Инвестору на заметку, что нужно знать о сырьевом цикле Пузыри и цикличность в сырье Commodity Bubble

Commodity Bubble
Все сырьевые циклы состоят из четырёх этапов.
Этап 1
Цены начинают расти, поскольку спрос превышает предложение. Сырья (урана, лития, угля, нефти, редкоземов) не хватает из-за отсутствия разведки, разработки и добычи вызванных низкими ценами в результате перенасыщения в конце предыдущего цикла.
Как вариант, первоначальный рост цен может быть вызван политикой или непрогнозируемым фактором: война, эпидемия, стихийное бедствие, забастовка и т.д.
Итак: Цены растут - сырья не хватает.
Этап 2
Рост цен, вызывает приступ нездорового оптимизма у всех причастных. Компании начинают или возобновляют разведку, разработку и добычу. Высокие цены на сырье приводят к ситуации, когда законсервированные рудники внезапно снова становятся рентабельными.
Рудник или шахту невозможно запустить по щелчку пальцев. Временной лаг, который может достигать несколько лет, между разведкой, одобрением, финансированием, строительством и добычей, никак не мешает росту цен, предложение по-прежнему недостаточное.
На этом этапе в тему лезут спекулянты и цены на все от сырья до акций причастных компаний ускоряют рост. Рост цен привлекает еще больше спекулятивных инвесторов, или как принято говорить «горячих денег», а это приводит к еще большему росту цен на акции компаний.
На этом этапе - Все еще дефицит, цены растут, в тему ломятся все кому не лень.
Этап 3
Цены достигают пика, понять, что именно это «пик цен» дано не только лишь всем, на даже и каждому. На самом деле поймать пик - это везенье.
С одной стороны, на цены начинает давить новое предложение, вышедшее на рынок. С другой стороны, высокие цены вызывают разрушение спроса, разработку более дешевых альтернатив или переключение на существующие более дешевые заменители.
Комментарии излишни.
Этап 4
Наплыв новых предложений подавляет спрос, и цены падают.
Производители сокращают добычу, консервируют шахты, прекращают новые разведочные работы и новые разработки. Производители с высоким уровнем заемных средств идут в дефолт по долгам и на банкротство. Избыток предложения удерживает цены на низком уровне до тех пор, пока избыточное предложение и запасы в конечном итоге не будут поглощены. Что часто занимает много лет.
Цены лежат на дне и бьются в агонии
вместе с незадачливыми инвесторами.
Эта модель почти всегда одинакова при каждом сырьевом буме. Как и во всех формах инвестиций, время решает все!
На графике пузыри в уране - прошлый и актуальный
Самое сложное что нужно освоить и применять - это мышление циклами, причем циклами любой продолжительности. Год, пять, десять лет или несколько десятилетий. Современному человеку, с клиповым сознанием, Тик-Током, Твиттером это безумно сложно. Кстати, айтишнегам, с постоянным пивотами и минимально готовыми продуктами с релизами раз в месяц, бешеной волатильностью столь любой ими крипты, и быстрыми циклами это еще сложнее. Купить что-то в яме цикла и забыть на пару-тройку лет и не дергаться, это реально сложно.
Все в мире починено циклам, и поняв циклы, а здесь на помощь приходит история, можно инвестировать в нефтянку, уран, лес или недвигу. Заработать там, инвестировать во что-то еще, и так по циклу длинной в годы.
Большими циклами наращиваются большие капиталы, и делаются состояния, дядька Баффет не даст соврать.
Нужно понимать циклы и тренды, и научиться не торопиться.
#инвестиции #обучение #ликбез #уран
Смотрите, комментируйте и делитесь ссылкой с друзьями!
Не забывайте ставить 👍, если понравилось!

[@Denis1578-ik5jv]

Спасибо за видео.

[@cynicsnotes]

Вам спасибо!