2024 EP14｜債息先領好領滿 , 降息再等等｜00937B的現金流源源不絕｜四口人FIRE存股計畫

#存股 #00937b
00937B 適合打造每月現金流的債券ETF
從每月安穩領息的角度切入
暫時無視市場上大人物們的放話影響債券殖利率高低
好好抱著~每月都能領錢
開心嗎?
00:00 開頭
00:43 免責聲明
01:05 00937B小檔案
02:23 00937B的成分債
03:30 00937B的淨值與折溢價
04:54 00937B配息試算
06:12 00937B質押的風險
09:09 00937B質押的報酬
10:31 四口人FIRE存股紀錄表
四口人FIRE存股計畫的完整邏輯
• 四口人FIRE存股計畫｜完整邏輯-結合借貸與...
質押與再質押的概念
• 2024 EP13｜質押的風險，維持率試算｜...

[@windennisky]

把一直想發的00937B影片給完成了，感謝你的點擊收看。歡迎留言討論～讓我們在存股路上，走得更遠，賺得更多❤

[@jayhuang6958]

謝謝你的分享

[@user-vd6tb5ee1z]

想入手937，可是一直溢價中

[@lemon9390]

現在937B的價位，四口人多少會買呢？

[@windennisky]

​@@lemon9390殖利率算下來有6.3%以上，就繼續買

[@user-to1sr1df5b]

老實說過多 對於債券價差的期待 基本上就是錯誤的投資想法 尤其是短期區間 債券本身週期就很長 升息週期降息週期動則3-5年 其實正確的想法是 不管漲跌 能夠穩定領到穩定的債息金額 股票可能因為經濟狀態影響配息 但債券不會 主要是匯率帶來的些微差異而已 所以對於債券 你的想法必需很長遠 至少3～5年 必定有資本利得機會 借貸投資就是00937b 的債息繳貸款或投資 可以等到貸款繳完 或資本利得高的時後 在進行打消 或者一直領到不想領 中間只要控制好風險就好 然後現在是歷史低點

[@windennisky]

非常認同您的說法。 我一開始的確是用短線價差思維投資債券，今年才轉念改為以現金流角度入手。的確安穩很多～

[@user-to1sr1df5b]

另外免稅的部分 過於簡化 海外所得需超過 100 萬元 : 若投資人的海外所得“合計”並沒有超過 100 萬時，則不會被課稅。 基本所得額（註）需超過 670 萬元（基本所得免稅額度）: 如果投資人的海外所得超過 100 萬但是在納入基本所得之後，並沒有超過 670 萬元，那麼海外所得也不會被課稅。 基本所得稅大於綜合所得稅 : 如果投資人的基本所得額大於 670 萬，但是計算下來基本所得稅並沒有大於綜合所得稅，那麼海外所得也不會被課稅。 另外買買海外股票債卷價差所得也算海外所得喔 當然大部分人不會遇到這個問題

[@windennisky]

感謝補充。 的確大部分的人不會碰到，如果碰到了，也不是四口人這點小資產可以指點的～那是另一個階層的事情了，哈哈哈

[@NikoLu]

最近在想 美金換回台幣時，如果選擇賣股匯回，如果沒有自主申報，會不會全額直接被當成獲利？ 這樣就有機會超額⋯

[@songsongder4530]

終於等到上片❤

[@windennisky]

感謝支持

[@user-dm1mv4qw7j]

看完您的許多影片 覺得觀念很正確 受益良多！

[@windennisky]

感謝肯定，祝你投資順心

[@ROBOTROBOT-ef7ns]

感謝分享喔

[@windennisky]

不客氣哦

[@xfoxutx]

謝謝

[@windennisky]

感謝你的點擊收看

[@user-fg8vn7kf3y]

這集收穫滿滿 謝謝🙏

[@windennisky]

感謝肯定

[@user-fg8vn7kf3y]

@@windennisky 想請問一個問題 影片有股債比，假如我現在把錢都買債 股票部分比率低 例如債8股2 這樣的話有什麼問題或風險嗎？

[@windennisky]

沒有呀，股債比純粹看個人的風險承受度。 普遍認為，債券比股票波動小，報酬也比較少

[@user-fg8vn7kf3y]

@@windennisky 感謝解答🙏

[@WenWen-um7ok]

謝謝 正好要這個借貸 剛好有這篇可以參考

[@windennisky]

祝你投資順利

[@WenWen-um7ok]

看來看去 還是四口人講得最清楚

[@windennisky]

感謝肯定

[@whocallme77]

這幾天較便宜，假設每年之每月是穩定配息，則入手年化配息約在6.5 ％左右。於是就將手中部分美債轉到這支來幫忙繳房貸。 因為本就只求長期穩定領息，沒在看價差。

[@windennisky]

沒在看價差，我也是～

[@husteven530]

很好的分享， 謝謝， 可以分享影片中最後一個頁面關於資產分析的模板嗎？

[@windennisky]

再給我一些時間，整理好發上來。

[@maxshei6380]

上次問的那個低點質押股票的!聽到一個好案例,那就是台積電的魏哲家,大約在380元左右質押台積電,然後再買台積電....👍

[@windennisky]

所以大咖都在用的工具，善用其實沒那麼可怕

[@jerrymingruhwang4970]

借貸本金也是要還，而且抵押信用容資利率很高，套利交易利差縮小

[@windennisky]

借貸本金需要還的，只有規定本利攤還的房貸或信貸。拿股息歸還本金，等於借貸買進的股票，慢慢變成自己的。 實際拿到手的利差還是要靠質押。

[@christu5689]

FED降息後投等債殖利率也跟著下跌，到時候現金流也跟著減少了，哪個時間點會考慮賣出賺資本利得嗎？

[@windennisky]

我自己在評估的低標是配息率5%，低於5%就要開始評估是否賣出了

[@ccmake]

您好，請問您預估今年可以領到120萬股息，是全部由目前市值1621萬元產生出來的嗎？ 這樣粗估的話大概總體（一整年）的殖利率要來到大約7.4%，不知道我這樣的認知有沒有誤解😅

[@windennisky]

算法無誤～ 還有40張的937B要買，且股價會持續變動，目前只是粗估。

[@adad-qo1zj]

四口人您好， 看完您的影片受益良多，這裡有幾個問題想請教您~ 指數型成長幅度更快，為什麼大部分都不用指數型的股票做質押?這裡我猜是穩定性，但維持率控制好的話呢? 如果目前指數型和高股型部位為50:50，會建議全拿去質押，還是質押高股息部分就好，亦或著全換成高股息再去質押，您會怎麼做使得長期獲利更好呢?

[@windennisky]

大盤型震盪大，一個不小心可能就碰到最低維持率。再者，我投資的目的是為了建立現金流，所以沒有大盤型的部位。 如果要嘗試操作質押，可以依照持有的庫存給你的感覺，哪一檔波動小，就先從那一檔開始質押。 質押借貸視為一筆新資金，看你對這筆新資金想如何操作，都很自由。

[@adad-qo1zj]

​@@windennisky 謝謝回覆，想請問長期下來質押+高股息和單純買指數型哪個資本利得更高呢?比較少看到這部分的追蹤比較

[@windennisky]

這樣比較不太客觀，因為投資方式跟標的都不同。 把重點放在，當自己的投資方式加入其他做法，是否能夠提升績效，會比較實際。

[@adad-qo1zj]

@@windennisky 知道了，感謝您，我先跟自己原先的方法比較看看~

[@user-lv5ok8py4e]

請問四口人，若是銀行有貸款買股票，那個利息支出可以當股利所得稅扣抵項目嗎？謝謝

[@windennisky]

這部分我還沒研究到，暫時無法解決您的疑問

[@user-rg3dh6ui4y]

我也在考慮質押，但降息最後一里路總是很遙遠，考慮先轉929等降息轉937會比較好嗎？

[@windennisky]

兩檔都不錯呀 可以承受股價波動大，選929。心臟小顆，選937。

[@chiangceo1877]

請問如果想省配息的手續費，領息的銀行可以更改嗎?

[@windennisky]

可以呀，群益投信可以改

[@user-nl3lf7by7t]

想問個問題，請問做為擔保品的股票，可以拿來借卷出借嗎？謝謝

[@windennisky]

不行，只能二擇一

[@user-nl3lf7by7t]

@@windennisky 了解 感謝解惑！

[@user-lv5ok8py4e]

四口人請問設定擔保品不借款，是一樣申請不限用途借貸但其實沒有使用撥款，還是直接打給理專或營業員說要增加擔保品呢？因為若申請不限用途通常他們會希望你撥款好讓他們賺利息

[@windennisky]

我是群益證 步驟都在APP上自行操作 增加擔保品是投資人的權益，目前還沒碰過被要求一定要借款

[@LINDA-qg3pt]

質押可以一直續押嗎？沒到期還本金的問題嗎？到期後股價沒上來怎那麼辦？

[@windennisky]

kzbin.info/www/bejne/r2bEo6uvnrWrjNksi=7K4fAZ3ni9Iw6Fzd 你的疑問可以在這影片中得到解答。 補充：到期可借新還舊，股價沒上來，就要自行補到維持率大於166%，才能續約。

[@user-jw5og8fo6e]

四口大，請問若股價跌到最低股價時，您的處理方式是全部認賠售出，還是補保證金呢？ 目前937B每月的股息，是扣掉利息後直接繼續投入購買937B嗎？ 以上2個問題！感謝四口大的回答❤❤

[@windennisky]

如果937B真有那麼一天，會先補保證金或再質押庫存股票不借款，不到萬不得已，不會賣出持股。且賣股也是補到維持率足夠即可，應該不需要全數賣出吧～ 目前的確是扣掉利息支出之後，再全數投入手中的ETF。919、713、929、878、927，937B只是其中一檔。

[@user-pp9lj2tq3j]

扣掉利息剩餘的錢再投入，那1.借的本金什麼時後還呢？2.用什麼錢還呢？

[@user-vd6tb5ee1z]

質押不用還本，到期可以以新還舊 ​@@user-pp9lj2tq3j

[@jayhuang6958]

@@windennisky 意思是你919、929….那些ETF也全部都拿去質押嗎？@@

[@windennisky]

​@@user-pp9lj2tq3j質押借的本金，到期之後，維持率在166%以上，可以借新還舊，只還利息，本金續借。

[@Black-.-Swan]

請問質押部分每月還的利息部分有加本金嗎?

[@windennisky]

質押計算只還利息，本金續借

[@Black-.-Swan]

@@windennisky 😀了解~感謝

[@77c5]

請問四口人會在意投入的價格嗎 也想質押再質押投入 目前股票300萬未質押 可是看淨值還在15.6左右就扣著質押還沒投入🥲

[@user-vd6tb5ee1z]

質押投入一次=耐受股票跌幅50%=維持率133% 質押投入兩次=耐受股票跌幅35%=維持率133% 質押投入三次=耐受股票跌幅28%=維持率133%

[@windennisky]

如果是長期領息的標的，通常我都是計算殖利率，符合6.3%左右我就會持續買進。

[@476panda]

請問股票質押有推薦的卷商嗎？卷商利率多少比較合理？

[@windennisky]

若是想方便操作質押，群益的APP可以滿足需求 利率要看你提供的股票而定，目前瞭解到群益和元大證金，利率給的都不錯

[@jayhuang6958]

@@windennisky 元大證券是給2.6%

[@windennisky]

感謝分享情報

[@user-qm9zi6sy5y]

質借維持率 好像都在140 有的還150% 130是融資的

[@windennisky]

以我接觸到的最低維持率 元大證金140% 永豐金證券、群益證券都是130% 可能再麻煩你確認一下囉。

[@jayhuang6958]

第一看你質押後用設定擔保品@@那擔保品是用什麼啊？另外現在海外收入好像改成750萬了

[@windennisky]

擔保品、抵押品只是一個名詞，用的都是股票。 海外收入這部分，750好像是推算出來的，目前政府網站上並沒有改。

[@jayhuang6958]

@@windennisky 了解…..謝謝

[@vickywang3699]

可以請教是那一間銀行股票質借利率是2.05%?

[@windennisky]

群益證

[@vickywang3699]

Thanks!

[@NikoLu]

我也有937，最大風險我覺得：如果是美股大幅崩落造成的降息，這接近垃圾債的持股會下跌多少？如果是槓桿開滿的人，可能等不到豐碩的果實，會在第一波被洗出去。

[@windennisky]

那換個思路，槓桿不要開到滿，是不是就能無視成分債的價格下跌呢～

[@user-to1sr1df5b]

美股大幅崩落不會造成債信風險 重點是崩落原因是要經濟衰退 才會有公司的債信風險 以往例子只要2-4個月就會漲回來 因為緊急降息後 債信風險降低 逐漸回穩 一般來說 目前可見的經濟區間無此跡象（至少今年）

[@NikoLu]

@@windennisky 所以我才說不能在第一波被洗出去，但937持股會造成多大的跌幅，老實說我還真抓不準

[@NikoLu]

@@user-to1sr1df5b 美股大幅崩落不等於經濟衰退的機率大嗎? 槓桿操作我看的不是目前跡象，而是最糟情況，先求不敗再看獲利!

[@windennisky]

哈哈，我也抓不准。 不過，以720B的最高點到最低點，大約跌了40%。 可能先抓這個空間，讓自己活過去的機率提升一些。

[@user-eb7fl6ru4j]

請問質押是哪家劵商利率多少呢？

[@windennisky]

群益2.05 永豐2.25～2.5都有

[@user-tg9dl7oi8w]

四口人你好，請教一下你用的股票質押是哪一家銀行?因為網路上都寫6%以上，還是說要問營業員才有優惠價?

[@windennisky]

我在群益證券哦 其實券商給的條件不差，目前已知群益、永豐、凱基，利率可以壓在2.5%甚至更低，看你提供的股票而定。

[@user-tg9dl7oi8w]

@@windennisky 我目前用新光，那我可以考慮問營業員了，感謝回覆

[@user-kg2eq6iz6b]

請問質押 隨時都可以解除嗎 ？

[@windennisky]

隨時可以還款，沒有綁約。

[@jennyserhu0823]

請問質押利率2.05是哪家證卷呢？

[@windennisky]

2.05是群益，現在已升到2.17。

[@jennyserhu0823]

@@windennisky 謝謝您的回覆😊

[@bobofifi309]

企業債不像美國公債有避險作用 , 房貸利率到3%才是合理的

[@windennisky]

嗯，依照每個人的需求挑選適合的投資標的

[@wifhun]

四口君 想請問您質押都是直接洽詢營業員嗎? 我卡的問題是，質押的股票跟動用金額的問題，動用金額抵押100萬，實際動用30萬，維持率還是166%嗎?

[@windennisky]

我目前在群益 APP上都可以自己操作 100萬當抵押品，只借出30萬，維持率是333% 但是您的留言說是‘‘動用’’ 這個可能就要看各家的認定了。 群益是100萬，可以借60萬 。這60萬是可動用的金額，在申請動用之後才會計入維持率計算。

[@wifhun]

@@windennisky 了解，我是用永豐的，剛剛去爬一下文，申請下來多少就是用多少去計算維持率(該跳槽了XD)

[@windennisky]

是的，因為永豐申請下來錢就直接入帳了，不管動不動用 不過最近看大戶投APP，似乎可以選擇要借多少，還沒實測過

[@wifhun]

@@windennisky 好 我來問看看營業員

[@NikoLu]

@@wifhun 我後來發現，永豐質押時可以設定借款金額，你改0就會像群益一樣，只質押不動用

[@lemon9390]

如果fed沒降息，會持續跌嗎？ 我也貸出來加碼了一點

[@windennisky]

我是這麼看的 只要不再大幅升息 不擔心股價有大幅的崩跌 等待降息的時間就安穩領息

[@jimmychou8477]

@@windennisky 我想法跟您依樣，我也是有質押937B,除非美國升息,不然這是目前的送分題了! 對吧!!!

[@windennisky]

感覺上是，但是不敢說太滿，市場瞬息萬變，怕等一下就啪啪打臉，先默默地領我可以領的債息即可。

[@jimmychou8477]

@@windennisky 請問質押後,配息會有影響嗎? 還是可以正常領息對嗎

[@windennisky]

沒錯，正常領息

[@o_o5003]

四口人好像都著重在高股息 市值型跟個股都不考慮嗎 還是這些配置都是以長期領息為目標不打算賣

[@windennisky]

沒錯哦，我的目標就是打算長期領息，還在累積階段，若是部位累積足夠，這些股息就是我的底氣，那時候再來嘗試做些價差

[@user-cm7oj5sc6z]

要等到八點才有得看，再等六小時qq

[@windennisky]

感謝你的等待～有機會還是早點休息，對身體比較好哦。

[@abcnelson654]

永豐的都是2.5%跟3%，在想要不要跳槽了

[@windennisky]

不想跳槽要找營業員幫忙申請，應該可以低到2.25%

[@itrix300]

當股市下修或走空頭時，你的市值比本金少很多時，這時看你心情如何?

[@windennisky]

嗯，空頭快來，我也想知道會如何？

[@g00629gg]

別人是股票的部位太多，放一些來債券對沖，現金8位數以下資產的人不要想買債券阿。同樣要開槓桿，大盤絕對正報酬屌打債券。

[@windennisky]

感謝建議，每個階段都可以再調整資產配置，走的是一個長期投資。相較股票的波動，拿債券來質押，現階段比較安心。

[@user-mk2vw9dc8r]

第一步就信貸買ETF，又再質押買ETF，是不是風險超大的

[@Kidcastle2003]

不會.....這是致富秘訣~不用擔心

[@windennisky]

評估一下，如果ETF完全不發股息，月付金還款有沒有問題，能夠撐多久？ 再看自己是不是能接受～

[@user-mk2vw9dc8r]

還會不發股息啊

[@user-sl6bw1bu5i]

@@user-mk2vw9dc8r 如果發生戰爭就有可能

[@windennisky]

別緊張，我只是舉一個很慘的狀況。

[@user-ec2wp7ov9m]

債息今年不是改成750萬免稅嗎？

[@windennisky]

確認了，今年改，明年申報時可用

[@user-ec2wp7ov9m]

@@windennisky 謝謝。另外請問一下，聽說無論領到多少債券ETF的息，無論是否超過規定的金額通通要做「申報」的動作是嗎？我對報稅不太了解，不知道要怎麼申報。

[@user-wl8jd5oi3r]

😂股債雙殺欸，趕快增貸撿鑽石

[@windennisky]

哈哈，機會又來了嗎？！

[@lemon9390]

一直跌…慘了

[@windennisky]

轉念想，要除息了，開心

[@lemon9390]

@@windennisky 但是綠綠的，有點不開心😂

[@windennisky]

​@@lemon9390今天都綠綠的，債券紅紅的 存股放長期的，放寬心～一起等待到達目標的那天

[@0955317865]

要有總共500張00937b，最少要持有幾張要怎麼算？

[@windennisky]

很會問問題，這是我一開始影片想呈現的思路 a/(1-r) a是初始張數(金額) r是借貸成數 算式這麼列 a/(1-0.6)=500 所以一開始要準備200張 在無限質押循環下 可以趨近於500張 但是市場畢竟不是一個數學模型可以搞定，所以最終在影片製作，我放棄了這樣的呈現法

[@0955317865]

感謝幫忙解惑

[@0955317865]

可是從200張到500張要花很多時間。

[@0955317865]

大部分時間都在等t+2,目前的感想

[@windennisky]

對，你找到盲點了 無限質押的過程就是等 而且如果算錯金額 一不小心還會違約交割