕升息到7～8啪 最後一定大賺, 10-20%震盪都只是短暫現象

[@hi2inv]

好奇多久算夠久🤔

[@江大大-s3k]

這不就是不賣就不算虧的心態😅，美債只適合真的非常有很多閒錢的去參與，一般小散戶買指數型ETF比較實在

[@kennylin5004]

@@hi2inv 30年

[@hi2inv]

@ 差不多人生1/3了

[@lovemoritaayumi]

不必買債券，全買美國和台灣的市值型ETF就好了，頂多加一點全球的市值型ETF。投資金律和漫步華爾街都寫了，債券長期報酬輸股票，只贏黃金跟現金。

[@雷霆雨露皆是君恩]

那是你买在地位 如果买在高位 那就是站岗10年

[@nealtad]

可是買債券不就是要股債平衡用的嗎？真的可以不用買嗎？

[@lovemoritaayumi]

@ 2022年股災，如果你是敢加碼股票的人，你就不用持有債券。如果你是會怕看到帳面損失的，因此殺低的，就應該持有債券。一切看心理素質。

[@arthurlin8866]

​@@lovemoritaayumi加碼的資金從哪來？

[@lovemoritaayumi]

@@arthurlin8866 工作收入

[@jojobabibo]

這髮型很適合你呢

[@hi2inv]

🫶🏻

[@palanear]

1-3年的短債或0-1短債1年獲利都有10%，比長債好又兼股息與價差，目前短債利率又不是比較差..

[@hi2inv]

👍

[@woody051015]

2024年9月是降兩碼，11月一碼，12月一碼，2024共降四碼，利率區間從5.25~5.5%降到4.25~4.5%，資訊還是要正確一些。

[@hi2inv]

謝謝你補充說明。影片說明欄有提到拍片日期是11月中旬左右。 影片寫的調降殖利率是依據當時寫腳本的狀況撰寫，從影片拍完到上片會有時間差，這點要請體諒。

[@JACKY-mm9jk]

翻正，就賣掉了😂😂

[@hi2inv]

不錯啊，至少翻正賣掉

[@ggju673]

散户一窝蜂买的时候就要小心了😂

[@stefubill3610]

目前美國通膨嚴重，物價飛漲，民眾怨聲載道，如果川普上台後再刺激經濟，讓通膨再加重，川普可能會面臨來自民意的抗議，雖然他沒有連任壓力，不過共和黨議員卻有壓力，所以推測起來川普及所屬共和黨應該不太會放任通膨加劇，再加上川普矢言結束烏俄戰爭，若成真，全世界物價應該會下降，降息機率應該就會提高，以上個人拙見。

[@無糖綠-l1m]

沒買債，但陸港玩的滿爽的，在10月初贏到好空虛，人家努力上班我卻這樣不勞而獲😅😅😅

[@hi2inv]

哇！讓很多人羨慕爆了

[@無糖綠-l1m]

雪倫客氣太謙虛了，你也很厲害

[@hi2inv]

@@無糖綠-l1m 🫶

[@apirlho5209]

請問您買港股的什麼標的，我也是買港股，但獲利一般，我大多買0941,0728等

[@xfoxutx]

全部套牢😢😢

[@hi2inv]

講出90%以上人的心聲了吧😓

[@uvz7381]

@@xfoxutx 跌了3年 我已放棄不等了 日本 歐洲 印度 都在漲

[@徐英明-u8r]

哲哲說要重押

[@alan8760]

很正確的觀念,買債就是領息為主,就是要拿來做資產平衡, 比那些整天鼓吹買債券來賺價差的好多了~

[@colindev]

旁邊馬路上車聲有點大？ 用耳機聽好明顯

[@hi2inv]

不好意思，應該是消防車聲音，隔音效果不好。

[@y15208346800]

现在正慢慢出脱A股 人民币资产转买美债

[@dd6016]

之前長榮我以為要套一輩子了，結果不到3年就解套了😂

[@hi2inv]

恭喜🎉

[@cy4153]

3年.....機會成本高到哭掉

[@王自強-h2k]

隔代沖

[@hi2inv]

😭

[@essboa]

下次記得一堆人說是送分題就不要買了

[@hi2inv]

😂

[@該邊走走]

根本是那種心機很重的老師

[@無糖綠-l1m]

我前年過年前分享給女同事757與830也不敢說送分題，因為損失要負責任賠錢的😊😊😊

[@hi2inv]

@@無糖綠-l1m 真的！完全明白你的心情。

[@joneskao5538]

送命題，以後電視投顧鼓吹的絕對不買，大都反的。

[@蔡鎮驊]

債80% 股20% 但我債放2年多了...損益目前還是正6趴，買美國直債

[@hi2inv]

恭喜！

[@dragonlex99]

我投资的是IDTL,请问性质都是跟TLT一样吗？

[@hi2inv]

應該是一樣的，IDTL是倫敦交易所交易的英股ETF

[@dragonlex99]

@@hi2inv 不是美国国债ETF么。。Ishare 公司发行的。。

[@劉秀清-b6p]

垃圾債天天跌生活品質都受到影響，不計成本殺出才不會影響生活，

[@lightree0119]

我買的還是TMF, 已改成季供, 希望等待成果

[@hi2inv]

祝福你🫶🏻

[@johnny0988]

👍👍👍

[@timk02040217]

短期利率是否影響長期債券？！

[@hi2inv]

不大明白問題耶🤔

[@徐小鶯]

短債比較好

[@hi2inv]

都是經驗嘛

[@hsu471]

我爸就八成錢都壓債，還到處叫人一定要買，結果咧.... 看到市值型最近好，又想來買，說自己債比例高.... 就看2025又要被風向洗去哪邊.... 真的是看政論台看到精神錯亂

[@hi2inv]

可以建議他各投一半看看。

[@clchang0513]

美國欠世界巨額的錢這些就是債券，一年光利息就超過國防預算了，這樣的規模不會有事嗎🙄？美國永遠靠借新債養舊債真的行得通嗎

[@sunfrancis]

多放幾年利息就回本了😂

[@uvz7381]

@@sunfrancis 買債要有持有10年以上的準備 我是無法 等了3年就放棄😂

[@白懶尾炎]

美債20年 套牢20年就能回本ㄌ😂

[@hi2inv]

😓

[@許正輝-b3v]

這影片是不是幾個月前錄的？

[@hi2inv]

說明欄上面有寫11月中旬左右錄，結果最近FED又調整策略了😓

[@許正輝-b3v]

@@hi2inv 了解了，難怪看起來不太對了。

[@王不可以]

標題應該是「投資20年美債ETF風險！.......」

[@hi2inv]

利率同樣會影響美債跟美債ETF哦

[@銘鴻-s7j]

真心建議年輕小資族不要把有限的資源放在成長期望值不高的債券上，很浪費自己投資週期裡有限的複利次數。長期買市值型股票ETF還有漲翻幾倍的機率，買債券ETF想要翻幾倍真得困難很多。若要避險就只要累積現金水位就好了，用＂股現比＂來避險，股市真的崩盤時就拿現金加倉。我們又不是資本好幾億或幾百億的法人，買什麼債券避險呢？

[@柏宇林-p5f]

20年美債就是20年回本😂

[@hi2inv]

😱

[@林盈名]

[@happygo260]

手上沒有一億資金，根本不需要買債券

[@gergerfreeman]

只要持有債券至到期日， 期間價格波動不用理會， 只領債息， 一定不會有虧錢。

[@hi2inv]

只是持有直債，債券ETF的概念不太一樣喔

[@gergerfreeman]

依您所見， 買直債比買債ETF更可取？

[@救你一生]

說真的!現金沒超過三千萬，別買長債!!!

[@hi2inv]

這門檻也太高了😂

[@救你一生]

@@hi2inv 沒55歲以上，全押全球市值股市^^

[@uvz7381]

@救你一生 買債不如買市值型 淨值漲了 賣掉即可

[@脫線戰鬧雞]

買EDV20-30年國債,負12.55趴

[@hi2inv]

哇！如此長

[@wilsonsu3558]

其實投資長天期美債風險不外乎：美元貶值、通貨膨脹、流通停滯。 如果是自有閒置資金，有一個絕佳解決方案，可以平衡又穩穩地享用債息。 算算每月大概可收到的債息額，去定期定額買黃金ETF或台銀黃金撲滿，相信一、兩年內債券加黃金的總淨值必定很快提升，而且風險不大。 靜待債券資本利得達到滿意的點再脫手即可。

[@該邊走走]

一兩年何不買短中債😂

[@apirlho5209]

您不覺得美國會違約嗎

[@Kw_Hsiao]

投等債/非投等債靠配息有小賺 長天期公債, 賺的都吐回去了~

[@hi2inv]

😓

[@georgelien]

TLT 不是「20 年的美債」😂 TLT 是 超過 20 年的美債 (買賣的都是 30 年的美債) 都 2025 還搞不清楚

[@milestonebear]

TLT 全文 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

[@hi2inv]

謝謝補充說明。影響債劵價格的主要是存續期間。TLT的存續期間大多在20年以內，剛剛剛看大約16年，如果有興趣可以持續追蹤觀察喔。

[@mickeylin]

@@hi2inv沒錯，大約是在16年左右，這個資訊都有公開的，樓主他可能搞錯了

[@hi2inv]

@@mickeylin 謝謝你的補充說明。到期日跟存續期間是不一樣的概念，很多投資朋友分不大清楚二 者的差異，可以理解。

[@小黑鮪魚]

2024年 股市大好 結果 歐印940虧了一筆 歐印20年美債 又虧了一筆 2024年都在虧錢 虧到自己都笑了 🤣

[@hi2inv]

正面想，我相信你多少有學到經驗，例如：要做功課、不要跟風等。

[@justinhuang9]

你不孤單

[@uvz7381]

債券的影片已看到爛掉了,結論就是長期報酬輸股票基金/ETF,所以不用考慮

[@徐小鶯]

🎉🎉🎉

[@hi2inv]

🫶🏻

[@沐流塵-q4n]

最新的新聞2024台積電漲80%左右 0050漲60%左右 結論，無腦台積電，睡醒數錢

[@arthurlin8866]

通過兩點的直線只有一條，但曲線有無限多條。

[@花樣美男子]

明年就會回來

[@hi2inv]

撐住，像抱老婆一樣，要HOLD 住啊

[@teapotjohnny]

記者：先生 做個隨機採訪可以嗎？你願意跟誰一起渡過愉快的周末。 A 您自己的老婆. 路人： B B B

[@林吉特-dqa]

要歸零了！

[@hi2inv]

😭

[@blackjackkuo]

等市場都看空，美債就要噴了

[@hi2inv]

人性的投資心理。

[@DavideZ_Z]

等明年sp500漲兩成後再來討論何時熊市何時會來，最快說不定26年底有機會看到，那時候就有機會看到大幅降息的機會

[@王不可以]

美債與美債ETF完全不一樣

[@hi2inv]

是完全不一樣。

[@Hsieh-zx7et]

跟台塑四寶比，你已經贏七八十萬人了。

[@hi2inv]

🫶🏻

[@yorkhsu6223]

😅