Investi nella TOP 50 del mondo e batti il mercato?

[@IoRisparmio]

Bell'ETF veramente. Ma sei sempre tu a scovare tutte questi ETF fantastici!

[@L-agente999]

Gianluca a parlato ancora di questo etf è veramente una bomba per me lo analizzato più volte e lo inserito in portafoglio. Il pac per la bimba xdeq, iwmo,ggra , eimi. E questo EXI2 Titans per la nostra pensione inserito e faccio anche qui in pac . Gianlucaaa sei il migliore sempre contenuti di grande qualità dì seguo dall 2020

[@L-agente999]

Questo è il miglior in assoluto secondo me. Migliore anche di Jreu e jreg. In più e mondiale

[@AmedeoGulli]

Bravissimo GIANLUCA. Ottimo etf !

[@mattiamarchese7165]

Ciao Gianluca, come sempre ottimo contenuto, secondo te Curvoo è affidabile con i backtest su indici particolare come Momentum e Quality?

[@demis9120]

La parte finale spiega il fattore tempo. Infatti se analizzati in diversi archi temporali si può scoprire che un equalweight ha fatto meglio di un market cap, uno small cap meglio di un total mkt e così via. Il problema del momentum potrebbe essere quello di trovarsi azioni care o sopravvalutate ( vedi 2000) e prima del ribilanciamento dell'etf con le nuove "momentum stocks" subire un calo maggiore rispetto al mercato di riferimento. Il global titans paradossalmente potrebbe far peggio in un mercato dove small medium vengono premiate visto che per policy deve avere solo big cap

[@GianlucaRanieriBandini]

Ottime considerazioni ;-) Tra gli studiosi in materia credo che sia convinzione diffusa che difatti si debbano utilizzare più fattoriali (laddove si scelgano) e farli lavorare tra loro seguendo dei criteri di ribilanciamento.

[@simoneorecchioni7352]

Per questo nel lunghissimo termine il noioso S&P500 è complicato da battere

[@vale010203]

Spunto da tenere in considerazione

[@AndreaPiacentino]

Bel video e bel ETF 😀 Un altro video sul nuovossimo ETF ark invest potrebbe essere interessante!

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao Andrea, grazie per l'idea, metto nell'infinita lista degli argomenti da portare ;-)

[@marcopiasentini99]

Se non ricordo male, fino a qualche tempo fa non era disponibile per gli investitori italiani, ma solo per alcuni stati europei

[@lucabarsotti2101]

mi stai facendo venir voglia di inserire in portafoglio JREG e il Titans.....🙂

[@iMieiInvestimenti]

va detto che dal 2009 al 2017 questo ETF ha fatto peggio del classico SWDA (includendo anche i dividendi nel calcolo). Inoltre nelle annate negative soffre di più. Quindi personalmente non mi da le stesse "garanzie" sul lungo termine come JREG (che per ora riesce a far meglio sia nelle annate positive sia in quelle negative). Poi c'è anche il "problema" di essere a distribuzione, anche se fortunatamente il dividendo è molto basso.

[@GianlucaRanieriBandini]

Negli ultimi mesi ho accumulato qualche posizione in JREG e ancora nessuna nei titani, pertanto la scelta finale è stata la medesima ;-)

[@Leo-wo9pb]

Ottimo etf replicabile anche tramite direct indexing visto il numero di componenti.

[@marcoformica861]

Ciao dove è possibile fare direct indexing?

[@UpSpider]

​@@marcoformica861 penso ti compri le azioni singole replicandone il peso. In questo modo, eviti di pagare il TER. Ovviamente ha senso solo se le commissioni che paghi per ogni acquisto (calcolato per tutte e 50) sono piu basse del TER.

[@marcoformica861]

@@UpSpider Ok, per ora non esiste quindi un broker che lo consenta, penso sarà il futuro un giorno.

[@derekwillstard3613]

@@marcoformica861 te ne compri 7na a una. Lo faccio da anni

[@demis9120]

No mi sembra direct indexing abbia molto senso a meno di non possedere capacità d analisi superiori alla media o ingenti patrimoni che consentano di ridurre al netto dei costi di transazione ribilanciamento e tempo personale quello 0.5% che si paga in annual fee per la gestione, spread bid/ask e commissione buy/sell dell etf

[@willotto]

Nel confronto invece del JPM Global Research avresti dovuto inserire il JPM US Research (JREU) che è più simile al Titan 50 e avresti visto che il JREU lo batte sempre in qualunque periodo. Inoltre il fatto che il Titan 50 sia a distribuzione, anche se i dividendi sono modesti, nel lungo periodo questo inconveniente si rende manifesto.

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao, non sono d'accordo e ora ti spiego perché. Gli ETF globali devono essere confrontati con ETF che abbiano una diversificazione geografica mondiale, mentre quelli concentrati esclusivamente sul mercato americano vanno confrontati con altri ETF 100% USA. Questo perché, attualmente, un ETF Titans ha raggiunto un'esposizione dell'80% agli Stati Uniti, ma in passato la dominance degli USA nel contesto di un World ETF era decisamente inferiore. Se tra 10 anni l'egemonia americana dovesse ridursi, l'ETF Titans rifletterà questo cambiamento, e potresti ritrovarti con un'esposizione del 60% o del 50% verso gli USA, con più spazio per i nuovi giganti emergenti. Un ETF 100% USA, invece, resterà sempre concentrato esclusivamente sugli Stati Uniti, indipendentemente dalla loro evoluzione economica. Questa differenza di fondo è notevole. Inoltre, è chiaro che un ETF 100% USA abbia avuto maggiori probabilità di sovraperformare un corrispettivo globale negli ultimi anni, data la forza del mercato americano. Pertanto, un ETF come il JREU andrebbe confrontato con un "Momentum US", un "Quality US" o un S&P500 "Top 50". I primi due sono accessibili a noi europei, mentre il terzo è disponibile solo negli Stati Uniti. Tuttavia, nel confronto tra l'S&P500 "Top 50" e il JREU, bisogna considerare che quest'ultimo sia influenzato dal tasso di cambio euro/dollaro (al contratio del Top 50). Tale approccio non corrisponde a una mia idea personale, ma è ampiamente riconosciuto e condiviso da chi lavora professionalmente in questo settore.

[@ducciomasini9674]

Ottimo video, il problema é che invece delle performances andrebbero confrontati gli Sharpe (o meglio secondo me i Sortino) ma soprattutto le performances vanno rollate per finestre temporale, ovvero ad es grafico della performance in funzione di decenni scaglionati

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao, sono d'accordo con te, per un lavoro più accurato bisognerebbe seguire una procedura simile a quella che hai suggerito.

[@marcopiasentini99]

Io ho quello amundi, con il ticker MGT mi sembra

[@gabrielecarletti4343]

Ciao Gianluca, puoi aggiornarci sul contesto macroeconomico del momento per individuare potenziali strumenti rialzisti

[@GianlucaRanieriBandini]

Di sicuro un anno fa era davvero più semplce 😅 Ci sto lavorando.

[@gabrielecarletti4343]

@@GianlucaRanieriBandini uno strumento com embi si muove più o meno all'unisono con tlt, potrebbe giovare ulteriori tagli?

[@derekwillstard3613]

Titans sembra fico ma costa davvero troppo ed è sostanzialmente quasi tutto USA. Tanto vale che mi alliscio il mio caro vecchio VUAA sul S&P500 ad appena lo 0,07% e me passa ogni paura 😛

[@claudiospada86]

farei meglio i conti. Per uno 0.50 perdi centinaia di punti in piu

[@derekwillstard3613]

@@claudiospada86 Se vedi il grafico su justetf Titans può sottoperformare VUAA anche per un paio d’anni e, nel frattempo, paghi uno sproposito. Quando compro un etf di cui si dice faccia meglio del mercato non voglio stare a mangiarmi le mani x 2 anni in attesa che si riprenda. L’importante è conoscersi e agire di conseguenza. Ah, ovviamente per me il mercato a cui titans deve essere confrontato è S&P500 e non certo MSCI.

[@L-agente999]

Ce USA perché sono migliori appena un’altro paese farà meglio sara sostituito perche questo etf e globale . È tutto normale questa performance no lo po dare Cina, India oppure qualcuno altro al momento

[@L-agente999]

Il tuo etf vuua è solo USA e rimanera solo USA un giorno se USA perde la performance dell lider perdera anche il tuo portafoglio invece questo etf se prende un altro paese il leader del mercato andra ad investire in quell paese perché è mondiale e performerà comunque bene e in qualsiasi scenario.Poi è vero che il ter è alto ma comunque bate il VUUA quindi il tuo etf vale se ami molto l’America e se sei sicuro al 100 % che l’America sara ancora leader per ancora 100 anni in avanti. Il tuo etf bate questo etf solo a 1, 3,6 mesi poi perde allargandosi la forbice in favore di EXI2 Titans

[@derekwillstard3613]

@@L-agente999 no, spese comprese lo batte anche a 3 anni …

[@andreatesta2266]

Interessante ma perché non ha Berkshire?

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao Andrea, stupisce. Evidentemente non rientra nella top 50 mondo secondo le matriche, rigorose e passive, dell'ETF.

[@Massimo-j2j]

Secondo me la performance rispetto alla concorrenza è stata comunque influenzata tantissimo negli ultimi anni dalla forza del dollaro, avendo oltre l'80% di USA

[@GianlucaRanieriBandini]

L'apprezzamento del dollaro ha sicuramente aiutato noi europei, in pratica abbiamo realizzato guadagni borsistici superiori a quelli degli statunitensi, laddove avessi scelto degli indici US o a grande prevalenza USA.

[@marcobettini8614]

Ma è a distribuzione?

[@GianlucaRanieriBandini]

Per gli amanti dell'accumulazione purtroppo è a distribuzione. Agli inizi degli anni 2000 tendevano a emetterli tutti così.

[@user-yq6kl5cl4d]

Il TER è alto 😅

[@lucas77744]

Non c'è sulla borsa italiana. 😭😭😭😭😭😭

[@luciobarbato1461]

Mi chiedo perché non esista un s&p500 o s&p50 world . Da chiedere a Vanguard da costruire

[@GianlucaRanieriBandini]

Negli Stati Uniti esistono gli S&P500 top 50! Vanguard mi sembra stia innovando poco negli ultimi anno, è più probabile che certi prodotti qui in europa ce li portino Xtrackers, Invesco o Wisdmotree, li vedo molto più attivi ultimamente.

[@paoloa8395]

Pare che il rapporto tra vendite e ricavi sia sempre 1

[@hellounbox]

ascolta non ce un ETF che replica BRIGDEWATER di DAlio?

[@GianlucaRanieriBandini]

Ciao, da quanto ne so non credo che sia mai stato inventato uno strumento che cerchi d'emulare Ray Dalio.

[@angelocarlomagno5424]

Peccato nell’ultimo paragone dal 2002 non aver inserito anche il Quality e il JPM 😅

[@GianlucaRanieriBandini]

Poi che mi invento per i prossimi video? 😅😜

[@simoneorecchioni7352]

​@@GianlucaRanieriBandiniallora li aspettiamo 😅

[@GianlucaRanieriBandini]

@@simoneorecchioni7352 Okay ;-)

[@angelocarlomagno5424]

@@GianlucaRanieriBandini ❤️❤️❤️

[@luciobarbato1461]

Com'è cambiato il TER nei 20 anni di storia ? Chissà perché lo tengono cosi alto

[@GianlucaRanieriBandini]

Gli ETF lanciati oltre 20 anni fa sono tutti tendenzialmente cari rispetto alla concorrenza odierna e a distribuzione. Secondo me se ne approfittano. Pensa chi ha investito tanti anni fa. Che razza di tasse sul capital gain dovrebbe pagare se chiudesse a favore di ETF con TER più basso? Se poi non hanno molta concorrezza rispetto alla strategia che replicano saranno ancora più propensi a mantenerlo alto.

[@kaland2795]

Un'alternativa non potrebbe essere investire nel Nasdaq100?

[@GianlucaRanieriBandini]

Se l'obiettivo è ottenere performance superiori rispetto a un MSCI World o un S&P500, ha senso, tenendo però presente che sarà più volatile e soggetto a drawdown potenzialmente maggiori. Naturalmente, la differenza principale è che l'esposizione agli Stati Uniti rimarrà quasi totale, sfiorando il 100%. Un fondo Titans, pur attualmente molto concentrato sull'economia americana, potrebbe in futuro ridurre questa concentrazione qualora gli Stati Uniti perdessero parte della loro leadership economica, adattandosi ai nuovi giganti emergenti.