インデックス投資vs高配当株投資！誰も教えないその違い！FIRE後の税金に圧倒的な格差！

[@Marcos-vr5si]

ブラジル在住です。ブラジルは定期預金の利回りが高く、現在11.25%です、この利率はインフレ率とリンクしてます。fireをするにはかなり、適した国です。ただインフレ率は下がる可能性もあり、定期預金利回りも下がる可能性かりますが、過去いくら下がっても4%ほど。定期預金をベースに、ブラジルの資源個別銘柄の長期保有で含み益と高配当投資で資金を回してます。

[@passeio]

ブラジル在住ですか！そうなんですね！新しい発見でした！ありがとうございます！

[@yoshi-dx6il]

投資信託の含み益率は毎年上昇する。一方、高配当株の税金は一定なので配当控除を使って高配当株の勝って落ちを予想したのですが、米国株は配当控除を使えないってことを失念していた自分の浅はかさを痛感させられました。 VYM/SPYDを保有してますが、NISA枠（120万）で投資信託を買いなおしている最中だったので、方向性があっていて安心しました。 他チャンネルとは違う観点での動画なので、非常に参考になります。ありがとうございます。

[@passeio]

励みになるコメントありがとうございます！ そうなんですよね、米国株で配当控除とれないの痛いですよね。 こうなると将来課税されるのは分かっていても、とにかく税金支払いを先送りしてできる限り大きな金額を運用できる投資信託は有利になりますよね。

[@TT-ph9ux]

国内の高配当株の場合は所得控除と税額控除のダブルで控除が効いて、所得にもよるが実質税率2％とかにすることも可能

[@seijin_fire]

めちゃくちゃわかりやすかったです！ 税金にこれだけ差があるとインデックス投資一択のような気もしますが、高配当派の人は違う部分に価値を見出してると思うので、色々な考えがあっておもしろいですね。

[@passeio]

セイジンさん、嬉しいです😊 まさに、インデックスか高配当かの選択は人生の選択そのもの💡 結局どっちも正解‼️仲良くしましょう🍾

[@hiik8841]

外国税額控除は取り戻せても20%までというのは、その他所得がある場合でもしFIRE後SPYDからの分配金しかなければ、外国税額控除、総合課税&申告不要制度を使うと14.5%まで税金を下げることができます。（課税所得が330万円までであれば国内所得税は0円と出来るため）基礎控除等を考慮すると400万円位の分配金までは14.5%の税率まで下げることができます。

[@passeio]

ありがとうございます！週末に計算し直してみます！また改めてお返事させていただきます！

[@タラ-z6s]

具体的な銘柄でゴールドマンサックスのネットBとアライアンスDのどちらがお勧めですか？とりあえず今現在どっちも持ってますが前者を解約して毎月分配のアライアンスDにブッ込もうかと思ってます。

[@どん-f5b]

全然知らなかった...！わかりやすいです！

[@passeio]

誰も教えてくれないですから！

[@55babysbreath]

トータルリターンだけでなく、税金面でもインデックス圧勝だよね⁉︎ということに気付いてからは、高配当株は趣味に留めるようにしてきました。 これ程の節税対策ないと思いますし、投資先進国の米国でFIREの手段がインデックス取り崩し一択なのは、これも理由なのではないかと思ってます。 そもそもインデックスの税金有利と言う人が少ないのは何ででしょう？自分の考えが間違ってるのかな？と思うこともありましたが、ぱせいおさんが説明してくださり、安心できました。 インデックスは税金面で有利と言う点が話題に上がらないのは、FIRE後は、総合課税にすれば、沢山稼ぐFIRE民は別として、普通のFIRE民は、税率5%を享受できるから、気にしないと言うこともあるからでしょうか？

[@passeio]

大変示唆に富むコメントありがとうございます‼️ 勇気を出してサムネに「誰も教えない」と書いた甲斐がありましたね笑 ご安心いただけた様で何よりです♪ そして、これでも高配当株が流行る理由。そうですね、配当控除を使われると節税についてはインデックス投資とかなりいい勝負になりますね。あとはやはり国民性なんでしょうかね〜

[@FIRE-zv3lv]

目の付け所がさすがです！ インデックスの課税については、勘違いしている人も多いと思います🎵 勉強になります～☺️

[@passeio]

ポンさん、最高の褒め言葉ありがとうございます！自分で、「誰も教えない」って書くの、勇気入ります笑笑

[@ichitera9100]

ありがとうございます！ 私には有益情報でした❗️というか、見逃してました、税金。 取り崩して、金額が減っていくのは心理的にヒヤヒヤしそうで、配当である程度入金が見えるようにしようか、と考えたりしたんですが。 心理面と税金額を考えつつ 両立しようかな、と考え始めました。 自分としてはの許容範囲のプランを練ってみます。 ありがとうございました✋

[@passeio]

ありがとうございます！お役に立てて良かったです！

[@hidenaka9395]

わかりやすいい

[@passeio]

ありがとうございます！

[@ばなな-o2u]

勉強になりました～チャンネル登録しました!

[@passeio]

ありがとうございます！これからよろしくお願いします♪

[@passeio]

「え！こんな差あるのね！知らなかった！」「こんな考え方あるのか！」という方は👍ボタン、 「こんなこと知ってるわ！」という方は👎ボタンで教えて下さい！ 今後の動画作成のヒントになります！

[@tubeaoyan]

過去に当てはめたシミュレーションでもいいのでリアルな金額での比較を見てみたいですね。VOOは総額これくらいのときにいくら切り崩して税金引いて残るのはいくら、SPYDだと総額いくらで配当がこれくらい、次の年はこう、その次はこう、これくらい差が出る。みたいなのです。

[@pg_kazuaki]

両方やっていきたいなと思ってます

[@passeio]

両方経験すると理解深まっていいですね！

[@fourroses4952]

質問です。 このテストは、過去5年間のバックテストなので、インデックス投資の含み益が10万で計算されていますが、 実際に20年、30年の投資を経て、FIREした瞬間では、例えば、7％20年複利なら、元本100万に含み益286万が 乗っているはずですよね。含み益率で課税されるとすると、結構取られてしまうのかな？？と心配です。 FIRE目前の63歳

[@passeio]

ご質問ありがとうございます！まさにその通りで、時間をかけてじっくり資産形成された場合は、含み益率が高くなりがちで、その分課税も多くなりますね。ただもちろんNISA口座やiDeco口座などの非課税枠からの引出しには課税されませんので、その辺りも踏まえて、試算されてみてください！

[@hiromi7140]

インデックス投資だと税金の支払いの先送り効果が大きそうですね。 高配当株投資だと総合課税に移すとどうなるかで良し悪しが変わりそうですね。

[@passeio]

まさにそのとおりですね！

[@front-door]

参考になりました。 インデックスの税金ってこうなってたんですね。 チャンネル登録させて頂きました。

[@passeio]

ありがとうございます！以外と誰も教えてくれないところですよね！お役に立てて良かったです！チャンネル登録ありがとうございます^^これからよろしくお願いします〜♪

[@kokmr0522]

現在資産形成期なので高配当は必要ないと思っていました。 しかし今年始めからの下落局面で高配当も精神安定剤としてはアリかな？と思っています。 しかし高配当は100万円単位で購入しないと余り恩恵は感じられないでしょうけど。。。 年収300万程度で入金力も弱々なので、外国税額控除はほとんど関係ないですし、ETF自体積み立てられないので、投信のeMAXIS Slimを積み立ています。

[@kusu-]

【質問】 動画内のお話はすべて正しいと思いますが、ただ将来何らかの理由で元本(インデックス投資の場合は100万円ではなくてもっと少なくなっていますが、ここではインデックス投資の場合も高配当株投資の場合も100万円のことを指すとします)もすべて売却する必要が出てきたときにかかる税率は多く違うのではないでしょうか? 具体的には、インデックス投資の場合は100万円のうち元本はほとんどなくなってしまっているため、売却時に100万円のうちの多くの金額が税率対象となってしまうと思います。それに対して高配当株投資の場合は100万円のすべてがそっくりそのまま元本なので、一切税金がかからないのではないでしょうか? ということで、トータルで見ればインデックス投資と高配当株投資との間にこの動画でいう大きな差というのはないと考えますが、それは間違っていますか?

[@show4m744]

投資信託の取り崩しはどっちになるですか？？

[@passeio]

配当再投資型の投資信託なら、前者ですね👍

[@show4m744]

返信ありがとうございます😊 めちゃくちゃわかりやすい動画です 詳しいくわかりやすい控除の動画も参考にします(^^)

[@SH-im1gx]

税率の違いやCF化タイミングを除いて、全売却までのトータル期間では有利不利はなく、最後に同じになりますよね？

[@passeio]

税金を払うのを遅らせた方が有利なので、全売却時まで考慮してもインデックスが有利だと思いますよ〜👍

[@tantan2021]

インデックスが税金面で有利なのは知ってましたが、具体的に理解できてめちゃくちゃ勉強になりました！万が一取り崩す時にアメリカの経済状況が一変してたらって事を考えると税金で不利でも高配当で少しづつ利確して甘い汁吸いたい。

[@passeio]

Tan Tanさん、コメントありがとうございます！よかったです！そうです！その考え方もすごく良いと思います！結局は自分が納得できる方法が正解ですね！👍

[@mmsn]

インデックスつよいよお でも高配当株売る決心がつかないよお

[@passeio]

高配当株全部うってレバナス一本行きましょう‼️(無責任)

[@mmsn]

割とマジでそれが正解だと思ってます笑

[@fireetf7318]

悔しいですが、、、完敗です(>_

[@passeio]

高配当株投資派の方には辛辣な内容かなと心配してますが、次はインデックス投資自虐動画出すので、大声で笑ってやってください😁 結局どっちも正解‼️仲良くしましょう🍾

[@thaikur7909]

いつも分かりやすい動画参考になります。　実際インデックス取り崩すタイミングだと、上手く行って資産倍増してるとしたら10%位の課税になるでしょうか。それでも安いですね。 米国インデックスと国内高配当株を配当控除使って運用出来るといい感じになりそうですね。 ありがとうございます。

[@passeio]

コメントありがとうございます！まさにその通りです！ ただ含み益率は徐々に上昇する傾向にあるので注意が必要です👍よかったらたった今続きの動画出したので、こちらもどうぞ！ kzbin.info/www/bejne/b2WqmKN-Yt-Zn6c

[@thaikur7909]

ありがとうございます！ シミュレーションわかり易いです！

[@passeio]

見て頂きありがとうございます！またなんでもご質問ください👍

[@TAKE0602]

取り崩しの課税内訳は知らなかったです！高配当は国内メインで節税に活用しつつインデックスとの併用を続けます！

[@mshibatani]

VOOの現金化での税率が0.9万円*20%なのは間違いではないでしょうか？実際には平均取得額からの値上がり分が課税対象となる利益であり、それに対する20%の税率ですよね？ 仮に10年間インディックス投資をして積み立てた場合、平均取得価格は場合によると半分程度となり、100万円のうちの50万円が平均取得価格だとすると取得額率は50％となり、そのうち10万円を取り崩したとすると5万円（10万円の50%）に対して税金がかかり約1万円（5万円*20%）となるはずです。違うでしょうか？

[@mshibatani]

FYI.私が2009年から始めた企業型確定拠出年金は含み益率は50%を超え60%（取得額率40%）です。これは、時期によって変えましたが、おおよそ7〜8割を株式で運用し、初期2~3年は世界成長は0%近くマイナスが出た年もありました。（逆に言えば最も効率が良い）。ご参考まで。

[@passeio]

@@mshibatani コメントありがとうございます！こういうご経験に基づく、コメントは重みがありますね！ご質問の件、「間違い」ではなく、「どちらも正しいが前提が違う」かと思います！今回の動画では、含み益率＝9％としましたが、質問者様の場合は、それが50%だったということですね！含み益率が50%の投資から10万円引き出したときの税金は1万円ですね！含み益率は、その方の運用次第なので、バラバラですね。まさに、リーマンショック後から投資された場合は、株価が値上がって嬉しい分、含み益率は50%を超えることにもなるので、その場合は支払う税金も多くなりますね！

[@mshibatani]

@@passeio ご説明ありがとうございます。前提条件が1年でそこから取り崩すというシナリオなんですね。この例は、ちょっと現実的ではなかったかもしれませんね。通常、1年で取り崩しに入る人はいませんから。説明をシンプルにしたかったのかもしれませんが、かえって混乱してしまいました。 用語として、「含み益見合い」などあまり聞かない用語だったのも分かりにくかったかもしれません。この辺りを説明すると若干長くなるのでその工夫という訳かもしれませんけれど。 アイデアは面白いですが、ちょっと物足らない動画でした。もう１本の続きの動画もFIREするまでの投資期間が短くてあまり現実的に感じませんでした。もしまた更新動画を作成されるようなら、その辺りも、ご検討ください。

[@ryosic]

@@mshibatani 確かにそうですね。動画ではインデックス投資の方が税金が安く済むと言っており、ミスリードですね。

[@passeio]

ありがとうございます‼️

[@real_mutta]

いつもありがとうございます！！ 大変わかりやすかったです！すぐに取り崩す予定がないので基本的にはインデックス投資で運用していこうかと思いました！ また一点質問がありまして、まとまった現金がある場合、インデックスへの一括投資か、積立投資かを悩んでいます。もしなにか判断の基準がありましたら、参考にさせていただきたいです。

[@passeio]

こちらこそ、コメントいただきありがとうございます！嬉しいです☺️ そうですね、投資になれてらっしゃって、期間も長くとれるのであれば、一括かなと思いますが、2年くらいに分散して少しずつ入金していくのも大失敗しない方法かなと思いますね〜好みや勇気次第ですね！

[@real_mutta]

@@passeio 返信ありがとうございます！！こちら一括投資と分散投資に分けて、投資検討してみます！！

[@TomatoXl]

両方投資ですね( ´∀`)高配当はやはりモチベーションupとなりますし まぁ後々の投資信託を切り崩すストレスも減りますね

[@passeio]

両方もありと思いますよ、その辺は人によってお好みですね。

[@みーみー-r5i]

あなたにFP依頼したら月いくら掛かるか知りたいっす！ 当方けっこう困った時があります宜しくっす。

[@passeio]

わーリクエストありがとうございます！ FPサービス、まだ始めていないですが、今後開始予定です。 基本は相場通りのところからやっていこうと思いますが、最初のうちは、相場範囲の低め側で設定しようと思ってますよ。 相場は1時間で5000~10000円あたりみたいですね。 月契約とかならもっと割引きますが。 hoken-room.jp/seimei/11485#:~:text=%E7%9B%B8%E8%AB%87%E6%96%99%E3%81%8C%E3%81%8B%E3%81%8B%E3%82%8B%E5%A0%B4%E5%90%88,%E3%81%93%E3%81%A8%E3%81%8C%E5%A4%9A%E3%81%84%E3%82%88%E3%81%86%E3%81%A7%E3%81%99%E3%80%82

[@みーみー-r5i]

@@passeio 具体化したら教えてくださいませ(>

[@user-rekusasu25468]

音楽の音がうるさい、

[@passeio]

すみません！貴重なご意見ありがとうございます！最近の動画からBGM下げています！いかがでしょうか！

[@まさし-x1f]

ガチホしてるので、課税の認識間違っでした。ということはインデックスは取り崩しフェーズでは年々実質的な課税率は上がるんですね。 FIREの目処たったらインデックス投資を利確してQYLDで毎月配当生活を検討してましたが、定額か定率取り崩しの方が良さげですね。 為になる動画ありがとうございました。

[@passeio]

まさにその通りで、4%ルールで取り崩しをした場合の課税の上昇はこちらの動画にしています！ よければこちらもご覧ください！ kzbin.info/www/bejne/b2WqmKN-Yt-Zn6c

[@user-hz4dk8ih9g]

それでも高配当が好きな自分がいる・・・ だってインデックスだって値上がりする保証ないじゃん・・・。 まあ高配当も維持してくれる保証ないんだけど(笑)

[@passeio]

そのご理解があった上で高配当と言うことであればいいと思いますよ！ 問題なのは、高配当は、打ち出の小槌だと思い込んでしまうことですから！

[@オムライスケ]

利益を時給換算すると配当金に軍配が上がります。なぜなら、0時間でお金が手に入るので時給∞だからです。取り崩しは利確に頭と時間を使うのでそうはなりません。屁理屈ですが笑

[@passeio]

時給換算とは面白いですね！資産運用のことを考えるのが好きかどうかですね！