Investování do SCHD a dividendových akcií

[@ludekspurny5553]

Skvělé video. Richardovy videa mám rád, protože nám nepřekládá nějaké domněnky, úvahy, ale jsou podložena daty a výzkumy. A rád přiznávám, že mě také z některých omylů vyléčil a pomáhá mi dělat lepší rozhodnutí. Děkuji Richarde za Vaši práci. P.S. Kdo stále nevěří, že vyplacení dividendy není jen přendání peněz z jedné kapsy do druhé, podívejte se, co cena akcií udělá po ex-date, např. Philip Morris 9.5 nebo KB 3.5. - klesne o cenu dividendy

[@armanidesigner]

Brambora co sa tyka tohoto videa udrel klinec po hlavicke

[@ludekspurny5553]

@ to ano, ale zarytý dividendový investor to stejně nepochopí. Považuje dividendu za jistotu, která vždy přijde a myslí si, že pokud přijde další Velká hospodářská krize, firmy budou propouštět, výroba půjde do útlumu a cena akcie se propadne o 90%, ze 100$ na 10$, tak ti, co vlastní akumulační ETF budou brečet a muset prodávat za 10$, ale on, protože má za čepicí, se bude smát, protože jemu příjde stále stejná, 5$ dividenda a on se navíc bude moci kochat 50% dividendovým výnosem😁

[@armanidesigner]

@@ludekspurny5553 V krize padnu dividendove akcie a predtym nemali vysoky rast ako siroke ETF takze dividendovy investor je na tom horsie nie lepsie

[@majkimaik]

Richarde pro mě jsi zkrátka nejpřínosnější kanál v České republice a díky tvým videím jsem pochopil tvé poslání a už v dřívějších videí jsem zjistil že jsem na tom stejně jako ty co se týče dividendových společností 😏 nicméně děkuji za toto podrobnější vysvětlení které mě ujistilo že má strategie bude dlouhodobá jako ta tvoje 😏 přeju abys tady byl s náma navěky 😎🥳🥳🥳

[@michalstary6223]

Skvele video, mam velmi podobny názor ale krome Rycharda jsem se se stejnymi zavery nikde nesetkal. Bravo za odvahu a racionalni postrehy.

[@AlexanderVlasov]

Třeba Ben Felix říká totéž, viz jeho video "dividends are irrelevant"

[@miroslavazidkova-fc7hc]

Děkuji za podrobné a pečlivě vysvětlené video🎉

[@RobertMiko-b4z]

Ahoj Richarde díky za video, vzal jsi to z gruntu 👍. R.

[@jaromirandr1058]

Skvěle zpravované Richarde, takto to má vypadat,. Na obranu dividend - dostaneš ji a máš ji, nemáš příslib, že akcie poroste a za rok je pak velký výplach.

Ano, ale vždycky máš tu možnost si tu dividendu vyplatit sám skrze odprodej. Je to prostě riziko toho, jestli chceš být zainvestovaný, nebo ne. Úplně stejně můžu mít peníze na spořícím účtu a taky mě výplach neohrozí. Zase ale nevydělám pokud místo výplachu přijde růst +20 %.

[@janstarak4877]

Tak tohle jsem nevedel...diky, super video 💪💪👍

[@tomaskucera7880]

Jedno z nejlepších videii🎉

[@Dividendovy_investor_Tom]

Dobrá ironie Tome 😀

[@tomaskucera7880]

@Dividendovy_investor_Tom myslím to vazne

[@Dividendovy_investor_Tom]

@@tomaskucera7880 A proč je podle tebe tak dobré to video? V nadpisu je SCHD, ale vůbec se o něm nezmínil, jak vlastně funguje apod. Jenom si ho vzal na paškál, aby mohl říct, že dividendové investování je špatné. A jediná správná volba je WVCE

[@davidskulina4331]

@@Dividendovy_investor_Tom Nic takového neříká. Jen to, ze dividendy jsou racionálně méně efektivní strategie, což je zkratka fakt. Muže to byt psychologicky přijatelnější pro někoho, kdo nechce odprodávat portfolio. Nebo pro někoho, kdo se nechce o nic starat a přesto čerpat pasivní příjem. To všechno muže byt pravda. Z pohledu efektivity ale dividendy kvůli daním (v ČR) vždy (dokud budou platit zákony jako nyní) budou méně efektivní volbou. Jestli pak nějaký aktivně řízeny fond muže mít vyšší výnosnost než trh, to je samozřejmě možné. Nicméně z dlouhodobých statistik je to mene pravděpodobne. Ale to je úplně jina debata.

[@Dividendovy_investor_Tom]

@@davidskulina4331 Ano, matematicky jsou dividendy nevýhodné, to souhlasím. Co se týká výkonnosti, udělal jsem před si před pár hodinama statistiku za posledních 26 let, kdy existuje index US 100 dividend, který SCHD kopíruje a porovnal to s sp500 a hádej kdo vyhrál? Rozhodl jsem se k tomu natočit video, teď v sobotu na mém kanále se můžeš podívat na výsledek ;-)

[@Dividendovy_investor_Tom]

Jo dal jsem to! Trpěl jsem, ale vydržel a dokoukal to až do konce 😀 Richard nezklamal!

[@darkusdrako5304]

Naprosto souhlasim . Pripomina mi to jak kdyz neco placa Babis. Proste jen samy zavadejici informace aby mel pravdu a dobre ,to co rika, vypadalo 🤣 i kdyz to neni pravda Jsou treba firmy co maji vyplatni pomer dividendy i 250 % . Podle richarda by takova firma musela zbankrotovat 2.5 x a musela by zaniknout ale presto funguji dale. Zajimave ze Firma ktera vyplati 100 % dividendu ji vyplati ze sveho zisku a nikoli z hodnoty akcie. Zisk ma vliv na hodnotu akcie ale samotny zisk neni 100% hodnota te akcie. Do hodnoty se pocitaji i stroje a budovy a vybaveni atd. nevsimnul jsem si ze by mi s dividendou chodil i kousek nejakyho stroje neco kus omitky ze skladu amazonu

[@TominoGrus]

ja si rikal ze ty musis si vypichnout oci a propichnout bubinky :D

[@Dividendovy_investor_Tom]

@@TominoGrus 😀

[@oldrichrejl949]

Pravda bolí? :-)

[@armanidesigner]

Si uz trapny. Na rocnom aj 5 rocnom horizonte SP500 poraza SCHD. Pozri si ben felix irrelevance of dividends a netlac dividendove investovanie ovciam. Je to blbost z hladiska vynosu aj dani. Keby som chcel byt aktivny investor alebo mat konzervativne investovanie radsej kupim Berkshire. Ale dividendove etf a akcie nie je dovod kupovat. Maju nizsi vynos dlhodobo a su danovo nevyhodnejsie. A treba sa babrat s danovym priznanim.

[@mi.chal.]

Ještě mi chybí jeden pohled - dividendy jsou u normální společnosti reálné zisky, které měla za minulé období, zatímco cena akcie je z velké části výhled do budoucna a mění se neustále, občas i výrazně. U některých firem jsou zisky víceméně stabilní, takže zvládnou vyplácet stejnou/rozumně rostoucí dividendu dlouhodobě, zatímco ceny akcií kolísají. Příjem z dividend (alespoň u některých) tak může být stabilní, i když se cena propadne o 10-20 %. Při pravidelném prodeji nedividendovek se tak může stát, že vlastně prodáváme větší část společnosti, než by odpovídalo těm původně stanoveným 4 %. Časem se to samozřejmě může otočit a vyšším tempem rostou i ty nedividendovky, ale pak rostou i ty dividendové. Nakonec celkový výnos daný statistikou by neměl být jediným kritériem, pro někoho je důležitější třeba nižší volatilita atd... U velkého majetku (vyšší desítky nebo stovky milionů) už primárně ani nejde o to získat nějaký vysoký reálný růst nebo s něčím soupeřit, tam prý lidé řeší hlavně to, aby hodnota neklesala. A k tomu není potřeba nějaký super výnos.

A neřeší tuhle situaci lépe dluhopisy? V kombinaci s tržním akciovým ETF? Snížení volatility a rizika je jistější a snazší a nemusím se uchylovat k aktivní správě. U dividend mi ta stabilita přijde nejistá. A když nechceš dluhopisy, a chceš zůstat u akcií tak podle mě tuto situaci řeší mnohem lépe faktorové ETF na nízkou volatilitu. To zacílí na stabilní akcie lépe, než dividenda, protože cílí přímo na to co chceme. Mě tahle obhajoba dividend přijde taková vachrlatá. Vůbec vlastně nejde o dividendy (což potvrzuje to co říkám), ale o úplně něco jiného, čeho dosáhneme mnohem lépe jinými a lepšími nástroji. Sem patří i třeba cílení na vyšší návratnost skrze hodnotové akcie. Opět: dividenda je nepřímé zacílení. Proč nemít raději rovnou ETF na hodnotově akcie?

[@miroslavblazo7484]

Súhlasím s tebou a nielen slepo počítať o percento vyšší zisk. Koľko rastových firiem prepadlo a ani sa nevrátilo ani po desiatkach rokoch. Chvíľku hore a potom pád alebo krach. Jasné bramborák počíta každý cent. On je už chorý žgrloš. :))) Ignoruje pozitíva dividend , lebo o chlp lepší potenciálny zisk. Ignoruje psychickú pohodu , lebo radšej bude pravidelne odpredávať akcie a vyberať ktoré, aby si náhodou nepredal tie ziskové čo robia ten zisk a nezostali mu tie stratové co začínajú padať na dno. Ignoruje možnosť vyplatených dividend reinvestovať do nových možností čo vznikajú každý rok nové firmy. On bude dávať slepo 30% napr do Nvidie každý rok , ale až kým nespľasne mu ten potencionálny zisk. !!!!!!!!! Zmaže tento komentár ako všetky čo sa mu tu nepáčia. !!!!!!!!!!

[@armanidesigner]

Pre znizenie rizika je lepsie permanent portfolio. Ak sa nechces ochodobnit o zisk dividendove investovanie je nezmysel pre pocit, lepsie siroke ETF a pre fajnsmekrov napriklad BRK a par percent v crypte-vyssi RR

"Jasné bramborák počíta každý cent. On je už chorý žgrloš. :))) " Takže rovnou jdeme na urážky? Ty mě znáš? Asi ne, a asi jsi neviděl žádná má videa, jinak bys tohle nemohl napsat, protože já hlásám diverzifikaci a říkám, že máme investovat podle své situace a tolerance k riziku. Nikde nikoho nenabádám k zisku za každou cenu a k tomu, že zisk je nejdůležitější. "Ignoruje psychickú pohodu , lebo radšej bude pravidelne odpredávať akcie a vyberať ktoré, aby si náhodou nepredal tie ziskové čo robia ten zisk a nezostali mu tie stratové co začínajú padať na dno. Ignoruje možnosť vyplatených dividend reinvestovať do nových možností čo vznikajú každý rok nové firmy. On bude dávať slepo 30% napr do Nvidie každý rok , ale až kým nespľasne mu ten potencionálny zisk." Psychická pohoda z dividend je klam. Dividendám jsou přisuzovány schopnosti, které nemají a tak veškerá pohoda z nich je falešná. Viz toto video. Kdybys alespoň reagoval na některý z mých argumentů a racionálně, nebo skrze data mi ho chtěl vyvrátit. Ale stavíš jen na lžích, které sis o mě vymyslel. Pouze urážíš a lžeš. Kdyby ses podíval alespoň na tohle jedno video, tak bys věděl, že já jsem pro globální diverzifikaci skrze ETF, které obsahuje jak růstové tak i dividendové firmy. Vyplacené dividendy jsou automaticky reinvestovaný do všech firem v ETF. Od vybírání jednotlivých akcií odrazuji v celé řadě jiných videí. Říct mi, který je známý tím, že propaguje pasivní investování do ETF, že vybírám individuální akcie, je opravdu velké šlápnutí mimo. Vymýšlíš si nesmysli, jen abys mě očernil. Příště můžeš rovnou napsat, že jím malé děti a okrádám staré babičky, jestli ti to udělá dobře. "!!!!!!!!! Zmaže tento komentár ako všetky čo sa mu tu nepáčia. !!!!!!!!!!" Stačí se podívat na komentáře pod tímto a jinými videi a každý vidí, že nesouhlasné komentáře nemažu. Nechávám je a reaguju na ně. Jsou dobrá příležitost jak vysvětlit některé postoje a i pro mě, jak si ujasnit své myšlenky. Občas nějaký komentář zmizí kvůli KZbin spamfiltru (i mě), ale to neodkážu nijak ovlivnit. Mažu jen spamy a vulgární komentáře. Nesouhlasné a urážlivě komentáře, jako je ten tvůj, nechávám, protože více vypovídají o jeho pisateli, než o mě. Takže prosím klídek. Nesouhlasné komentáře chápu, ale vyložené lži a překrucování toho co dělám a osobní urážky si laskavě odpusť. Zchlaď hlavu, zkus se na to video podívat ještě jednou, a zamysli se nad ním bez emocí. Je zajímavé, že nováčci s pochopením nemají problém.

[@miroslavblazo7484]

Pozri si ty video : Dividendové ETF SCHD dlouhodobě poráží index SP&500! od dividendový investor tom. Nebuď taký urážlivý. Kritický názor neprijímaš. Na každý názor reaguješ , že dividendy sú nezmysel a znova a znova.

[@zdenekvejrek]

Tomuhle videu chybí už jen tričko Rational reminder ;)

Mám ho ve skříni, ale k natáčení videí už ho nepoužívám 😀

[@poly9666]

Pekne video 😊. Ty divendove akcie jsou casto hodnotove a v krizi mene kolisaji. To je jejich hlavni benefit + pravidelna dividenda i v dobe poklesu. Je to spise o emocich nez o vyssim vynosu.

[@jiricadek4940]

Dobrý den Richarde i všem ostatním. Chtěl bych se zeptat jestli je třeba dávat do daňového přiznání jen to že držím vůbec nějaká aktiva (podílové fondy, etf). Nemyslím tím teď prodej, to je mi jasné i s tím časovým testem i do těch 100 000,- za rok. Myslím jestli se musí tam dávat že mám třeba podílové fondy a etf, respektive to že je držím a třebaže jsou už v zelených číslech, tedy výnos, jestli se to tam musí nějak psát. Myslím sám že určitě ne ale raději se chci zeptat, děkuji.

Držení samotné nevyvolává žádnou daňovou povinnost. O té rozhoduje příjem - čili až prodáš (případně dividendy). Pokud nemáš příjem (prodeje) a jen držíš, tak to nikde nepřiznáváš.

[@jiricadek4940]

Myslel jsem si to, děkuji mockrát.

[@SharpMoney-CZ]

Brečel jsem, ale dal jsem lajk :D

Můžeš udělat reakci, jestli chceš 😉 Ale nejdříve se prosím podívej na nedávné video o omylech ohledně pravidla 4 % 🙏

[@michallat4589]

Ahoj Richarde, asi by bylo dobré zmínit, že u SCHD, stejně jako u každého distribučního ETF je placena daň dvakrát. Poprvé se strhne daň na cestě od dividendové firmy do ETF, podruhé je nutno danit při přijetí dividendy v ČR. U akumulačního ETF se mohu tomuto druhému zdanění vyhnout po 3 letech držení. V dlouhodobém horizontu je to zásadní částka o kterou u každého distribučního ETF (tedy i SCHD) přijdeme.

Je to tak. Já ty daně řeším v jiných videích na téma dividend a akumulační vs distribuční ETF a už jsem to nechtěl tahat do této epizody.

[@JakubKnytl]

Není placená dvakrát. Dividendy US firem jdou do US ETF bez daně. Takže jen jednou 15 %. (Bavíme se o distribučních US ETF a US firmách) Zdanění je tam tedy ve výsledku stejné jako bude u akumulačního EU ETF, tam odpadá potřeba uvádět v přiznání.

[@TominoGrus]

@@JakubKnytl chtel sem reagovat ale Jakub to napsal naprosto presne

[@tomas8773]

Ne není to tak prosím nelžete díky

[@tomas8773]

​@@TominoGrusje prdel že pan KZbinr si tuhle základní věc není schopen zjistit. Možná už je to profesní deformace

[@smakleremsochamartin4202]

Dobrý den šlo by porovnat a vyhodnotit schd vs sp500 jaké mají propady a jak dlouho trvá než se vrátí na původní hodnoty? ( při srovnaní od vzniku schd). Děkuji

Ano, jde to. Tady je total return srovnání, které ukazuji i ve videu: totalrealreturns.com/n/SCHD,SPY Je to celková návratnost - čili nejenom kapitálový růst, ale i reinvestované dividendy (bez toho by nešlo udělat férové srovnání). Na webu je vidět celková návratnost, roční návratnost, a když sjedete dolů, najdete tam návratnost pro obě ETF po jednotlivých letech a ještě níže jsou v grafu drawdawns, čili hloubky propadů. Pro SPY byl nejhlubší propad za měřenou dobu (od vzniku SCHD) -33,72 % a pro SCDH -33,37 %. Čili velice podobné.

[@dranel91]

Na webu Portfolio Visualizer si je můžete porovnat sám.

[@josebalvin899]

Dlhodobo divi etf a divi akcie neporazia sp500, vwce to uz radsej kupit brk ako hodnotove aktivne investovanie

[@RC-qo3mu]

No tak nejvetsi propad pri krizi 2007-2009 nikdo nevyhodnoti, protoze SCHD vznikl 2011. V dobe covidoveho propadu spadl mene, ale pomerne brzo zase zacal zaostavat.

[@josebalvin899]

Staci si pozriet ine dividendove etf alebo akcie nikdy neporazia etf

[@MultiJagoff]

Dividenda se vyplaci z puvodni investovane castky, nebo uz ze zhodnocene ? Jestli to chapu dobre, tak z puvodne investvane, ale pak by me zajimalo, jestli se treba vyplati jednou za cas cele etf odprodat a hned znovu koupit ?

Když si koupíš akcii, tak vlastníš podíl a ten podíl může měnit hodnotu podle toho, jak se firmě daří. Dividenda se vyplácí ze zisku a zisk je majetek společnost a je tedy už poměrně zahrnut v podílu, který vlastníš skrze akcii. Dejme tomu, že si koupíš akcii za 100 dolarů. Firmě se daří, má vyšší zisky, než se čekalo, a tak cena vzroste na 110 dolarů. Firma se rozhodne vyplatit dividendu třeba 10 %. To se počítá z aktuální ceny akcie, čili ze 110 dolarů bude 10 % dividenda 11 dolarů. Po té, co firma dividendu vyplatí, tak je chudší o vyplacenou částku. Cena akcie klesne ze 110 na 99 dolarů a ty dostaneš 11 dolarů v hotovosti mínus daň. Je to jasné? Na cenu akcie má samozřejmě vliv asi tisíc dalších věcí, takže v realitě to nikdy nebude tak krásně přehledné, ale zrhuba to platí. Co firma vyplatí, o to klesne její hodnota, protože je o ty peníze chudší a investorům zůstane chudší firma.

[@MultiJagoff]

Rozmim, diky moc za vyjasneni 👍

[@vaclavpokorny2115]

"I am here for the comments!" :D

[@MAHABO]

SP500 je ale taky aktivní investování ne ? Firmy se vybírají podle nějakého vzorce

Do určité míry ano a chystám na toto téma video. Jsou ale zásadní rozdíly v tom, jaká kritéria se vyberou. Třeba vybírat firmy na základě dividend a dividendového výnosu je nesmysl. Leda by někdo měl zájem na tom, aby zbytečně více platil na daních, přerušoval složené úročení a neměl kontrolu nad tím, kdy a v jaké výši realizuje zisky.

[@RC-qo3mu]

Neni... Ten index ma pravidlo, jak vypada... V zasade se da rici, ze o vaze rozhoduje trzni kapitalizace. Takze zjednodusene receno - pokud by se nemenily pocty akcii, nevyplacela dividenda, pouze menila cena akcii, tak by se nemuselo delat vubec nic, protoze pomer tech akcii by se porad zachovaval...

[@armanidesigner]

Pasivne investovanie lebo su podla market capu vsetky top firmy v sp500 a dividendove akcie maju najvyssi rast za sebou a neponukaju vyssiu vynosnost

[@Dividendovy_investor_Tom]

Ano s tím SP500 máš pravdu. Navíc do tohoto indexu zasahuje lidská komise, která přidává a ubírá firmy, takže sp500 je víc aktivní investování nežli SCHD.

[@RC-qo3mu]

@@Dividendovy_investor_Tom Jenze "aktivita" u aktivniho investovani spociva v tom, ze investujes prostredky do vyberu akcie a to ne male. Nakupy/prodeje u pasivniho investovani NEJSOU znaky aktivniho investovani. V tech objemech, co ETF jedou, jsou poplatky marginalni a urcit objem nakupu/prodeje muze delat automat, ktery na rozdil od lidskych analytiku stoji marginalni penize.

[@stansiki6115]

Díky za vysvětlení. Já mám většinu v duvidendovkach😮. No jo, ale jak najít ty dobré růstovky?

Nejde vůbec o hledání jednotlivých akcií. To je aktivní správa ta statisticky prohrává s pasivním kopírováním trhu. Nejlepší je nehledat ani růstovky, ani dividendovky, ale držet úplně všechny akcie férovým tržním podílem skrze tržní ETF. Ať už pro Ameriku ETF na S&P 500, nebo globálně ETF sledující index MSCI World/MSCI ACWI/FTSE All World. Opakuji: tohle video není o dividendovky vs růstovky. Ale o tom, že máme mít oboje a to na základě jejich tržního podílu. Nic neupřednostňujeme a nedělíme to. Máme přístup celkové návratnosti, kdy vyděláváme jak na kapitálovém růstu, tak na reinvestovaných dividendách. Máme to nejlepší z obou světů hezky v jednom.

[@Dividendovy_investor_Tom]

To ti Brambora neřekne, on ti jen poradí aby sis koupil VWCE.

[@ludekspurny5553]

@@Dividendovy_investor_Tom to není o tom “poradí nakoupit VWCE”, ale Richard vysvětlí na základě výzkumu založeném na zpracovaných historických datech že je mít ETF kopírující široký a diverzifikovaný index nejbezpečnější a zaručená cesta. Dividendový investore Tome, stačí přiložit odkaz na nějaký kvalitní výzkum, že vybírání dividendových akcií vedlo k vyšším výnosům, bylo bezpečnější atd., my si sedneme na zadek a uznáme, jak jsme se pletli. Tak je to jednoduché. Nevím, zda to je tím, že nerozumíte předloženým argumentům, nebo pocitem, že pokud si někdo nazve kanál Dividendovy_investor_Tom tak už dosmrti musí bránit dividendovky i kdyby zjistil, že je to jinak, aby nebyl za pitomce nebo něčím jiným.

[@stansiki6115]

@Dividendovy_investor_Tom Co to je VWCE?

[@tomas8773]

Historická data nejsou data budoucí ​@@ludekspurny5553

[@hobbyinvestor]

Prosím, jak jde na youtube nastavit k videu že se jedná o placenou spolupráci? Děkuji a ať e vám daří.

Napiš mi na mail v popisku videa a já ti pošlu screenshoty.

[@MichalHolec11]

Pro fázi čerpání mi přijde nejbezpečnější to mít 50:50, z schd dividend zaplatit základní měsíční výdaje a z druhé poloviny(FTSEWorld) čerpat 4% aktuální hodnoty(která bude logicky hodně kolísat) takové portfolio pravděpodobně nepůjde vyčerpat

Viz mé nedávné video o častých omylech pravidla 4 %. K žádnému kolísání výběrů tam nedochází. Vybírají se 4 % ze startovní hodnoty portfolia, ne z aktuální hodnoty. Pravidlo 4 % je záměrně navrženo tak, aby byly příjmy stabilní a ještě rostly o inflaci. Proč bych to někdo chtěl mít půl na půl nechápu. To je jako bych chtěl mít výběry u půlky pod kontrolou a u půlky bych chtěl, ať to mají pod kontrolou valné hromady. To je schizofrenie. Jaký je benefit?

[@MichalHolec11]

Právě o to jde, při 4% výběru z počáteční hodnoty plus inflace existuje nenulove riziko vyčerpaní na 30 letém horizontu. Při horizontu 50 let je už docela velké. Když to ale rozdělím napůl, tak mi dividendy schd pokryjí stabilně nutné výdaje a na nenutné výdaje mám 4% z aktuální hodnoty variabilní dynamické poloviny, v lepších letech pak uvolním bezpečně mnohem víc peněz, v horších letech zase nebudu portfolio zbytečně přetěžovat.

[@armanidesigner]

Dividendove investovanie je nezmysel z pohladu vynosu aj dani. Vzdy je lepsie mat etf a potom cerpat kolko chces.

[@ludekspurny5553]

@@MichalHolec11jenomže ty “nenulová rizika vyčerpání” byla v případech, kdy do období, která hodnotila, spadl nějaký velký průser a to ještě v nevhodnou dobu, např. Černý čtvrtek a následná hospodářská krize. Argumentem dividendových investorů je, že přijde zaručená dividenda a nemusím prodávat, když portfolio spadne třeba o 90%. To je samozřejmě nesmysl. Dividenda je vyplácena ze zisku a není zisk, není dividenda. Myslitle, že pokud bude velká krize, cena akcie spadne o 90%, fabriky budou propouštět, bude platit stejnou dividendu? Stejně jako ve 30. letech kdy firmy snížily nebo přestaly dividendu vyplácet. Dividenda není jistota která bude jen růst nebo alespoň stejná, viz z poslední doby např Bayer. Taková krásná dividendovka to bylo, přišly problémy a dividenda o 95% osekaná.

[@MarioUlivelli]

Ještě jsem neviděl, ale už teď se těším. To zase bude hejtů 😂

Už se na ně těším. A zároveň se děsím. Občas si říkám, proč si to dělám. 😅

[@RadimCB]

normální masochismus 😂 díky za něj !

[@matysekjan240]

Argument, že vyplacená dividenda snižuje hodnotu společnosti by platila pouze v případě, že cena akcie odpovídá její hodnotě... to je pouze teorie, cenu určuje pouze nabídka vs poptávka tedy sentiment.

Cena odpovídá hodnotě akcie - teorie efektivních trhů platí, i když ne úplně zcela. Důkaz je prostý: kdyby jednotliví investoři dokázali akcii ocenit lépe než trh, čili nacházet podhodnocené akcie a prodávat drahé, tak by museli mít vyšší návratnost než průměr trhu. A ouha. Nemají. Většina retailových i profesionálních investorů má empiricky dlouhodobě naprosto tristní výsledky a za průměrem trhu zaostávají. Čím to je? Jednotlivec nemá všechny dostupné informace a má zkreslený pohled na svět. Trhy - moudrost davů - tyto biasy odfiltruje a započítá všechny relevantní informace. Do toho samozřejmě patří i ten sentiment. Myslet si, že jako jednotlivec a zvláště amatér, který čerpá informace z internetu a výsledovek, které jsou veřejně dostupné naprosto všem, tak že takový jednotlivec má lepší představu o férové ceně akcie, než trh, je velice namyšlené. Z nějakého důvodu si však většina investorů myslí, že zrovna oni jsou chytřejší, než všichni investoři dohromady. V behaviorálních financích se tomu říká přehnané sebevědomí. Samozřejmě může docházet k omylům trhu a anomáliím, které odpůrci teorie efektivních trhů rádi vypichují. Anomálie je však výjimka. Ne pravidlo. A anomálie se dopředu nedají předvídat. O tomto tématu mluvím více v epizodě o moudrosti davů: kzbin.info/www/bejne/bInRmYxmgcyKkJo

[@StepanProkopPlay]

Dividendova ETF me nejak moc nezajimaj, ale jednotlive dividendove tituly ano, a snazim se mozna i vybirat sektory kde prave dividenda dava smysl vetsi nez investovani zpet do firmy, neb treba neni jiz kam nejak moc rust. Petrolejari, nekteri tezari, nektere typi logistik, oblasti kde proste neni jiz kam rust a expandovat tak zasadne aby to danym firmam mohlo pomoci. U petrolejaru a nekdy i tezaru jinych komodit vetsi expanze danych firem i skodi, neb cim vice ropy na trhu je, tim nizsi je jeji cena. Pak treba nemovitostni reity, ja je beru tak ze mam proste podil na najemnem, jako bych si koupil podil v nemovitosti a pak inkasoval podil na najemnem, a samozrejme mnohem snaze se investuje par desitek dolaru formou DCA do reitu, nez treba do podilu nemovitosti s takovou mirou diverzifikace jako u tech reitu. Dividendovky taky vyhledavam podle cyklu, neb casto jsou cyklicke. Z me strany jsem treba dobre nakoupil ZIM, ten se me dividendou behem doslova roku celej zaplatil, bral jsem ho jako zajimavou logistiku ktera nema moc kam rust tim jak funguje, ale funguje tak dobre. Na vetsi rust by potrebovali uplne jinou skalu nez v jake se pohybujou, a nepomohla by jim ani suma 10x vetsi nez jakou maj komplet hodnotu, bral jsem je zacatkem roku 2021 pod 18 dolary (ac jsem si je projel cislama a spocital si vnitrni hodnotu podle 3 ruznych modelu, tak me zcela jiste ovlivnil jeden americky youtuber ktery o nich tenkrat mel video a doporucil jejich nakup), jiz po 1 roce v roce 2022 na dividende po zdaneni z nich bylo vic nez 18 dolaru, doted z nich mam po zdaneni prez 36 dolaru na kus, plus nejake mensi zhodnoceni. Ano sli v roce 2022 teoreticky prodat za 85 dolaru za kus, ale to bych platil dan ze zisku z prodeje a zaroven se tim ochudil o dalsi dividendy ktere pocitam jeste budou mnohokrat generovat. Ta silena dividenda tenkrat vyhnala cenu strasne vysoko, pokud se pri podobne dividende stane neco podobneho, tak mozna cast odprodam, a vezmu si na nich zisk, ale proc si tento cyklicky business nedrzet alespon v nejake pozici? Te firme by i ta nejstedrejsi dividenda co vyplatili nepomohla v rustu natolik, aby to v tomto businessu nejak pomohlo, a bylo urcite dobre ze to pustili formou dividendy. Pak mam spoustu pozic firem ktere jsou sice dividendove, ale mam je vesmes jako rustovky, prikladem treba Nvidia, Microsoft, Cocacola, ac vim ze je mam jako soucast ETFek jak 500 tak celosvetovem. Extra specifikem pak je MPW, to je treba jedinej dividendovej pruser meho portfolia, jako jedina dividendovka kde mam minus a ten minus neni schopna pokrejt ani dividenda. S dividendama jsem zacal z duvodu reinvestice v pocatcich, kdy mozna i diky stesti ze proste asi jsme v obri bubline, me za velice kratkou dobu a s ne zrovna nejvetsim budgetem formou DCA portfolio narostlo na uroven, kdy me celkova rocni dividenda generuje jiz cca 2 mesicni castky ktere davam formou DCA, to na 5 let investovani povazuju za minimalne psichologicky dobre, kdy misto abych investoval rocne 12x tak vesmes investuju 14x. Vetsina meho portfolia dnes patri akumulacnim ETF. Stesti na bublinu, ale i to se pocita ve finalnim zuctovani.

[@armanidesigner]

Vacsina aktivnych investorov v profi hedge fondoch neprekona sp500. Amateri uz vobec. To uz radsej kupim etf alebo Berkshire oproti ktorym amater nema ziadny edge

[@tomas8773]

​@@armanidesignerjak už vůbec a co když překonávám je to omyl?

[@J.H.onTHEroute]

Svět se zbláznil? Ve videu zaznělo ftse all world a nezazněl chór. Ještě že píšu komentář tak pomalu a znělka se opožděně ozvala. 😂 a kde je logo? 🤪

Někdy znělka je, někdy ne. Musím vás udržovat v napětí, abyste se dívali na další díly :D

[@davidzedek5226]

Dobře a teď jedna hodně filozofická otázka Máme 2 totožné společnosti jedna vyplácí dividendu dejme tomu 4% a dělám buyback prohram Druhá firma místo dividendy dělá jen buyback program a čerpám dle pravidla 4% Pokud se bavíme o dlouhodobé ( mezigenerační ) investici tak v dividendové firmě vidím větší potenciál jelikož buyback bude časem pusobit na výrazně větší počet akcií nebo se pletu?

[@michalsladek8809]

"buyback bude časem pusobit na výrazně větší počet akcií " - tohle je myšleno jak? Buyback snižuje počet akcií v oběhu...

[@davidzedek5226]

​@@michalsladek8809vlastním 100ks akcií pokud vybírám dle pravidla 4% sníží se mi počet akcií v portfoliu pokud mi peníze generuje dividenda počet akcií zůstává stejný. Obecně známý fakt je že buyback zvedá cenu akcie a při čerpání dividendy budu mít po dlouhé době výrazně vyšší množství akcií v držení tedy i větší množství akcií na které bude působit "blahodárný" buyback vliv Nemluvě o tom že pokud mám ETF dividendové dost pravděpodobně ho nikdy nevyčerpám což u pravidla 4% po určité době ( přes 30-40 let) nejde říct Takže dividendové čerpání je zejména pro mezigenerační portfólio výrazně efektivnější

[@davidzedek5226]

@michalsladek8809 napsala se odpověď? Nevidím ji tady i když jsem odeslal Každopádně jsem.psal že čím déle čerpám ne formou dividendy ale formou 4% v držení mám méně akcií a po buy backup roste cena akcie to znamená že tento růstový efekt u dividendového čerpání bude působit na víc akcií co mám v portfoliu Další aspekt je že dividendové ETF je lepší pro mezigenerační investování protože € nikdy nedojdou což u 4% pravidla po 40 letech říct nejde

[@davidskulina4331]

Pokud budu mít firmu a například 100 jejich akcií o hodnotě 100$ (celkem tedy 10 000$ v akciích dané firmy), která udělá ročně na kapitálovém trhu výnos 8% a první firma vyplatí 4% na dividendě a 4% udělají BB 4%, tak bude v oběhu o 4% méně akcií a ty budeš mít na účtu 3,4% dividendu (za předpokladu, že je daněna 15%) a hodnota akcie bude na burze stejná jako před rokem. Ve druhém případě dividendu vyplácet nebude a zůstane jen ten buyback. V tom případě bude mít stejně jako výše v oběhu o 4% méně akcií, ale cena na burze bude o 4% vyšší než před rokem. Pokud bych z nějakého důvody ty 4% potřeboval anebo už bych byl ve fázi čerpání, tak si tyhle 4% vyberu. Rozdíl je v tom, že pokud splním časový test, tak budu mít na účtu celé 4% a nikoliv 3,4%. Hodnota majetku akcií dané firmy přitom bude v obou případech úplně stejná a to počátečních 10 000$.

[@davidskulina4331]

@@davidzedek5226 Doporučuji nedávné video Richarda, kde tohle nepochopení o pravidlu 4% vysvětluje. Pravdou je, že když budu prodávat, tak mi bude na nějakou dobu klesat počet kusů akcií, ale zároveň poroste jejich cena, když nebudou vyplácet dividendu. A tak to půjde tak dlouho až přijde split a například za 1 ks akcie dostaneme 2 ks a budeme mít opět stejně kusů jako u dividendové strategie. Pokusím se to vysvětlit na příkladu. Budu se držet popisu výše, kdy máme jednu firmu a 2 teoretické případy, kdy v jednom vyplácí dividendu a ve druhém nikoliv. Buyback tedy nechme stranou, ať se to neplete. Zároveň pro zjednodušení počítejme, že firma má roční růst pouze 4%, at se to dobře počítá (byť dlouhodobý růst je v trhu vyšší).: Příklad. Máme 400 akcií, každá o hodnotě 100$. Celkem tedy na začátku 40 000$. Růst 4% ročně: 1) Dividendová firma - Tady je to jednoduché. Každý rok vyplatí dividendu 4%. V daný den o klesne cena akcie na 96$, ale během následujícího roku a díky růstu se akcie dostane zpátky na hodnotu 100$. Takhle to půjde každý rok, já budu mít stále 400 ks akcií a celkem hodnotu 40 000$ a k tomu každý rok 3,4% dividendu po zdanění. 2) Firma dividendy nevyplácí. Nicméně každý rok vyprodukuje růst 4%. Po prvním roce bude cena akcie 104$. Já tedy prodám tak, abych dostal svá 4%, tedy 1 600$. Budu muset odprodat 15,38 ks akcie. Po tomto odprodeji mi tedy zůstane 384,62 ks akcie o tržní hodnotě 104$. Celková hodnota portfolia tak bude stále 40 000$. Po dalším roce bude cena akcie na burze 104*1,04=108,16$. Chci dostat opět 1 600$, takže prodám 14,79 ks akcie o tržní hodnotě 108,16$. Po tomto roce mi tedy zbyde 369,83 akcií o tržní hodnotě 108,16$. Počet akcií tedy skutečně klesá.... Nebudu takhle vypisovat každý rok. Dostaneme se ale do situace, kdy budeme mít cca 200 ks akcií o hodnotě 200$ za jednu akcii. Firma se pak rozhodně udělat split, když za každou jednu akcii se připíše jedna další akcie a cena na burze klesne o 50%. Výsledkem bude to, že budu mít 400 ks akcií a každá bude mít hodnotu 100$. Abrakadabra. Mám tedy opět stejný počet akcií jako u teoretické situace, kdy firma vyplácí dividendu a já nemusím nic prodávat. Rozdíl je jen v tom, že v situaci, kdy jsem dostával dividendy, tak jsem reálně měl na účtu 3,4% z hodnoty portfolia ročně, ale v případě mého odprodeje jsem dostával každý rok 4% ročně.

[@miroslavhanzalek8104]

A je to tady! Bude beef mezi Sharp money a bramborou? Zatím Sharp ....

[@TominoGrus]

Ja ti nevim, kdyz se podivas na jeho investicni cibuli tak tam dava dalsi fakta ktera tu nezaznela

[@SharpMoney-CZ]

Epic Rap Battles of History?

[@zdenyberry1179]

👌

[@Jaroslava-g6m]

Dobrý den daní se dividenda v acc etf když se reinvestuje? Děkuji.

[@Crovenko]

áno

[@josebalvin899]

Ale pri divi etf platis dan z dividend ty a pri acc nie

[@Crovenko]

@@josebalvin899 ano a pri UCITS distribučnom ETF sa daní 2x. Prve danenie je keď príde dividenda do ETF - platí spravca ETF a druhú daň platíš ty keď ti príde dividenda z ETFka

[@Dividendovy_investor_Tom]

@@josebalvin899 A v čem je rozdíl? Dividenda se zdaní tak jako tak.

[@ludekspurny5553]

@@Dividendovy_investor_Tom rozdíl je v tom, že poprvé se zdaní dividenda, když ji vyplácí akciovka ETFku, podruhé, když ji vyplácí ETFko. Při akumulačním to druhé danění odpadá.

[@jankolecek5988]

Ahoj Richarde, z jiných zdrojů vím, že SCHD má poměrně malý překryv s S&P500. Protože je SCHD pro evropského investora špatně dostupné a navíc souhlasím s tvým pohledem na dividendy, napadlo mě, zda neexistuje UCITS akumulační obdoba SCHD. Za mě by takové ETF v portfoliu zvýšilo diverzifikaci v rámci US trhu a člověk by nemusel řešit danění dividend. Co si o tom myslíš? Kdyby jsi měl ty, nebo kdokoli ze sledujících tip na takové ETF, tak předem děkuji.

Ahoj. Dívám se do factsheetu SCHD, kde je vypsaných prvních 10 pozic. Tvoří 41,04 % hodnoty celého ETF. Všech těchto deset pozic jsem ověřil proti S&P 500 a jsou v něm zahrnuté. Jsem si jistý, že kdybych projel všech cca 100 akcií, tak najdu několik velice malých výjimek, které v S&P 500 nejsou. Většina firem (minimálně z hlediska podílu) je však už v S&P 500 obsažených. SCHD je více méně podmnožina S&P 500. Nevím jaké jsou tvé zdroje, ale buď překrucují fakta, nebo používají nějaké podivné způsoby měření. V tomhle videu se snažím od dividendového investování odradit, takže se omlouvám, ale žádné dividendové ETF ti nedoporučím, protože z racionálního hlediska si nemyslím, že by do nich měl kdokoliv investovat.

[@josebalvin899]

Dividendove investovanie je blbost, zalezi na celkovom vynose a ten je vyssi pri klasickych etf

[@Dividendovy_investor_Tom]

Ahoj bohužel ucits ETF podobné SCHD neexistuje.

[@Dividendovy_investor_Tom]

Dělal jsem testování překrytí SCHD a SPY a váhově se shodují na 8 procent. Ze 100 společností je jich společných 44.

[@tomas8773]

​@@josebalvin899jak kdy

[@michalriedl1577]

Čus, když už porovnáváš tyto neporovnatelne ETF, začlenil bys tam do porovnání volatilitu ? Jsou lidé, kteří investují do dividendek kvůli údajně nižší volatilitě.

Pokud ji najdeš, tak ji sem napiš. Na webu kde jsem to hledal ji neuvádějí. totalrealreturns.com/n/SCHD,SPY Je tam graf vývoje. Občas SCHD kleslo trochu miň, než SPY, ale nejhlubší drawdown byl takřka totožný. Pokud někdo chce nižší volatilitu, tak proč si nevybere Low Volatility ETF? Proč to dělá skrze dividendy? A proč si myslíš, že je to neporovnatelné? SCHD je více méně podmnožina amerického akciového trhu a zahrnuje 100 dividendových akcií. S&P 500 reprezentuje celý trh a pasivní investování. Jak jinak lépe chceš tyto strategie porovnat, než skrze tyto ETF?

[@RomanLiberec]

Očekával bych, že když to akumulační ETF reinvestuje dividendu, tak bude mít lepší ziskovost, ale to není pravda v justETF je vidět, že je to shodné např. VUAA x VUSA nebo VWCE x VGWL, tak kde je ta dividenda v akumulačním ETF?

[@HoooV10]

Musíte si jako hlavní zvolit distribuční ETF a při porovnání s aku zrušit checkbox započítávání dividendy u distribučního ETF, který je automaticky zvolený a počítá s okamžitou reinvesticí, proto je výkonnost pochopitelně na pohled stejná 😀 Jakmile se nezapočítává reinvestice dividendy, je rozdíl během pár let velký.

[@RomanLiberec]

@@HoooV10 Díky, bylo mi to divné. 🙂

[@maroskoval5576]

@@RomanLiberec ahoj... presne to je ten problem pri fondoch a etf. Clovek nevie do coho investuje a ako sa mu to zhodnocuje. Netransparentne

Měří se to tak proto, aby bylo srovnání objektivní. U distribučních ETF se do grafů a srovnání automaticky počítá s reinvesticí dividend v plné výši. Jinak by to srovnání nebylo objektivní - nelze srovnávat investici, která akumuluje a která vyplácí. To jsou jablka a hrušky. Musí se to vždycky převést buď na srovnání akumulační vs distribuční s reinvesticí (jablka a jablka), nebo bychom museli u akumulačního předpokládat dividendu (čerpání odprodejem) a pak by šlo srovnávat s dividendou (hrušky s hruškami). Bohužel spousta lidí to neví a mate je to a myslí si, že distribuční ETF jsou stejně výnosné, jako akumulační. Při srovnání na papíře ano. V realitě ne.

[@RomanLiberec]

OK, díky problém byl v tom, že jsem to tlačítko v porovnání acc x dist neviděl, až po otočení, toho porovnání, jak psal @HoooV10 , tedy děkuji.

[@MichalHolec11]

SCHD je v mém portfoliu perfektní protiváha růstovým společnostem, bigtechu, Applu, nVidii, Nasdaqu,, ze kterého naopak čerpám maximálním výnos v dobrých časech. Jde o naprosto odlišné skupiny akcií, což dohromady zajišťuje diversifikaci, solidní výkon a zároveň stabilitu

A úplně stejně můžu mít oboje v jednom jediném tržním ETF, které obsahuje všechny akcie - růstové i dividendové - a nemusím to dělit a výsledek bude stejný. Ale proč to dělat jednoduše, když to jde složitě, že.

[@vojtechjanota2091]

To ale přeci stejné není. Když to držíte a odprodáváte odděleně, tak efektivně děláte rebalancování. Pokud držíte jedno ETF, tak tuto možnost nemáte a rebalancování si řídí ETF samo bez možnosti zásahu na vaší straně. Neříkám, že výše popsaná strategie bude lepší nebo horší (statisticky spíše horší, ale i skladník ze šroubárny může mít na burze štěstí), ale stejné to tedy určitě není.

Kdo určí správný poměr? A jaký je logický důvod tyhle dvě složky dělit a rebalancovat? Já to beru čistě z racionálního pohledu. Na štěstí se bohužel spoléhat nejde. Musí se mu jít naproti s tržním ETF, kde poměry určí fěrově trh, a ne náhodně dělit akcie na půlky a doufat, že to náhodou bude výnosnější.

[@tomasstrapek208]

VWCE?😊

[@davidskulina4331]

Pokud člověk ví co a proč má ve svém portfoliu, tak je to naprosto legitimní strategie. Jestli vyjde nebo nevyjde, to ukáže až čas. Ale pravdou je, že dividendy investorovi žádné zázračné peníze nepřináší. Nicméně úvaha mít v portfoliu stabilní hodnotové firmy a oproti tomu technologické růstovky. Proč ne.

[@zdenekkrauskopf]

Tak nevím. Doteď jsem si myslel, že dividenda jsou peníze (zisk) které firma vydělá za daný časový úsek. Poté valná hromada rozhodne kolik se z toho zisku vyplatí akcionářům na dividendách. Zkrátka že když se firmě nedaří tak se zkrátka žádná dividenda nevyplácí. Tak co znamená úvaha v čase 12.00 minut, kde říkáš že firma vyplatí 100% dividendu a tím prodala celý svůj majetek a přestala existovat. To myslíš vážně?

1) Dividenda se platí se zisku. Ale zisk může firma mít nastřádaný třeba z minulých let. Firma může vytvořit zisk tím, že prodá svou divizi, ve které už nechce pokračovat. Můžou zavřít některé méně výnosné pobočky a kanceláře a prodat budovy a pozemky a vybavení. Čili firma může vytvořit zisk tím, že rozprodá části sebe sama. 2) Dividendový poměr je vyplacená dividenda na akcii vzhledem k tržní ceně akcie. Ne vzhledem k zisku. Když se řekne, že firma vyplatila dividendu 3 %, tak se tím nemyslí 3 % ze zisku, ale 3 % z tržní ceny akcie. Když se akcie obochoduje za 100 USD a firma vyplatí 3 % dividendu, tak jsou to 3 dolary. A hodnota akcie o tyto tři dolary klesne. Definici "dividendový poměr" si můžeš vyhledat na Googlu, pokud mi nevěříš. 3) To se 100 % dividendou byl jen příklad. Jen pro lepší pochopení toho, jaký vliv má vyplacení dividendy na majetek společnosti. V reálu se to nestává. Ale je to možné. Třeba Warren Buffett to dělal, než začal s Berskhire Hathaway. Hledal firmy ve špatné situaci, často před krachem, které se daly na akciovém trhu koupit levněji, než byla hodnota jejich majetku. Tehdy, před 70 lety, to bylo možné. Buffett koupil firmu, propustil lidi, prodal majetek firmy (tehdy typicky stroje, budovy a pozemky) a tím udělal zisk a vyplatil si svou vlastní 100% dividendu. O téhle části Buffettova života taky určitě dost najdeš na internetu - je to veřejně známá věc. Říkalo se tomu metoda "cigar butt," cigaretového nedopalku, ze kterého si jde ještě naposledy potáhnout. Že z té firmy před krachem ještě vytáhne poslední peníze.

[@zdenekkrauskopf]

Dík za vysvětlení.

[@danieldeedeeskvor]

Reálně ale když budeš už v důchodu a přijde ztracená dekáda 10-15 klidne i jen 5 pro nekoho, schd ti udela urcite lepsi sluzbu nez all index, taky maj dost amici strategie ze veskere divi ze schd reinvestuji do agresivnich indexu v propadech a horsich casech .. pak je to zas o necem jinem. Když mas 10 hezkych let a prijde crash, proste ti schb udela sluzbu. Na to nepotrebujes zadny statistiky.

Reálně má odprodej stejný dopad na můj majetek, jako vyplacená dividenda. Jestli mám firmu 100 USD a čerpám 4 USD odprodejem, zůstane mi 96 USD ve firmě a 4 USD v hotovosti. S dividendou to samé. Firma má hodnotu 100, vyplati dividendu 4 a jeji majetek o 4 klesne. Nakonec taky vlastním akcii 96 a hotovost 4 (minus daň). Tohle fungje i když trhy rostly, stagnovaly a klesaly - jedno kde je cena akcie, co odčerpám, o to poklesne.V čem přesně mi dělá dividenda službu a jak mě ochrání, když to vyjde na stejno, mi není jasné. Pravidlo 4 % dokázalo ztracenou dekádu přečkat v pohodě. To nebyla zdaleka ta historicky nejhorší situace. Inflace nízká a z obou propadů se akcie rychle vzpamatovalay a byl mezi nimi růst, trh nebyl plochý 10-15 let. Při rebalancováni z dluhopisů do akcií byl dokonce takový důchodce v roce 2009 v naprosto skvělé pozici pro dalších xx let.

[@danieldeedeeskvor]

Ja to video slysel, ale realne schd drzi divi a hodnotu, kdyz ti spadne 1000usd na 800 a odprodas 3,5% kolik ti zbyde a kdyz to neporoste a dalsi rok prodas 3,5% kolik ti zbyde … kdyz ti schd vyplati 3,5% 3 roky po sobe a udrzi hodnotu kdo je na tom lip ? Nehlede ze to reinvestujes jinam. Vim napises ze to je spekulace atd ale je to stejna spekulace jako ze prekonas dekadu stejne jako s divi etf a naopak. Nikdo nic neví, hodnotís to taky na základe dat ne ? Ale sam pripoustis ze vse preci muze byt jinak. Jinak ja se nehadam at to nevypada :)) Na long sam drzim acc obsahle indexy ale tady se bavime treba uz o duchodovem věku, kde nemas cas preckavat dekadu :) S tim klesanim to tak ale neni, majetek firmy neni zahrnut v ohodnoceni trhem, pada to technicky na burze ale investori a trh to hned dorovna. Kdyz vyplati 3,5% z cash flow, na burze to nema skoro vyznam u dobre firmy. Tohle podavas jako takovej matematickej chytak. Ale oceneni firmy na trhu, prece nevipovida o tom kolik ti vyplati dividendu.

[@danieldeedeeskvor]

Jinak jakych dluhopisu ? Tech co se v covidu chovali presne naopak a leteli taky dolu ? Na zaklade historie a dat se prece neda hodnotit vse. Je dobre mit krom fin polstare instrument ktery neni tak volatilni a chova se trochu jinak nez hlavni core portfolie. At uz akcie, dluhopisy nebo neco jineho, ja mam treba spousty bohatych klientu co jedou jen fki a taky dlouhodobejc drti indexy, jen je to uz trochu starost.

[@davidskulina4331]

@@danieldeedeeskvor Ale právě, že to tak funguje. Tohle je asi největší omyl ohledně dividend. Si pohlídej kteroukoliv firmu, která vyplácí dividendu (abys to poznal, tak ale musí být dividenda v jednotkách procent, protože jestli někdo vyplatí kvartálně třeba 0,7%, tak to nepoznáš. Takové pohyby jsou denně na trhu) a ve chvíli, kdy proběhne ex-date, tak cena klesne. To, že se pak cena dostane časem (určitě ne ihned!!) zpátky je jen o tom, že ta firma bude opět produkovat zisk a to se pak zacení v tržní ceně. Pokud vyplatí dividendu a další rok bude stagnovat nebo ve ztrátě, tak se na cenu před dividendou nedostane.

[@danieldeedeeskvor]

@ ano funguje, ale jak pisete sám, říkám že to trh dorovná. Jasne ze to spadne, vidim to u českých. Ale výplatní procentuální poměr se dělá ze zisku a né z ceny akcie, tudís divi muze byt stejna nebo i vyssi i kdyz jde akcie dolů a to je rozdíl pri odprodeji. Kde ty 3,5% proste budou nizsi, kdyz to znova neporoste. Ted je to tak, do 2022 zas schd sp500 prekonával no… nikdo neví, psychika investora je stejne dulezita a nemusi byt logicka.

[@matval895]

Ja myslim ze pro spoustu lidi kteri se postupnym šetřením a investovanim proinvestovali na castku ze ktere uz by si mohli vyplacet 3-4% rentu, je problém prehodit mindset a zacit odprodavat a uzivat si plody sve prace. V tom je vyhoda dividendovych etf, proste ti pristane nejaka castka na uctu a nemusis v sobe resit dilema odprodeje. Ikdyz je ocividne ze racionální to neni, ale asi pro mnoho lidi lepsi nez aby si ty penize vubec neuzili.

[@Dividendovy_investor_Tom]

Přesně tak. Všichni lidi ve světě čerpají dividendy jako rentu. Jenom v ČR je jedna výjimka, jménem Richard :D

[@ludekspurny5553]

@@matval895 však o tom Richard taky mluví, je to věc emocí, ne racia. Racionální je se neomezovat na dividendové, ale pokud by měl někdo psychický problém s odprodejem, můžou být pro něj dividendovky přijatelnější. Druhá věc je, že v ČR máme časový test který ve spoustě států nemají. S i z tohoto důvodu nejsou u nás dividendovky daňově výhodné.

Všichni lidi ve světě dělají hromady věcí, které nejsou racionální. To neznamená, že se pletu v tom, co je optimální a racionální, zvláště když to je podložené hromadou empirických důkazů, které ani nejsou z mé hlavy. Kdyby to všichni dělali optimálně, tak bych neměl pro toto video důvod. To by bylo nošení dříví do lesa. Toto video je právě o tom, že spousta lidí to nedělá racionálně a že existují lepší způsoby. Samozřejmě to spoustě lidí šlápne na kuří oko a budou se vztekat, že jim někdo narušuje jejich pořádky. Tak to je vždycky, když přijde něco nového. Ještě před sto lety si taky všichni mysleli, že myši vznikají z ničeho, že stačí jen hromada nepořádku a špíny a myš je tak začne existovat. Ještě před sto padesáti lety se profesionální doktoři smáli Semmelweisovi, který jim říkali, že si mají před operacemi a porodem umýt ruce, aby se zbavili bakterií, a ťukali si na čelo, že je to blázen, že žádné bakterie neexistují. Takže to že to dělají všichni a že jim to přijde absurdní, je velice hloupý argument, protože dnes nám zase přijde absurdní to, čemu všichni věřili v minulosti. Připadáme si chytřejší, než sedlák, který věřil, že myš vznikne ze špíny; chytřejší než doktoři v 19. století, kteří nevěřili na bakterie, zatímco věříme podobným absurditám, jen si to neuvědomujeme. Důkazy a racionální zdůvodnění tu jsou. To že je lidé odmítají chápat a chtějí pokračovat v méně optimálních a iracionálních postupech, protože jsou na ně zvyklí a protože to " tak dělají všichni," je bohužel smutné.

[@ludekspurny5553]

Nic si z toho nedělejte, Richarde. Proto Váš kanál považuji za nejlepší český investiční, protože předkládáte podložená data. Pokud někdo není schopen po předložení reálných dat uznat, že to tak je, tak: - nemá mentální kapacitu je pochopit - brání mu v tom opět emoce. To bude případ Dividendovy_investor_Tom. Pokud takto nazve svůj kanál a dlouho propaguje dividendové akcie tak je psychologicky velice náročné říct “ano, pletl jsem se, není to racionální”, to dokážou jen ti nejlepší. Všichni děláme občas věci, které nejsou úplně racionální, je ale důležité být si toho vědom se všemi riziky. Já mám v portfoliu taky nějaké dividendovky (i když jsem je nevybíral pro dividendy) a ano, jsem si vědom faktu, že to není racionální, prostě jsem chtěl ty firmy mít. A že Vám přijdou i negativní reakce? To tak prostě bude, ty by přišly i kdybyste napsal, že Země je kulatá, i na to byste dostal hejty o tom, že tomu nerozumíte. Ať se Vám daří. Váš odběratel, který nemá problém po shlédnutí Vašich videí podložených výzkumy a daty si přiznat, že se prostě někdy mýlil.

[@Dividendovy_investor_Tom]

Zajímavé info z historie, díky za rozšíření obzorů Richarde.

[@kingroad5965]

Tolko nesmyslú uz sem dávno nepocul😂😂😂 A co na to Buffet😂😂😂? Kdyz neco není na základe reality,tak to je ten kanál😂😂😂…,ze si beres tvé financné vedomosti od brambory???😂😂😂 Ze racionalita,spís velebnost úbohosti !!!😂😂😂

[@mudryp1]

No..kolko % firiem z sp500 vyplaca dividendu? Lebo zo vsetkych tychto spolocnosti sa vyplacana dividenda dani a az potom sa eeinvestuje takze to nie je 0% a 100% ale niekde medzi tym , neda sa mat len nulove dividendove firmy pri dostatocne sirokej diverzifikacii

Já nejsem proti dividendám. Dividendy patří k celkovému výnosu. Já neříkám, že se máme dividendovým firmám vyhýbat, ale že je máme držet tržním podílem. Když si koupím tržní akumulační ETF, tak tam ty dividendové akcie mám a jejich dividendu dostávám a automaticky se mi reinvestuje v rámci ETF. To je v pořádku. Můj argument je, že nemáme dividendové firmy nadvažovat a přikládat dividendám větší význam, než mají.

[@josebalvin899]

Kaslat na dividendy ked sp500 rastie viac ako schd

[@mirek1893]

Proč tenhle pingpong na dálku? Dejte si s cibulí společný podcast, souboj argumentů co je lepší? Dividendy nebo 4%? Koukám na vás oba a raději investuji do bg techu, S&P i SCHD.😂

[@josebalvin899]

Staci pozriet graf, na dividende nezalezi ale na vynose

[@davidskulina4331]

Není moc o co bojovat. Bylo by to něco jako rozhovor s plochozemci :-D Dividenda je prostě neefektivní. Může to být pohodlnější, psychologicky lepší pro řadu lidí. Nicméně není žádný racionální důvod k tomu, aby byla firma, která vyplácí dividendu ziskovější než ta, která reinvestuje interně nebo dělá třeba buyback. Tu odvedenou daň nikdo kouzlem nenechá zmizet. Můžeme se bavit o tom, že někdo dokáže aktivní správou získat nadvýnos. A je jedno, jestli jde o jednoho konkrétního člověka nebo fond. Určitě to není nemožné, ale moc takových lidí/fondů nebude. A objevit ho jako investor, to už pak je skoro "zázrak".

[@Dividendovy_investor_Tom]

@@davidskulina4331 Udělal jsem si backtesting od založení indexu, který SCHD kopíruje, tedy od roku 1998 a SCHD poráží index SP500 k dnešnímu dni o 4 procentní body v total return, tedy výkonnost za 25 let!

[@Gozer3]

Další výhoda nedividendovek - nemusim dělat daňový přiznání. Jakmile mám jednu dividendovku, musím dělat daňový přiznání což je ultra opruz.

[@Dividendovy_investor_Tom]

Naučit se vyplnit DP ti v životě dost pomůže. Můžeš si občas něco odečíst z daní, což ti tvá účetní v zaměstnání většinou neudělá. Dividendy jsou jen další kolonka navíc.

[@tomas8773]

Daníš až nad nějaký na příjem tak prosím zase nelhat

[@ch3vr0n123]

@@tomas8773 zahranicni dividendy priznavas vzdy ;)

[@dranel91]

Ačkoliv se sdělením souhlasím, první bod mi přijde jako hloupost. Stejně tak bychom totiž mohli říct, že je aktivní Nasdaq-100, protože vybírá 100 největších nefinančních společností z burzy Nasdaq, nebo MSCI World, protože vybírá jen 23 vyspělých zemí, nebo FTSE All-World, protože vybírá jen cca 90% světové tržní kapitalizace. U posledního zmíněného to ale neplatí. Takže kde je ta hranice? 🤔

[@HoooV10]

Jako pasivní se dají považovat jakékoli tržně vážené. Třeba SCHD ale má mnoho podmínek ve výběru akcií a blíží se víc aktivní správě.

Jak píše správně komentáře nahoře: já mluvím o tržně vážených ETF, které více méně kopírují celý trh. Například Nasdaq 100 není tržně vážený a obsahuje jen některé segmenty trhu. Není to tržní ETF a tudíž podle mě není pasivní. Nikdy bych nikomu nedoporučil Nasdaq 100 k pravidelným pasivním investicím. Hranice netržní vs tržní ETF je poměrně jasná.

[@dranel91]

@@HoooV10 Všechny indexy, které jsem vypsal, jsou tržně vážené. A všechny mají nějaké podmínky. V případě FTSE All-World třeba to, že nezahrnuje small caps. Znamená to tedy, že aktivně vybírá large & mid caps?

[@dranel91]

Já asi chápu, co se tím snažíte říct, ale rozdělení na aktivní vs pasivní (zvlášť ještě s odkazem na SPIVA, kde jde pokud se nepletu o fondy, nikoliv o indexy) vnímám poněkud jinak.

Nasdaq 100 není tržně vážený - některé akcie jsou zastropované a celá řada firem není reprezentovaná podle jejich tržní kapitalizace, ale podle jiného vzorce. A nejde jenom o tržní váhu, ale i o to, že index reprezentuje celý trh, což Nasdaq 100 nedělá - má jen vybrané sektory a jiné ignoruje. Tržní index má všechny sektory. Rozdíly jsou pořád zásadní. S tržním ETF prostě nedělám sázku na žádnou akcii (všechny jsou zastoupeny podle tržní hodnotu), ani na žádný sektor (sektory jsou tady zastoupeny dle tržní kapitalizace jednotlivých firem). Nad rámec jednoho trhu pak můžeme řešit USA vs vyspělé trhy vs rozvojové trhy a jejich možné kombinace, ale to už je jiná debata. Stejně tak large cap a mid cap - S&p 500 obsahuje pouze large cap a dlouhodobý vývoj odpovídá více méně vývoji celého trhu, včetně mid a small cap. Nic to nemění na faktu, že je to tržní index. Chápu tvé argumenty a mám na toto téma nachystané video, ale ta hranice je fakt docela jasná.

[@TominoGrus]

No investicni cibule od sharp money by nesouhlasila. Realne schd ma i mensi drawdown v propadech a drzej se dividend i kdyz je horsi obdobi a hlavne si nemusim lamat hlavu s odprodejema a muzu pak plne předat schd potomkum kteri najedou na pasivni prijem

Možna kdyby cibule rozuměla pravidlu 4 % (což zjevně nerozumí - i proto jsem nedávno dělal video o častých omylech pravidla 4 %) a chápala, že dividendy nejsou kouzelné peníze navíc (což nejsou), tak by změnila názor. Propady vyjdou víceméně na stejno. Ostatní argumenty - nechápu v čem je to lepší, než akumulační tržní ETF a pravidlo 4 %. Taky si můžu vyplácet svou vlastní pravidelnou dividendu v horších obdobích skrze odprodeje. Nejsem propady nijak omezení. Pořád čerpám stejně. Dokonce je to stabilnější a bezpečnější. A stejně tak můžu portfolio odkázat potomkům. SCHD a dividendy nemají nic navrch. Tohle všechno jde optimálněji, bezpečněji a s větší kontrolou dělat s tržním ETF a pravidlem 4 %.

[@TominoGrus]

ale to schd v podstate muze fungovat na pravidlo 4%, ty dividendy vyplaci v prumeru 3,5% takze to fakt plne nahradi odprodej, navic jak jiz zde bylo receno jsou tam bezpecnejsi spolecnosti a argument ze svetove etf by nas zachranilo tak to si nemyslim, vse je postavene na usa a kdyz jde dolu ona ostatni jeste vic. Ale jinak te mam rad bramboro hodne si me naucil a kazdymu kdo chce zacit te doporucuji :)

[@armanidesigner]

SCHD ma dlhohodo nizky vynos aj vratane dividend

[@Robischek]

​@@TominoGrus zadne bezpecnejsi spolecnosti tam nejsou. Tyhle letadlove kecy u nas mame od dob Harvardskych fondu. Vyssi vynos je vyvazen vyssim rizikem. Az v USA prestanou fixlovat cisla a opet vypluje ten hnus na povrch, bude hodne lidi plakat. A nejvic tech, co sazi na ty fondy, kterym se poslednich 10let podezrele dari.

[@woky8384]

Dobrý den, jak funguje to reinvestování dividend uvnitř akumulačního fondu? Co přesně s nimi správce fondu provádí? Děkuji.

Nakupuje za ně akcie podle sledovaného indexu. Jestliže má ETF dejme tomu milion v eurech v hotovosti z dividend, tak to zainvestuje do nových podkladových akcií. Jestli to je ETF na S&P 500 tak nakoupí akcie tak jak jsou v S&P 500. Čili fond dělá to, co normálně. Je to to samé, jakoby ETF tu dividendu vyplatilo tobě a ty by sis za to nakoupil nové akcie ETF. U akumulačního sice nové akcie nedostáváš, ale jejich hodnota je vyšší díky naakumulovaným a reinvestovaným dividendám. Nejde o počet akcií, ale o jejich hodnotu.

[@PatrickKusebauch]

Rád bych upozornil, že to není úplně "to samé, jakoby ETF tu dividendu vyplatilo tobě a ty by sis za to nakoupil nové akcie ETF". Jak jsi správně zdůraznil ve videu, tak z divident je fyzická osoba povinna zaplatit 15% daň. To znamená, že člověk je schopen reinvestovat pouze 85% z vyplacených divident. Naproti tomu akumulační fond tím, že dividendy reinvestuje ještě před vyplacením, tak 15% daň platit nemusí.

[@tomasprchal7334]

@@PatrickKusebauch Btw., záleží na daňovém domicilu i vás jako investora. Rakouští občané by mohli vyprávět. Kvůli zamezení zvýhodnění akumulačních ETF musí zdanit i ty pohyby uvnitř.

[@PatrickKusebauch]

@@tomasprchal7334 Nejsem znalcem daňového práva v jiných zemích, takže nemohu komentovat. Nicméně tento kanál a toto video je v češtině a diskutuje daňové důsledky v Čechách, potažmo na Slovensku. Samozřejmě, že v každě zemi to bude jinak. Ale o ostatních zemích se tu nebavíme.

Tak, tak. Díky za doplnění.

[@krmelec1234]

Pokud firma zkrachuje, tak z té dividendové máte na památku alespoň nějaký keš.🤣

To je neférové srovnání - hrušky s jablky. Férové srovnání by bylo, kdybychom u dividendové firmy tu dividendu reinvestovali - čili srovnání na bází total return. A pak bychom při krachu dividendové firmy taky přišli o všechno. Případně druhá strana mince: u nedividendové akcie bychom si sami vypláceli dividendu o podobné výši skrze malý odprodej. A pak bychom při krachu taky měli část hotovosti bokem. Jen tak by srovnání dávalo smysl. Jabka s jabky (nedividendová firma s dividendovou, kde reinvestujeme), nebo hrušky s hruškami (nedividendová kde čerpáme skrze odprodeje s dividendovou).

[@josebalvin899]

Ak investujes aby ti krachla firma a vyberas akcie radsej kup acc etf

[@Dividendovy_investor_Tom]

Jablka s hruškami je i srovnání SCHD a SP500 😀

[@Axtrion]

To sice jo ale když trh půjde do strany a dolu po dobu 10 let. Tak SCHD totálně rozkope S&P500…Nikdy nevíš co se může stát….😊

Nikdy nevím co se může stát, ale proč zrovna SCHD by mě mělo ochránit? Jestli chci ochranu, tak diverzifikuju. Třeba globálně do více trhů, kdyby se některým nedařilo. Nebo do dluhopisů. Nebo do hodnotových ETF, které mají racionální základ ve faktorovém investování. Nebo do ETF na akcie s nízkou volatilitou. Ale proč zrovna dividendy, na kterých reálně vůbec nezáleží? Co dostanu, o to klesne hodnota mých investic. Dividenda kromě zdanění nic navíc nepřináší.

[@Axtrion]

Jen si vezmi příklad. Kdyby se stalo to co v Japonsku a index 30 let šel do strany a dolů. A žádný kapitálový výnos by se nekonal kdyby to bylo jako S&P500 a když by jsi mě těch 30 let pořádný dividendový portfolio tak jsi prostě vítěz i v takto šílený trojdekádě…Jsi vem že 30 let máš pořád portfolio 5 mega a nic. Inflace ti to sežrala za tu dobu. Ale dividendové ti aspoň vyplatilo x mega na dividendách a nezůstal jsi na tom tak špatně jako v předešlém příkladu. Hele vím že je to krajně nepravděpodobný ale toto je zrovna příklad který stojí za zamyšlení…

[@davidskulina4331]

@@Axtrion Pokud by 10 let nebyl žádný růst, tak by se tak stalo pravděpodobně proto, že by firmy neměly zisky, některé zkrachovaly apod., to se shodneme? Dividendy se vyplácí ze zisku. Z čeho budou firmy platit dividendy, když nebudou tvořit zisk? Mě až fascinuje, jak si spoustu lidí myslí, že když přijde krize, tak je dividendové firmy zachrání. Můžeme se bavit o tom, že dividendy vyplácí spíše starší firmy, které už nemají moc kam růst a mají nižší betu. Při nějakém průseru tak můžou kapitálově klesnout o něco méně než ostatní (můžou, nikoliv musí). Ale pokud ani ony nebudou tvořit zisk, tak prostě dividendy přestanou vyplácet. Ted mě napadá třeba Disney. Obrovská, zajetá firma s velkou tradicí. Přišel covid, firma přestala být v zisku a dividenda najednou nebyla.

[@davidskulina4331]

@@Axtrion Budeme mít jednu totožnou firmu, která budu ročně zvyšovat zisk o 10%. V prvním případě bude vyplácet celých 10% na dividendě a ve druhém případě ji vyplácet nebude a poroste o 10% ročně cena na burze. Dejme tomu, že počáteční cena akcie je 100$, ať se to dobře počítá: 1) Dividendy: 1. rok dividenda 10$ 2. rok 11,1$ 3. rok 12,1 4. rok 13,31 5. rok 14,64 6. rok 17,71 7. rok 19,48 Tedy po sedmi letech se dividenda téměř zdvojnásobí a následný osmý rok už bude ta desetiprocentní dividenda ne 10$ jako na začátku, ale 21,43$. To je super. Přitom má furt stejný počet akcií, nemusel jsem nic prodávat, ani se o nic starat. Cena akcie je ale stále 100$, protože se hodnota na burze vždy po vyplacení o danou hodnotu samozřejmě sníží. Pro tebe to ale dělá již 21,43 dividend yield. Paráda! 2) Nevyplácí dividendu a zvyšuje se cena akcie 1. rok se cena zvýší ze 100$ na 110$ 2. rok na 111$ 3. rok na 121,1$ 4. rok na 133,1$ 5. rok na 146,4$ 6. rok na 177,1$ 7. rok na 194,8 Světe div se, i tady se hodnota firmy po sedmi letech téměř zdvojnásobí. A i tady logicky osmý rok bude desetiprocentní růst znamenat ne 10$ ale zhodnocení firmy o 21,43$ Efekt sněhové koule u dividend funguje úplně stejně jako u cen akcií. Rozdíl je v tom, že se zvedá dividend yield k ceně našeho nákupu akcie a mozek nám z toho šílí blahem. Ale to jen proto, že emoce zatemní mozek a ten si tak neuvědomí, že to vlastně není nic zvláštního. Jediný rozdíl u obou přístupů tak je v tom, že u firem, kde se vyplácí dividendy není potřeba se o nic starat, zatímco u těch bez dividend si pak člověk musí při výběru vše řídit sám, rebalancovat s dluhopisy apod. Naopak výhodou druhého přístupu je v tom, že člověk dostane úplně celou hodnotu. U dividend je cena 15% skrz daně. Což třeba při čerpání 50 000 měsíčně = 600k ročně, udělá 75k za rok na odvedené dani a to už opravdu není málo. Tedy u nás. V Americe nemají časový test, takže tam jim tato výhoda odpadá a to bude patrně důvod proč tam můžou být tyhle dividendovky tak oblíbené.

[@akatosh9926]

Proto mi vychází nejlíp nákup VWCE místo SCHD nebo Sap 500. Nikdy nevíš, co se může stát :D

[@wizardov]

Ono to, dle mého názoru, tak jednoduché s těmi divi není. Vezmi se Richarde třeba ČEZ, který má výplatní poměr cca 80%. Pokud by divi nevyplácel, tak ty peníze "utopí" jinde. Nadměrný nerozdělený zisk může vést ke špatným, nebo neefektivním manažerským rozhodnutím. Samozřejmě, není to pravidlo... nicméně nazývat dividendy "psychologickou berličkou" , nebo tím že ji firmy vymyslely "aby uspokojily psychologický problém", no nevím.

[@davidskulina4331]

U některých firem to samozřejmě smysl má. Jak by se asi měla třeba takové Coca Cola, McDonald nebo zmíněný ČEZ dále rozrůstat? Ok u ČEZu by to asi ještě trochu šlo, ale takové firmy nemají moc kam expandovat a je tedy racionální, že vrací vyprodukované zisky svým akcionářům. Nicméně ta samotná dividenda není pro akcionáře nic navíc.

[@dranel91]

@@davidskulina4331 Amazon je zhruba 10x tak větší než Cola/McD, dividendu nevyplácí a přesto (nebo možná právě proto) roste rychleji. 🤷‍♂

[@davidskulina4331]

@@dranel91 Souhlasím. Ale souvislost s komentářem výše to moc nemá.

[@josebalvin899]

Totalny nezmysel keby to bolo tak sp500 s nizkou dividendou neporazi dlhodobo schd

Já vůbec neřeším a nerozporuju, jestli je pro firmu správné vyplatit dividendu, nebo není. Některé firmy opravdu nemají co lepšího s tou hotovostí udělat, než ji vyplatit jako dividendu. To je naprosto v pořádku. Proti tomu já nic nemám. Já nejsem proti dividendám a neříkám, že mám dividendové firmy obcházet. Máme je držet v tržním ETF na základě jejich tržního podílu. Já jsem proti dividendovému investování, kdy na základě nesmyslného ukazatele "výplata dividendy" nadměrně nadvažujeme a upřednostňujeme dividendové akcie.

[@AlexanderVlasov]

"odpovídá výsledkům s piva". S čeho že výsledkům?

SPIVA. Což je zkratka pro Standards and Poors (passive) Index verus Active, čili porovnání pasivních indexů s aktivní správou. Viz toto video: Je lepší investovat pasivně, nebo aktivně? Velký výzkum SPIVA kzbin.info/www/bejne/Y4SmnJZnq8x4irs Aktuální informace SPIVA jsou zde: www.spglobal.com/spdji/en/research-insights/spiva/about-spiva/

[@josebalvin899]

Dividendove a aktivne investovanie dlhodobo cistym vynosom nikdy neporazi sp500 alebo vwce. Nezalezi na dividende ale cistom vynose po zdaneni. A vyberanie akcii je nezmysel to uz radsej kupit Berkshire alebo bezne etf

[@Dominik-jl7ce]

tych komentarov za tych par hodin xd

[@TominoGrus]

No hlavne etf o 2k+ instrumentech kdyz nejaka spolecnost zacne mega rust tak se to vubec v tom etf nemusi projevit kdyz realne obsazeni v etf bude treba 0,02%

[@michalsladek8809]

...a pointa je?

[@TominoGrus]

@@michalsladek8809 v tom ze brambora rikal ze v celosvetovem etf kdyz nejaka akcie vystreli budete ji mit, ale kolik ji budeme mit zejo, v setinach procent coz nezahybe grafem

[@JarinCOD]

@@TominoGrus Tak je lepší ji mít málo nebo vůbec? XD

[@michalsladek8809]

@@TominoGrus Jenže to není bug, ale feature:) Protože to funguje na druhou stranu strany - chrání to portfolio v případě, že nějaká akcie extrémně poklesne. Široké ETF má za úkol kopírovat výnos celého trhu.

Bývaly doby, kdy Microsoft, Apple a Nvidia a další giganti byly přesně takové firmy, které kdysi dávno byly velice malé a měly velice malé zastoupení. Chceš mi říct, že s ETF nijak nepohnuli? Berkshire Hathaway byla firma před krachem, než ji Buffett koupil a udělal z ní svou holdingovou spoelčnost. Její zastoupení na trhu bylo zcela zanedbatelné. Dnes patří mezi top 10 nejhodnotnějších akciových firem. Že by to se zhodnocením indexu nijak nehnulo?

[@Dividendovy_investor_Tom]

Proč si lidi kupují SCHD? Kvůli růstu dividend. SCHD zdvojnásobí vyplácenou dividendu každých cca 7-8 let. Tomu se pravidlo 4 procent nevyrovná. U pravidla 4 procent zdvojnásobíš dividendu cca za 25 let. To je co? A nic nemusím odprodávat, nemusím se bát tržních propadů ani ztracené dekády. Víceméně mi může být ukradený kapitálový nárůst, protože SCHD nikdy neplánuji prodat. Podstatné je, že kapitálově roste nahoru a není to tedy tzv. dividendová past.

[@PajaRocky]

Omyl. Jelikož trhy rostou v průměru 10% za rok zdvojnásobí se hodnota portfolia každých 7 let. Takže se to týká i ETF co kopíruje S&P500. Zvýší se 2x jak hodnota portfolia tak vyplácené dividendy. SCHD není v tomto ohledu žádnou vyjímkou. Týká se to všech ETF co maj podobnou výkonnost.

[@Dividendovy_investor_Tom]

@@PajaRocky Tak se podívej, kolik byla dividenda před 8 lety u SPY a SCHD a jaká je tam dneska. U SPY byla v 2015 divi 4,21 USD a v roce 2023 byla 6,63 USD. U SCHD byla 0,38 USD a 0,89 USD. Takže to opravdu není stejné.

[@PajaRocky]

@@Dividendovy_investor_Tom Mě se líbí jak si vždycky vybereš nějakou časovou periodu kdy v jednom případě byla dividendy nejnižší a v druhém nejvyšší a pak to porovnáváš. Proč neporovnáváš průměry? Prostě za posledních 10 let je průměrná dividenda S&P500 2%. U SCHD je to 3,4%. Jelikož obě ETFka rostou hodně podobně tak hodně podobně bude průměrně růst dividenda. Ty si to prostě vždy vyzobneš (ohneš) tak aby jsi zvýhodnil SCHD. Na SCHD není nic vyjímečnýho. To je statistickej fakt. NAvíc za posledních 10 let dosti zaostává za indexem. To je taky holej fakt. Tvoje statistiky pokaždý jaksi končej rokem 2023. Ale my máme už skoro rok 2025. Kvalitní manipulace.

[@tomas8773]

Ověřoval jsi to ? ​@@PajaRocky

[@armanidesigner]

Dividenda je irelevantna. Aj ked je na ETFkach nizka dividenda, cisty vynos po zdaneni ma dlhodobo vyssi. Dividendove akcie a etf maju nizky kapitalovy vynos. Kto chce zit z dividend v prvom rade musi mat milionove portfolio a v druhom rade moze odpredat po danovom teste a mat dividendu aku chce

[@MichalHolec11]

SCHD = hlavně služby, energetika, zdravotnictví, tedy sektory, které zajistí stabilní příjem i v krizi, proto je jejich cena méně volatilní a čerpání ve špatných časech nepoškodí portfolio tolik jako odprodej 4% růstové firmy, která je totálně v krvi

[@PajaRocky]

Tak já nevim, ale SCHD má za posledních 10 let procentuálně podobný propady jako S&P500.

[@MichalHolec11]

@@PajaRocky propady jsou lehce nizsi, ale jde o to, ze dividenda neklesla a jejim vyuzitim se ti neposkodi portfolio jako kdyz pri propadu o 50% odprodas dvakrat vetsi mnozstvi akcii tesly, mety a nvidie

[@PajaRocky]

@@MichalHolec11 Dividenda není nic jiného než taky valstně takovej odprodej. PO každém vyplacení dividendy se o hodnotu dividendy sníží cena akcie, počet akcií v portfoliu zůstává stejná. Když já odprodám akcie sníží se mi počet akcií, ale cena akcie zůstává stejná. Oba jsme ztratili nominálně úplně stejné množství portfolia. Já to na rozdíl od tebe můžu řídit (vybírat si tolik kolik skutečně potřebuji). Ty si to řídit nemůžeš. NAvíc pokaždý musíš zaplatit daň. Já ne.

[@armanidesigner]

Co z toho ze su stabilne v krizi ked v rastovych obdobiach rastu malo? Dlhodobo dividendove investovanie je nevyhodne z pohladu vynosu aj dani. Porazi ho sp500 aj vwce aj napriek nizkej dividende

[@TominoGrus]

13:10 tady bych opravil ze 15% dan je predem srazena v US i presto ze je to akumulacni ETF v ucits forme pokud by se jednalo o distribucni titul by byla srazka dokonce 30% to u americkeho ETF neni, tam je tech 15% takze to vychazi danove uplne stejne jakobych kupoval evropske ucits ETF

[@armanidesigner]

Aj danovo aj vynosovo je dividendove investovanie menej vynosne ako akumulacne ETF na vwce a sp500

[@JarinCOD]

Nemusím řešit daně, dividendy jsou psychologicky mnohem horší.

[@paragan3169]

brambora vůbec nechápe, co je to podíl na zisku. věřím nějaké firmě, že je to dobrý byznys a bude zisková. Tak si koupím její akcie a kupodivu každý rok mám podíl na zisku a tyto peníze si mohu dám kam chci já. To že se při výplatě dividendy sníží cena akcie o výši dividendy není podstatné. cena akcie je nějaká a může být chybná. Mě jde jen o ten zisk. U růstových akcií bývá cena často iracionální a může docházet k velké volatilitě. Stačí nějaká špatná zpráva a cena spadne a přijdeš o peníze.

Paragon zase nechápe, že podíl na zisku si může sám vyplatit odprodejem a nemusí se spoléhat na dividendy a s penězi si může dělat, co chce. A kupodivu ten zisk tam může být každý rok, a každý rok může odprodat. A taky očividně nechápe teorii efektivních trhů a to, že cena akcií je chybná velice málo a že se neustále mění podle nových informací, což vytváří volatilu a je to zcela v pořádku. Situace se mění každou minutou, protože každou minutou přichází nové informace, které miliony investorů (a tradingových botů) vyhodnocují. Podle něj jsou ceny akcií prostě náhodné, což je nesmysl. Jen do toho prostě nevidí a tak to v jeho hlavě vypadá jako chybné, či náhodné nacenění.

[@Dividendovy_investor_Tom]

Jasně, takže cena Tesly je úplně efektivně dle trhu v pořádku 😀

[@Dividendovy_investor_Tom]

Mám to stejně, když něco vlastním, chci z toho něco reálně mít.

[@paragan3169]

Nemám na to založit si vlastní firmu. Tak si koupím podíl v existující firmě, které věřím. A inkasuju podíl na zisku. Ale podle brambory je to zlo.

Já neříkám je že je to zlo - nikdy jsem nic takového neřekl. Proč my vkládáš slova do úst? Já nikdy neřekl, že dividendy jsou špatné. Což z nějakého důvodu spousta lidí slyší, ačkoliv to není pravda. Já říkám, že ten podíl na zisku máš, i když ti firma dividendu nevyplatí, protože se ten zisk promítne do hodnoty podílu, který ve firmě vlastníš. Říkám, že je dobré měřit návratnost jako kombinaci jak kapitálového, tak dividendového zhodnocení, což je přístup celkové návratnosti. Říkám, že dividenda je z tohohle pohledu irelevantní. Že jejím vyplacením, žádné nové bohatství nevzniká, že je to jen přesun peněz z kapitálu do hotovosti, z investic na běžný účet. Takovým přesunem žádné nové bohatství nevznikne, naopak se kvůli dani sníží. A z toho důvodu mi přijde iracionální preferovat firmy na základě toho, že vyplácejí dividendu. Je to nesmyslné kritérium. A znova upřesním: nejsem proti dividendám. Jsem pro to, abychom je však drželi v tržním ETF jejich férovým tržním podílem. Čili jde mi o to, abychom jim nepřikládali zbytečně větší význam a nenavažovali jejich podíl v portfoliu. Reaguje prosím na mé argumenty a nevymýšlej si věci a reakce na to, co neříkám a netvrdím.

[@martinkvapil2526]

SNOWBALL!!! Za dividendy přikupuji dalsi akcie.

Nemusel bys přikupovat, kdyby firma dividendu nevyplatila a peníze si nechala a ty bys prostě vlastnil bohatší firmu. Takhle si necháš zisky vyplácet, zdaníš je a znovu je reinvestuješ snížené o daň. Kdyby rovnou zůstaly ve firmě, děje se to samé bez těch zbytečných mezikroků a bez danění. Reinvestice dividend není žádný snowball - je to jen nastolení výchozího stavu, než firma dividendu vyplatila. Na počtu akcií nezáleží, jde vždycky o hodnotu, která se nimi skrývá. Je úplně jedno jestli mám 100 akcií o hodnotě 1000 Kč/ks, nebo 110 akcií o hodnotě 909 Kč/ks. Mé bohatství je pořád stejné.

[@tom-en1zm]

skus si este raz pozriet video. tento tovj ,,omyl,, je tma jasne vysevtleny a to sam mam aj dividendove akcie.

[@josebalvin899]

To ma logiku platit dane z dividend a kupovat dalej no

[@martinkvapil2526]

Právě jste mi rozbili mojí strategii :o)

Raději rozbít a být z toho smutný a muset ji předělat, než investovat špatně na základě klamu. Což je to, o co mi jde - spousta dividendových investorů klamou sami sebe.

[@vlastimilnovak5071]

Jsem rád, že mi Phillip Morris popletl hlavu a dlohodobě vyplácí 6+% divi 😊. A zatím to nevypadá, že by na tom firma špatně. Tož tak.

[@ludekspurny5553]

Tak třeba Komerční banka má lehce přes 10%, 82 Kč dividenda a cenu akcie něco přes 800 Kč. Taky jich pár mám, ale je to jak říkal Richard, na dividendě nezáleží. Zatímco cena akumulačního ETF za rok vzrostla třeba o 15% (teď většinou dokonce o víc), KB vyplatila pěknou dividendu, ale její cena je plus mínus stejná (o několik korun nižší) jako když jsem ji kupoval. Navíc Richard nezmínil další nevýhody dividend a to nerozhoduji o tom, v jaké výši bude vyplacena a kdy bude vyplacena. Např. Bayer měl taky pěknou dividendu a teď ji snížil o 95%.

[@armanidesigner]

Porovnaj s BRK alebo VWCE dlhodobo neprekona vynosnost

[@vemenichtny1214]

@@ludekspurny5553 bayer by neměl vyplácet nic. má obrovský problémy s tím zkurveným roundupem. koupil si rakovinu a léčba bude drahá

[@alfonsschnabel7089]

Jako nekdo, kdo investuje do SCHD, S&P, All-world + delam stock picking a Bitcoin, tak tohle mi prijde jako jen a pouze obhajoba All-world, ze je to zlaty gral!!! SCHD ma dle meho určitě misto v portfoliu, protože to značí urcity prijem i v těžkých propadech. Určitě to nelze brat jen jako to jedno v portfoliu. Když tam bude v All-world nejaky tahoun, tak stejne bude mit na začátku reálně cca. vahu 0,02%, coz fakt nepoznáš. Ano...pak dojde k rebalanci po urcitem case, ale misto toho ti udela lepsi zhodnocení dividenda u SCHD, nez nejaka do te doby no name akcie z All-world vzhledem k nicotnemu zastoupení v indexu. Dalsi problem je v All-world i tak velke zastoupeni MAG7 při dnešních valuacich!!!

[@michalsladek8809]

...ale on je to čistě racionálně svatý grál. Ale samozřejmě pokud se odchýlím a zároveň to trefím, tak budu mít výkonnost lepší. Kupovat zároveň SCHD, S&P, All-world znamená zvýšit si expozici na USA - se všemi možnými klady i zápory.

[@armanidesigner]

Tak kup Berkshire ale SCHD je nezmysel neporazi vratane dividend dlhodobo ani bezne etf

[@alfonsschnabel7089]

@@armanidesigner a jaké běžné ETF???

[@armanidesigner]

@@alfonsschnabel7089 SP500 alebo VWCE dlhodobo vzdy porazia SCHD aj dividendove akcie. Na dividende nezalezi ked mas nizky vynos. Aj Berkshire nevyplaca dividendy a prekona vsetky dividendove etf aj akcie dlhodobo

[@alfonsschnabel7089]

@@michalsladek8809 ok, expozice na USA je vyšší, ale čekáš, ze nějaká oděvní firmy z Bangladéše ti překoná třeba KO??? I kdyby ano, stále má jen cca. 0,02%, když to bude taková bomba, v dnešní době informovanosti ji hned zaregistrujes a muzes si k tomu přizpůsobit portfolio

[@radashurtas9049]

Presne tak - kdo seš ty? Šašek !

[@josebalvin899]

Saskovia investuju lebo maju vysokr dividendy a nevadi im nizky celkovy vynos oproti klasickym etf

[@maroskoval5576]

Richard... smutne... si fake investor... ani spravne nevies vyslovit S-CH-D a nie S-C-H-D... keby si realne investoval by si o tom vedel... a o dividensdach vies prd... len tu ludi nabadas na pasivne investovanie a hejtujes dividendy... take nieco ako yield on cost nepoznas... toto video potvrdilo ze si len FAKE

[@PajaRocky]

Co konkrétně není ve videu pravda?

🤦

[@maroskoval5576]

@@PajaRocky nic nie je pravda... ani jeden jeho argument... az sialene je proti dividendam... a pritom vsetci investori ziju z dividend... Richard nie je investor

[@PajaRocky]

@@maroskoval5576 On není proti dividendám on jen vysvětluje základní fakt a to ten, že vyplacenou dividendou nijak nebohatnete.

Já mám dojem, že mě vůbec nechápeš. Zkus stoupnout emoce a někdy v klidu si to pustit znovu a zamyslet se nad tím. Nepravda je tvůj komentář, protože já nejsem proti dividendám. Dividendy jsou součástí celkového výnosu. Já říkám, že máme dividendové akcie držet tržním podílem v tržním ETF. To je zásadní rozdíl oproti tomu co píšeš ty. To co píšeš ty netvrdím a nedělám - nejsem proti dividendám. Jsem proti upřednostnování akcií na základě toho, že vyplácejí dividendu. To jsou dvě naprosto rozdílné věci.