Il Declino dei Treasury - Meglio Investire nei Bond Emergenti?

[@IoRisparmio]

Video interessantissimo

[@guidorogno7818]

Bravo Gianluca . Ho Iemb da anni ; lo trovo ottimo .

[@dott.ing.antonioscalzullo7938]

Questo video mi è piaciuto particolarmente. Nella seconda parte è di grande interesse.

[@Simone10007]

E sti gran cazzi!!!

[@alengy81]

Ottimo video Gianluca. Contenuti sempre interessanti e di valore.

[@gabrielecarletti4343]

Grazie!! 💪

[@rossanodalloglio3805]

Ottimo video, grazie.

[@gennarok]

Ottimi contenuti;se al posto degli emergenti denominati in dollari li scegliessimo in valuta locale (ad es. PJSA ) avremmo rendimenti inferiori ma una maggiore decorrelazione sia valutaria che obbligaziinaria ( vedasi anno 2022 il PJSA non ha perso valore )

[@dott.ing.antonioscalzullo7938]

La parte del video in cui parli di prudenza e la insegni mi piace tantissimo

[@Simone10007]

E chi se ne frega non ce lo metti??

[@giuseppecapozzolo1962]

Per nulla prolisso, video molto interessante. Personalmente ho una piccola quota di obbligazioni em, in più ci possono stare per chi ha forti rumori sull azionario e vuole un po' diversificare. Dopo di che anche secondo me ci saranno momenti migliori per entrarci con più capitali

[@AndreaPiacentino]

Ottimo video 😊 Sarebbe interessante un altro video sulle obbligazioni convertibili, c'è un etf su Milano...

[@ForzaPisa-ml6be]

Completamente d'accordo. L'argomento obbligazionario è sempre il più delicato e complesso che ci sia, a mio modesto parere. L'investment grade e bassa-media duration è sempre la mia prima scelta. Facendo un paragone tra un portafoglio diversificato ed una squadra di calcio direi questo: inutile prendere un difensore(obbligazione) che faccia goal. Per questo ci sono gli attaccanti (le azioni). Un difensore deve saper difendere bene. Io la vedo così. Ovviamente il discorso è molto più complicato.Il posizionamento obbigazionario può dipendere da una miriade di fattori e la mia è solo una banale semplificazione per dare un' idea grossolana.

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao, comunque mi piace la tua analogia, te la ruberò ;-)

[@ForzaPisa-ml6be]

@@GianlucaRanieriBandini Non vale!!!🙂

[@GianlucaRanieriBandini]

@@ForzaPisa-ml6be Dirò che l'ho rubata a un certo ForzaPisa.

[@ForzaPisa-ml6be]

@@GianlucaRanieriBandini Ahahah! Mi chiamo Marco, piacere Gianluca. Di dove sono credo si capisca🙂

[@carlobettinelli7844]

Io francamente continuo ad accumularli, con un rendimento del 4,3% e una tassazione al 12,5% e ai livelli quasi minimi mi pare una grandissima opportunità!

[@carlobettinelli7844]

In particolare etf treasury 20 years con copertura sul dollaro, Gianluca ha il mio stesso prodotto!

[@karsinds]

@@carlobettinelli7844 come si chiama l'etf?

[@karsinds]

che etf è? ticker?

[@carlobettinelli7844]

@@karsinds iShares USD Treasury Bond 20+ UCITS ETF CHF Hedged (Dist) ISIN IE00BD8PH067

[@carlobettinelli7844]

@@karsinds iShares USD Treasury Bond 20+ UCITS ETF CHF Hedged (Dist) ISIN IE00BD8PH067

[@LapoSapo]

Grazie. Anche io azioni non coperte. Ma obbligazioni americane coperte. Cocordi su questo approccio?

[@dott.ing.antonioscalzullo7938]

Il grafico delle probabilità di elezione di Trump relazionato al valore dei Treasury è semplicemente fantastico😅

[@GianlucaRanieriBandini]

😅

[@lucas77744]

Ho comprato l'etf della VanEck bond fallen Angel. Sono già a +8%

[@marcocampolo2229]

qual'e' la tassatione sul etf obbligazionario emergenti ( 12,5% o 26%)?

[@guidorogno7818]

Indicativamente il 18 % ; causa alcuni titoli NON in white list .

[@karsinds]

Io ho dei bond del Tesoro USA a breve scadenza (non molto), con il ticker MINT (misti bond tesoro e bond corporativi). Di bonds a lunga scadenza non ne ho, ho trovato questi due su Justetf: IBTM (7-10 anni) e IS04 (20 anni): sono questi gli ett a cui fare riferimento?

[@danielebasile3957]

Comprato un mese fa ETF TLT, Euro +25 e Austria 2117. Il timing non è stato dei migliori, ma credo a medio termine possano risultare vantaggiosi.

[@RisparmiatoreQualunque]

Meglio preferire duration max 7-10 yr, oltre il rischio non paga il rendimento.

[@danielebasile3957]

@RisparmiatoreQualunque l'idea era di speculare sui tassi d'interesse

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao Daniele. Austria 2117 non ce la farei, pensa se i tassi aumentassero a dei livelli che ad oggi non immaginiamo. Il controvalore dell'investimento crollerebbe in maniera epica. Per il rimborso del capitale iniziale dovrebbero pensarci i figli dei tuoi nipoti, sempre se l'Austria esisterà ancora 😅

[@danielebasile3957]

@@GianlucaRanieriBandini Ciao Gianluca, ho preso solo 3000 Euro giusto per "giocare" un po' e con l'idea di rivenderlo appena i tassi BCE scendono al 2%, se mai succederà:D

[@filippogortani]

Buongiorno Gianluca, Vorrei chiedere alcune info, dove potrei contattarvi?

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao, puoi scrivere a [e-mail]

[@filippogortani]

Ho scritto una e-mail alcuni giorni fa non ho ancora avuto risposta, non vorrei non fosse arrivata

[@gugli_elmo]

Ciao Gianluca, sbaglio o in genere per un etf obbligazionario a distribuzione il prezzo tende ad essere costante nel lungo termine e non crescere a meno di oscillazioni in ribasso quando i tassi salgono e in salita quando i tassi scendono. Motivonl per cui è possibile, anche dopo anni ed anni, fare delle minusvalenze nel momento in cui si vende? Anzi se è un high yield bond etf il trend dovrebbe scendere perché ogni tanto qualche emittente fallisce.

[@gugli_elmo]

per cui, a parità di rating degli US, ad esempio TLT può variare da 90 a 165 a seconda che i tassi variano da 5.5 allo 0.25%?

[@mattia6058]

E ti sembra che il prezzo sia costante? Cmq si tendenzialmente se non cambia il rating, ma chi lo sa, oscillerà in un grande range, ma nulla ti assicura non rimanga giù o su per venti anni

[@gugli_elmo]

@@mattia6058 mi sojo espresso male ma il concetto era che ha un prezzonin un range anche nel lunghissimo periodo

[@mattia6058]

@@gugli_elmo ok ok allora sì, effettivamente a differenza di altri asset come l'azionario tende restare in un ampio range

[@angelocarlomagno5424]

Mi permetto di segnalare, che da quell’articolo di Aprile, l’Etf in questione sui Mercati Em è salito del 9/10%. Se la discesa moderata dei tassi è legata ad un soft landing, probabilmente non influisce negativamente

[@ehmimomimo]

Ma se in USA ci sono rendimenti ottimi al momento perchè devo guardare ai mercati emergenti, che sono molto piu rischiosi?

[@RisparmiatoreQualunque]

Se cala il $ riduzione tassi ecc . é un boost per i bond emergenti, peccato che questi siano equity like, tanto vale tenersi azionario.

[@maurocipelli9529]

Ho un piccolo( grande) dubbio: il passato non è copia incolla del futuro, in che senso? Finora gli USA senz'altro molto più sicuri degli emergenti, ma per es: 7 anni fa il debito pubblico usa era circa 80% del PIL, ma ora è il 125% ( tra l'altro con forte inclinazione ascendente), non è la stessa cosa! Non è che centri un pochino anche questo? Lo vediamo con l'Italia al 137% e la Germania al 68% .. c'è una bella differenza. Se poi gli USA faranno ben poco per ridurre il deficit del 7% ( 6/7 ultimi anni) in nome della crescita o delle spese militari, o dei favori elettorali, questo debito entro 3,/4 anni supererà il 150%.

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao, sì, infatti come dici c'entra anche questo. All'inizio del video, tra le varie ragioni, ho menzionato l'aumento del deficit e del tetto del debito.

[@lucas77744]

Io ho comprato un titolo di stato inglese 2045 3,5%>>>

[@danielezaganella6167]

Ho iemb da un bel po' di tempo ed ora ci sto guadagnando un po', più tutte le cedole ricevute.