【阿格力】月月配的債券殖利率好香，債券ETF跟債券本人怎麼選？看完秒懂債券買賣重點！00772B與00773B為例

[@youngtrader888]

感謝阿格力 補充:現在債券ETF交易稅0% 到2026年

[@agreedr]

謝謝補充

[@王秀卿-c7v]

請問為何免交易稅？

[@janjason4730]

@@王秀卿-c7v 政府規定的

[@Venom19]

真的假的

[@chiouharrison1862]

​@@王秀卿-c7v 鼓勵投資債Etf

[@賴俊-j9z]

債券ETF很不錯 只要手續費 賣出不需要交易稅 配息海外所得也不用課稅 搭配一些 股ETF 股債ETF搭配 月月領息非常棒

[@shier0703]

之後配息也會因為美國利率升高而調高吧？ 新債配息比舊債高的概念？

[@kathylee2977]

謝謝阿格力! 因為我也有買，所以到處看相關資訊。目前是免交易稅，另外聽說也免所得稅(海外所得100萬以內)，聽說也免健保稅。

[@吳鳴展-p4d]

配愈多次其實變相被吃掉的匯費就比較多，舉小資族為例：如果開始定期定額每月2000，存了一年多才一張，一張每月配 100 元結果每次匯費先被扣 10 元，其實只拿到 90 元，更別說剛開始存的頭兩三個月，配息都抵不過匯費，其實根本領不到，會覺得滿不爽的，月月配息現金流不適合小資族，在下淺見。

[@syt1718]

非常感謝阿格力深入簡出的分析與結論，自己去研究，花的時間可不是十分鐘，可能是幾十倍，非常感謝你的熱心分享

[@agreedr]

感謝您充滿中肯的回應 😄

[@alexhu59]

感謝阿格力~~真的講得非常深入淺出~~也很有系統，真的一下子就清清楚楚了~~

[@agreedr]

很開心有幫到你喔

[@Zhong_ting]

嘿嘿剛好買了00772B 成本均價34.17 謝謝阿格力解說

[@agreedr]

加油

[@陳建閔-n6l]

感謝阿格力 套到現在終於快解套了

[@駿-z6s]

很實在的分析。

[@kennyhsieh521]

謝謝大力哥的解說

[@agreedr]

不客氣喔～

[@王敏智-q9r]

你在之前已有回答這個問題了。不需再回答了，謝謝

[@nena18777]

感謝阿格力的分享❤️ 我有00772B~ 羨煞老編有ㄧ次買1,000張的實力🤣

[@agreedr]

1000張是賣掉器官跟房子還有車子才有XD

[@dolphan1976]

1000張好羨慕呀...一張每個月配150元..1000張就有15萬...😳

[@kuanghuang9171]

以台銀為例，買債券的門坎5000美元，手續費1％，通路管理費美每年0.2％，但買價現在許多低於100，殖利率許多都高於4.2％以上，基本上比美元定存好，也比etf安全

[@馬嘉駿-t5l]

筆記

[@駿-z6s]

感謝阿格力！

[@wt1448]

謝謝阿格力 2023年已計畫買中信高信評公司債ETF 月月配就是舒服

[@agreedr]

加油

[@top456666]

+1

[@DYHsu-bd1fq]

債券etf一次買五百張 直接跟投信申購 我買元大1-3 營業員只收5000元手續

[@agreedr]

感謝分享，果然量大有差～

[@huangmatt25]

請問一次買500張價格如何敲定？

[@DYHsu-bd1fq]

@@huangmatt25 請營業員問 投信回報淨值 然後多付一點錢 多的會退 之前我買的都跟我看到的當天淨值一樣 所以大幅折價的時候不用這種方式

[@青歌-r3d]

感謝阿格力分享

[@agreedr]

不客氣喔

[@Belle-love1216]

謝謝阿格力詳細解說 其中的差異 以及費用！阿格力依舊 很帥！！🥰

[@想理-u8r]

感謝讓我對債卷投資又更清楚了

[@uiiopjann8934]

天下沒有白吃的午餐，十賭九輸，本都沒了，配息有何用呢。

[@71brianboy]

謝謝阿格力帶大家認識債卷本人和購買管道, 以及解謎債卷ETF的都市傳說 在台灣要直接持有債卷真不容易啊🤪

[@agreedr]

券商下單其實也方便

[@cnhnlin]

@@agreedr 請問債卷跟銀行買成本,會比買債卷ETF大約會多出多少?

[@icesally6436]

不對啊！ETF 如果持有20年，光管理費0.08%*20=1.6% 所以透過銀行買本尊沒有比較貴

[@linyucheng405]

第2:54是不是講錯了? 我記得目前停徵債券ETF的證交稅(證券交易稅條例第2-1條).

[@minalin6857]

謝謝解說

[@kenji8854]

謝謝 阿格力解說

[@agreedr]

不客氣喔～

[@albertou1041]

股票是均值回歸，跌多就漲，漲多就跌，債券是均值偏離，漲多繼續漲，跌多繼續跌。

[@denisekao5207]

謝謝阿格力，清楚清楚！ 請問債卷ETF 的殖利率怎麼算出來的！

[@文強唐]

美國兩年公債期貨，跟美國兩年期公債一樣的嗎？要還本錢。

[@小邦-l9z]

很客觀評論，又學會一招了。

[@ericeric5517]

上個月 2023年6月份時 美國聯準會 會議上說 今年2023年底之前 還要再升息兩次！！ 那代表升息兩次 債券etf還有兩波要下跌！！！ 所以想進場買債券etf的 可以先等等 不然現在進場 很容易被當韮菜又被再收割兩次 因為再升息的話 債券etf價格 肯定是又要下跌的！！！，，，，。

[@icesally6436]

不對

[@justinliu221]

建議債券直接找券商買唷！ 因為我發現銀行是用信託平台去買，會有信託手續費以及信託保管費，找券商是用複委託買，成本最低

[@cnhnlin]

請問成本會差多少?

[@四月-b1n]

對，我也是透由券商買債券。

[@Hypnosg]

留言的手機是打不出券這個字嗎

[@kenyen8049]

能否推薦美債ETFs? 例如TLT...., THANKS

[@Herbert5430]

這兩檔債券ETF投報率好像都比我們勞動基金投報率還高唷~ 是怎樣...

[@xfoxutx]

阿格力 請問不是要扣30%的稅金給美國嗎?

[@駿-z6s]

請教，為什麼有人在視頻分享債券etf裡面的個股同樣有到期回本？ 但阿格力卻說沒有？

[@agreedr]

Hi, 我老編 債券ETF要看一下他的持債條件喔！ 影片舉例的兩檔中信債券ETF都是持有10年期以上的債券 這種的邏輯就不會持有到到期，只要到期的時間低於10年就會賣出換新債券 所以債券ETF持有的債券當然就可能不會回本 以上供參考 :D

[@debo2347]

請問這兩檔配息算國外所得嗎？

[@林建邑-n3l]

有推薦的券商嗎？

[@tel2366]

債券ETF會有.....一直持有到...到期，而不會虧..本..的設計嗎? 會有匯率的問題嗎?還有債券ETF..現在…買可以鎖定利率?有嗎?如果美國FED持續升息有可能到6%或更多，現在是進場好時機嗎

[@新手雄雄]

您的論點本人非常認同 以TLT來說如果Fed再升息1％，那TLT的價格會下降10幾％， 如果是降息1％，TLT 價格會上升10幾％。 TLT當下是相對低點，分批慢慢買。前題是要用閒錢。

[@agreedr]

Hi, 我老編 債券ETF要看他選債的邏輯，有些是選10年以上的、有些選7~10年的，都不太一樣。在換債的時候會不會虧本其實說不準。至於匯率問題一定會有，但你不一定會有感，因為對你來說都是台幣在交易。你可以留意 FED Watch 的升降息機率再決定是否是進場時機喔！不然我們也沒辦法通靈，並不知道FED未來的決定是甚麼。

[@原一-b1v]

請問買台灣卷商發行的的美債etf也會有匯率波動的問題嗎?例如00679b 元大美債20年 利息不計的話損益不是只有漲跌而已嗎?

[@DYHsu-bd1fq]

有 你的損益等於包含匯率部分 但是長天期債 利率影響比較大匯率比較小

[@agreedr]

@@DYHsu-bd1fq 沒錯^^

[@STARZERO]

我那兩檔月配中信債券ETF還在存 就是你提到的這二檔

[@agreedr]

你怎麼什麼都有

[@STARZERO]

@@agreedr 分散投資呀 但怎料上半年股債雙殺

[@STARZERO]

@@agreedr 我還因為這兩檔ETF被國稅局查到 因為00772B保管銀行在永豐 00773B是在華南銀行

[@nice5366]

可以另外再拍00687b的比較嗎 ??

[@王敏智-q9r]

請問真的可以鎖定殖利率嗎？ 為什麼每次的配息率都不一樣？ 謝謝

[@agreedr]

Hi, 我老編 現在算是鎖定在一個相對較佳的殖利率 配息率會因為每次受益規模、換債之後的債息、匯率等各種原因而有所不同 目前發行比較久的債券ETF，在低利率時代的配息確實也有稍微差一點（但差距有限） 建議可以用低利率時期的債息當作最壞情況的參考，看看殖利率是否還滿意 供你參考

[@Venom19]

中信二選一的話，阿格力推薦哪一個？

[@bls1280]

債券ETF跟債券基金比較如何？好像差不多

[@agreedr]

Hi, 我老編 債券基金就有經理人幫你篩選操作；而ETF也是基金，但就按照事前設定好的規則幫你操作。因此，兩者最大差異就是管理費用的差異，以及是否有上下其手的空間。看你自己喜歡哪個囉。

[@駿-z6s]

​@@agreedr 請問“上下其手空間”是什麼？

[@DQ0000]

我很怕越跌越低，將來就算降息股價也回不去30，40了😅😅

[@agreedr]

那代表你還沒搞懂債券原理

[@kowu7101]

每檔月配每個月都要手續費10元，每年手續費費就要120，有什麼方式可以解決這個問題？兩檔都不同保管銀行怎辦？每年再扣240手續費

[@agreedr]

不要買最大，幫你省120元。

[@opok66000]

用發行卷商的該行就免手續囉，中信就中信、元大就元大，群益要查一查

[@jerry9761]

可以向券商申請收益分配資料異動，但你如果買很多ETF那就要有很多間的帳戶，例如0050、0056是中信，00878台新，006208第一，並不是元大發行就是由元大發給你喔，反而絕對不會是元大，中信發行的ETF保管銀行也絕對不會是中信

[@陳雯-k6w]

連幾百元也不被扣，那你不買不投資就沒煩惱！

[@falcon_J]

請問這種債券etf是適合作價差還是適合長期持有?

[@劉旭榮]

請問買債券本金幾乎可以不動保本歸還, 為什麼債券ETF卻會受到美元利率影響而產生大波動?(不是都一樣買了債券嗎?)

[@agreedr]

Hi, 我老編 債券也會受到美元利率影響產生波動，到期日愈遠的波動愈大 但債券唯一的好處是你只要不賣、不跳票，你就不會輸 債券愈接近到期日的時候，你在市場交易的價格就愈接近票面價格 但債券ETF會按照條件一直換債，所以利率對債券ETF的影響就擺在那邊

[@雯-l2s]

再請教一下，像00720B元大投資級公司債，它的配息每季大約都0.43元，是以後都這樣嗎？

[@agreedr]

Hi, 我老編 不會每次都0.43元，因為隨時都有人在買賣贖回 但可以預期大概是會在這附近波動 你可以看看他過去的歷史配息紀錄喔

[@chchenn]

債券越跌越要買 因為殖利率越高😅

[@agreedr]

要經得起時間考驗

[@族年廖]

阿格力能問您~台新證券是雙向借券？

[@agreedr]

問您的營業員更清楚喔

[@laviniawang7326]

可是，想請問阿格力，如果我買了債券 ETF，之後價格漲上去想要賣，是要賣給誰？有人會想要買高價格的債券 ETF 嗎？會不會有流通性的問題？

[@agreedr]

Hi, 我老編 債券ETF都有造市商，他們會看情況生籌碼出來讓你買賣的。如果你擔心流通性問題的話，不妨可以看看盤中他們流動的狀況再決定。

[@雯-l2s]

請問債卷etf配息，會跟股票一樣股價會先掉嗎？

[@agreedr]

Hi, 我老編 債券ETF配息一樣從淨值配出來，所以股價會先調沒錯

[@雯-l2s]

@@agreedr 感謝回覆

[@我是無業遊民小張]

債券的ETF填息也要像股票這樣由投資人追價來填嗎...?

[@agreedr]

關注升降息節奏比較實在

[@深入思考]

抱歉有個疑問，目前因為升息使得00773B配息提升，但若將來通膨完全降低下來而聯準會開始持續降息，那金融債是否配息也跟著降低使得殖利率會越來越低，這樣即使股價在低點買進若長期長抱，到時通膨降低下來配息也只會變得很少變得沒有效益了? 謝謝

[@agreedr]

Hi, 我老編 建議你可以參考過去升息之前(2020.4~2021.12) 00773B 配出來的利息，再對應現在價格算看看殖利率是否覺得OK。至於效益我覺得就看個人，你是要現在到降息期間的價差、又或是長時間的利息。 供你參考

[@shier0703]

其實你可以找升息前配息就不錯的標的啊，不降息期間，配息也會慢慢變高（新債配息高，但要時間慢慢替換），往後降息也只是回到升息前的配息率，因為你的成本已經鎖住利率了

[@a71y242]

會低 ETF鎖不住利率的 感覺就方便交易 都不賣買直債

[@廖易晴]

另一個人在旁邊小聲講話 又聽不太清楚。覺得像是干擾 有點多餘

[@agreedr]

感謝建議

[@huek2517]

直接複委託買債券etf就好，可退稅。

[@DroneFighterTOP]

目前溢價狀況呢?

[@agreedr]

每天不一樣要自己查

[@tingyi1898]

請問阿格力，我一直很納悶的一件事：債券etf具有鎖定殖利率的功能嗎？還是每次配息就是依照配息當下的殖利率計算？

[@agreedr]

Hi, 我老編 債券ETF鎖定的並不是固定的殖利率 因為每次配息的時候跟受益單位多寡有直接的關係 所以建議是觀察債券ETF的配息紀錄 根據目前我們調查過的幾檔ETF，大部分的配息都會穩定在一個區間之內 所以鎖定的大概就是一個區間的殖利率 供你參考

[@richardchen6556]

想請教阿格力 影片中的殖利率4.62%是以去年12/21@35.37計算，但如果前年12/24買的時候大約在43.79 這樣等於是當時買的只能算3.73%嗎? 謝謝

[@agreedr]

Hi, 我老編 你說的沒錯喔，如果就你的角度來看，只能算 3.73%~

[@richardchen6556]

@@agreedr 感謝回覆

[@BCC-e8y]

最近很多頻道主跟理專都在推薦買買債券ETF，嘻嘻

[@agreedr]

債券歷史低檔啊

[@whazupJ]

想知道為什麼自營商一直爆賣這兩檔

[@agreedr]

ETF本身注重本質，看籌碼不適合

[@盧小姐-n7r]

💪

[@agreedr]

祝2023順利

[@leemay9403]

債券本人😂😂😂

[@animeloost1498]

我是買一樣中信的00883B，不過目前它的總費用與股利、規模都輸給00772B跟00773B😒

[@livelooker]

後來發行的規模追不上前面的

[@minghuichang5175]

如果是專業投資人跟銀行買會比較划算，沒有手續費、保管費，成交接近市場價。另外一般客戶在銀行通路買不見得會比券商差！銀行手續費可議價，券商買賣價差很大！羊毛出在羊身上。

[@agreedr]

大家可以看自己條件與金融業者之間的關係去詢問，多比價～

[@ChenChen-cq6lk]

同樣是專投資格銀行信託平台價格很難贏券商

[@weilin2558]

因為現在一張三萬多有點不划算啊

[@agreedr]

邏輯不是很懂，之前最高價是超過五萬多，價格本身要對應背後的原理，現在債券屬於低潮期

[@天晴-i4k]

我聽說直接買債券配息的時候美國政府不收稅，但買債券ETF配息時美國政府收30%稅，這是真的嗎？這樣買債券ETF豈不是很吃虧嗎？

[@agreedr]

Hi, 我老編 如果台灣投信公司發行的債券ETF買的都是美債的話 (美國公司債、美國公債) 台灣投信公司因為是外國法人，外國法人是不會被扣那 30% 的稅 以上供參

[@seanlin7663]

今年5月配息0.105，史上第二低

[@agreedr]

Hi, 我老編 原因在於中信這兩檔都沒有平準金的設計 短期受益人湧入太多的話，是會稀釋掉配息的喔

[@hsutony585]

沒講到 債券ETF 根本不會到期

[@agreedr]

Hi, 我老編 05:16 字卡都用紅字標示債券ETF沒有到期日了捏...

[@loveflywitch]

現在全世界都在說買債卷!!!!好可怕R

[@agreedr]

還好啦 真的過熱的話 殖利率就不會高了～因為殖利率高代表價格下跌

[@molly4393]

我解澳幣去買瑞士債，好煩。

[@agreedr]

怎麼說

[@molly4393]

@@agreedr 瑞士信貸傳說要破產阿，但它是息月給，沒違約。

[@宗毅-b1s]

怎麼還會有人想冒風險去買瑞信..

[@molly4393]

@@宗毅-b1s 理專推，且當時未爆危機。