Najbezpieczniejsze fundusze inwestycyjne

[@tomasz4382]

Super ! dzięki, od dzisiaj zaczynam spekulacje na obligacjach:)

[@Arek_Stawiszynski]

Nie wiem, czy dobrze rozumiem, ale inwestowanie w obligacje w dużym przybliżeniu kojarzy mi się z pełną szklanką wody z sokiem. Jak na rynku pojawią się lepsze instrumenty od obligacji, to inwestorzy się przenoszą do nich, więc spada rentowność obligacji, czyli mniej soku w szklance. Wtedy cena obligacji i ilość wody w szklance wzrasta, by szklanka nadal była pełna, a suma ceny i rentowności pozostała w przybliżeniu stała. W przybliżeniu, bo jak Pan Grzegorz dowiódł, właśnie te wahania rentowności generują zyski lub straty funduszu. Dziękuję za interesujący materiał, pozdrawiam Arek

[@grzegorzraupukkupfundusz609]

Ciekawa analogia, ale niestety jest inaczej. Wykorzystując, to co Pan napisał proponuję taki wywód ;-) : Jak na rynku pojawiają się lepsze instrumenty (możliwości inwestycyjne) od obligacji, to inwestorzy się przenoszą z obligacji do tych instrumentów, więc (uwaga!) ROŚNIE (a nie "Spada") rentowność obligacji, czyli (uwaga!) jest WIĘĆEJ (a nie "mniej") soku (jego sężenia) w szklance. Dlaczego: bo inwestorzy sprzedając obligacje, obniżają ich ceny (wzrasta podaż obligacji i spadają ceny), czyli że rentowności rosną. Trzymając się analogi szklanki-wody-soku (obligacje-inwestorzy-rentowności) . Inwestorzy są jak woda w szklance - jak wychodzą z obligacji, to zwiększa się stężenie soku w szklance (rosną rentowności) i stają się one bardziej atrakcyjne smakowo ;-)

[@arekstawiszynski7372]

Czy po comiesięcznej ofercie Detalicznych Obligacji Skarbowych można wysnuć jakiekolwiek informacje dotyczące inflacji w przyszłości analizując oprocentowanie i marże tych obligacji? Prócz oczywiście informacji, że rządowi brakuje pieniędzy ; )

[@radosawlesny-ue8od]

Witam, skoro mówimy o bezpiecznych funduszach, o małym ryzyku to też można by było wspomnieć o funduszach obligacji samorządowych. Pozdrawiam.

[@grzegorzraupukkupfundusz609]

To prawda. Fundusze te są również bardzo mało wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Pominąłem je, gdyż tematem była grupa funduszy inwestujących większość aktywów w obligacje skarbowe.

[@radosawlesny-ue8od]

Witam i dziękuję za odpowiedź.

[@leszeksawicki7324]

Szkoda że nie starczyło czasu by omówić obligacje zero kupon owe

[@grzegorzraupukkupfundusz609]

Nic straconego 🙂. Należy je traktować, jakby miały oprocentowanie, tylko bardzo niskie (czyli "0"). Poza tym działają dokładnie tak jak obligacje stałoprocentowe, tyle że zysk zależy w większym stopniu (całkowicie) od zmiany ich ceny, a nie narastających odsetek.

[@rafamaster42]

Dlaczego fundusz QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy tak sobie dobrze radzi ostatio? uzywaja levaru? i dlaczego Skarbiec Konserwatywny tak slabo blisko 0?

[@grzegorzraupukkupfundusz609]

Powodów różnic między tymi funduszami jest kilka: 1. Skarbiec Konserwatywny jest funduszem z grupy "papierów dłużnych polskich skarbowych", czyli inwestuje przede wszystkim w obligacje skarbowe i niewiele w obligacje korporacyjne. Quercus Dłużny Krótkoterminowy to fundusz z grupy: "papierów dłużnych polskich uniwersalne", czyli inwestuje w obligacje skarbowe i korporacyjne o zmiennym oprocentowaniu, które mają wyższą rentowność. 2. Quercus Dłużny Krótkoterminowy korzysta (dane z karty funduszu z 31.01.2024 roku) z niewielkiej dźwigni (lewaru), która w karcie funduszu oznaczona jest jako: SBB/BSB (13,1%), co przy sprzyjającej koniunkturze podbija wynik funduszu. 3. W Portfelu Skarbca jest bardzo duży udział obligacji o stałym oprocentowaniu i terminie wykupu ponad 2 i 3 lata (około połowy portfela, wg stanu na koniec roku), czyli bardzo wrażliwych na zmiany stóp procentowych. Ponieważ już od kilku miesięcy stopy procentowe i rentowności obligacji o stałym oprocentowaniu oscylują wokół tych samych poziomów, zysk na nich jest niższy niż na obligacjach o zmiennym kuponie (typu WZ). Oprocentowanie obligacji skarbowych i korporacyjnych o zmiennym oprocentowaniu jest wyższe, a ich ceny w ostatnich miesiącach mocno rosły - stąd pochodzi główna przyczyna w różnicy pomiędzy wynikami tych funduszy. 🤔Reasumując: tak długo, jak rentowności obligacji o stałym oprocentowaniu nie zaczną spadać, tak długo wyniki funduszu Qercusa mogą być lepsze. Oczywiście pod warunkiem, że fundusze te nie zmienią składu swojego portfela lub z jakiś przyczyn nie nastąpi silniejsza przecena obligacji o zmiennym oprocentowaniu (która to przecena osobiście wydaje mi się mało prawdopodobna).

[@rafamaster42]

dziekuje za odpowiedz, domyslam sie ze skarbiec zacznie odrabic straty jak rentownosci zaczna spadac@@grzegorzraupukkupfundusz609