Neuer Wert: Global X Nasdaq CC ETF

[@MarkusKreitmair]

Sehr schön modelliert, hier mal ein Tipp für den Backtest mit echten Daten: Man kann sich den NASDAQ 100 und die US Version des NASDAQ 100 Covered Call mit Ticker QYLD im direkten Vergleich z.B. in Trading View über 10 Jahre anzeigen lassen. Der Covered Call ist nur in sehr wenigen Marktphasen der letzten 10 Jahre gleich oder besser gelaufen. Ein Auszahlungsplan auf den Nasdaq wäre über eine längere Laufzeit also immer besser.

[@FrankImHarz]

Das denke ich im Prinzip auch. Naja, mal schauen was 2024 so passiert, ich halte mal meine Position

[@duassaud5547]

Mit einem Auszahlplan, wären früher oder später alle Anteile verkauft, oder?

[@bultvidxxxix9973]

@@duassaud5547 Nein, nicht unbedingt. Zumindest wenn ein paar Voraussetzungen erfüllt sind (vor allem die erste, der Rest ist Formsache): - Die Entnahmerate ist niedriger als die Rendite. Wenn die Wertanlage im Schnitt 8% pro Jahr machst, du aber jedes Jahr 10% entnimmst, kann das auf lange Sicht nicht funktionieren. - aus praktischen Gründen: Der Auszahlplan muss Bruchstücke zulassen. Wenn du nur noch 10 Anteile hast, könntest du sonst nur 1 verkaufen und hättest damit 10% Entnahmerate. Mit Bruchstücken könntest du auch 0,3 Anteile verkaufen um eine 3% Entnahmerate zu haben und somit die erste Voraussetzung erfüllen kannst. - wenn du es ins Extrem treiben willst: Der Fonds muss irgendwann einen Split durchführen. Wenn der Fondspreis zu Begin bei 20€ lag und 100 Jahre lang mit 8% p.a. gewachsen ist, kostet ein Fondsanteil dann 43995€. Selbst mit Bruchstücken wird das irgendwann ein Problem, weil meistens nur 4 Nachkommastellen üblich sind.

[@ceilidh9583]

Der einzige Nachteil den ich sehe ist natürlich dass die Ausschüttungen nicht ansteigen solange ich nicht weiter investiere. Bisschen wie bei Anleihen fixes Einkommen, nicht weniger, aber eben auch nicht mehr. Das ist bei einer BAT oder Altria anders, dafür habe ich natürlich auch mehr Risiko bei denen dass sie mal pleite gehen oder die Dividende kürzen. Aber wer sagt ich brauche dringend hohe Ausschüttungen um davon zu leben der macht mir den ETF dann nicht viel falsch. Super Analyse wieder !

[@FrankImHarz]

Ja, ist ja erstmal nen Test. Schauen wir mal ...

[@henschi7361]

Danke für das Darstellen-war sehr aufschlussreich. Ich habe diesen ETF auch schon im Depot (mit Sparplan). Vertrete auch den Standpunkt des Besitzers. Übrigens diesen ETF mit Covered Call gibt es auch auf den S+P 500.

[@FrankImHarz]

Danke fürs Feedback! Wusste ich nicht...

[@konradbohnke2596]

Der hat übrigens keine Teilfreistellung....der nasdaq cc schon

[@FrankImHarz]

aha! Guter Hinweis!

[@tituslexus4126]

Hallo, was bedeutet das mit der teilfreistellung?

[@aktiendummy5110]

Schönes Video. Sehe es auch so, dass es hier um die Dividenden geht. Ich selbst habe den Global X S&P 500 Covered Call ETF.

[@FrankImHarz]

Danke fürs Feedback! Den kannte ich nicht ...

[@nikorusch2221]

Vielen Dank, ich habe den ETF auch im Blick. Gutes Video vielleicht kannst du ja Ende des Jahres noch mal über deine Erfahrungen berichten.

[@FrankImHarz]

Wird gemacht

[@dibro372]

Ich finde die Einkommensstrategie interessant. Ich habe mir den JEPI geholt und halte den schon einen Jahr. Die Dividende ist geringer, aber er schwankt weniger und steigt auch. Es ist eine Beimischung für das Depot und habe auch viele Wachstumstitel. Ich schreibe auch selber Optionen.

[@FrankImHarz]

Danke fürs Feedback! JEPI hatte ich auch mal angeschaut ...

[@sebob8635]

​@@FrankImHarz davon gibt es jetzt auch den JEPG in Europa, der den MSCI World als Underlying hat. Finde ich sehr interessant, da breitere Basis und weniger aggresive Calls als die Global X Produkte. Dadurch vermutlich besserer Total Return, bei etwas geringer Ausschüttungen (soll wohl zwischen 6-8% p.a. rauskommen)

[@herbertpimpfl2985]

ja, den gibts aber nicht als UCITS...

[@bender089]

Seit paar Monaten schon, A3EHRE @@herbertpimpfl2985

[@situationen4720]

Sehr interessantes Thema - vielen Dank für die Berechnung!

[@FrankImHarz]

Danke fürs Feedback!

[@Mannykeri]

Sehr interessant. Habe den ETF mal ins Depot gelegt.

[@Mannykeri]

200 Stück um genau zu sein. Mal schauen wie's läuft! Bin gespannt.

[@FrankImHarz]

wird schon laufen, Frage ist: hoch oder runter ???

[@laciepyu255]

Vielleicht wäre der neue CC-ETF von JP Morgan auch interessant, sehr ähnlich zum JEPI, aber dafür auf den Welt-ETF und mit UCITS. Er visiert zwischen 7%-9% an, hat derzeit aber "nur" 6,4% Ausschüttung. Ist ebenso monatlich.

[@FrankImHarz]

Schau ich mal an ...

[@laciepyu255]

Sorry falls es schon im Video geklärt wurde, doch wieso hast du den und nicht die S&P500-Version? Zumal es beide ja bereits als UCITS gibt, und in Kürze auch mit Teil-Freistellung.

[@FrankImHarz]

Die SP500 Version kannte ich nicht ... Aber ich habe auch die EU Version gekauft ...

[@Milo10-11]

Was meinst du mit „in kürze mit Teil Freistellung“?

[@birgitt7791]

Das würde mich jetzt auch interessieren, ob es bei dem S&P 500 covered call eine Teilfreistellung geben soll.

[@matthiashuls7541]

❤❤❤❤

[@Gargilein]

Danke, wie immer sehr Informatiev.

[@FrankImHarz]

Danke für das Lob!

[@peteranita1231]

Interessantes Produkt, habe es aber noch nicht richtig Verstanden 🙈. Muss mir das Video nochmals ansehen😀. Kannst du das Tabellenblatt der Allgemeinheit zur Verfügung stellen?

[@FrankImHarz]

Ich schau mal ...

[@tobiasmuller7379]

Holla die Waldfee. Vielen Dank für's zeigen 💫

[@FrankImHarz]

Gern geschehen

[@Thomasd5473]

sowas gab es früher auch schon in form von rolling discountzertifikaten (gleiches prinzip), die haben langfristig alle underperformt und sind wieder verschwunden, das geht ne zeitlang gut bei moderat steigende märkten, bei nem crash ist man aber fast voll dabei und kann das ganze nicht mehr aufholen, bei haussen oder V korrekturen partiziert man nur teilweise, ist aber irgendwie lustig dass die wieder so in mode sind, wenn man schon länger dabei ist (bin seit 96 an der Börse) kann man nur lächeln, im ersten Moment klingt das alles interessant, man denkt man hat weniger risiko, aber am ende steht man schlechter da, weil der jackpott fehlt

[@FrankImHarz]

Das kann sein, ein "V" ist sehr schädlich dafür

[@luigisimoncelli3034]

Merci, dass du das Gedankenexperiment mit uns teilst. Hab davon auch eine kleine Position die ich weiter beobachte. Was hälst du von den einkommens orientierten SVOL und HIGH etfs?

[@FrankImHarz]

Bitte gerne. Sorry, die kenne ich nicht ...

[@chrisn.541]

Interessante Darstellung, das Ergebnis hätte man nicht erwartet! Ich halte übrigens auch QYLD...

[@FrankImHarz]

Ich bin da mal ganz ergebnis offen ran gegangen ...

[@Milo10-11]

Bei welchem Broker bist du, dass du den Jepi kaufen konntest? Bei Smartbroker+ geht es nicht trotz Handel in NY.

[@aktiendummy5110]

@@Milo10-11 Ich bin auch bei Smartbroker Plus. Und ich kaufe dort auch US46654Q2030, US46641Q3323, US37954Y4750, US92189F4110 oder auch US82889N8636.

[@chrisn.541]

@@Milo10-11 Interaktive Broker, in der EU darf diesen ETF leider nicht kaufen, habe ihn daher über Put Option eingecheckt

[@FrankImHarz]

es gibt ja auch die EU Version

[@konradbohnke2596]

Danke für das teilen deiner Analyse, außer den Anstieg im 12.Monat finde ich zu sportlich. Die reale Entwicklung machte über mehrere Jahre einen stabilen Eindruck, beim Bärenmarkt, könnte ruppig werden

[@FrankImHarz]

Gedankenexperiment! Da gibt es alle Steigerungen!

[@Helixcopter]

Danke für das ausführliche Video. Wie werden denn die Dividenden steuerlich behandelt? Wie ETFs mit Teilfreistellung (18.5%) oder wie sonstige Kapitalerträge (26%)?

[@FrankImHarz]

Einige Kollegen haben denn schon: scheinbar auch mit Teilfreistellung! Ich bekomme nächste Woche die erste Divi, dann weiss ich mehr ...

[@antonio9279]

@@FrankImHarz bei mir wurden genau 18,5 % abgezogen, also keine 26 % perfekt..

[@anteohman6092]

Vielen Dank

[@FrankImHarz]

Bitte

[@Ingo_investiert]

Hallo Frank, stimmt es, dass QYLD vor Cofona deutlich höher stand, um die 23 Euro, und dass man sich die tollen Ausschüttungen somit durch langfristige Kursverluste erkauft?

[@FrankImHarz]

Das ist eine Kritik an den Covered Call ETFs. Das hatte ich ja auch in einem der Analysevideos mit einer Excel Tabelle gezeigt. Muss man be(ob)achten!

[@striiizzztv585]

Hallo Frank, danke für die Erklärung. habe eine Frage und hoffe ich bekomme hier die Antwort ^^. ich bin in den vorgestellten ETF investiert mit 20 k und bespare nur diesen im Monat mit 500€ und würde die Ausschüttungen reinvestieren . Ich weis es ist nicht breit diversifiziert. So wie ich das verstehe ist der ETF prädestiniert sich selbst zu verbrennen laut dem excel beispiel oder ? Und kurz gesagt ist der etf etwas für die jenen die lieber konstante 10 % Ausschüttung haben wollen ? Sry die vielen fragen aber typischer Anfänger Beste Grüße

[@FrankImHarz]

Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass der ETF im NAV abnimmt. Vor allem, wenn man die Dividende reinvestieren will: nein, bitte nicht. Also ich würde das nicht so machen, wie Du es oben beschrieben hast. Lieber einen (besser mehrere) soliden BDC kaufen (ARCC, GBDC, etc).

[@Jedischlumpf]

Wie wäre es, wenn du die Hälfte in einen Nasdaq 100 Etf investierst und die andere Hälfte auf ein Cash Konto parkst. Deine Entnahme kommt vom Cash Konto, am Jahresende wird wieder zu Lasten des Etf aufgefüllt um die 50/50 Aufteilung wieder herzustellen. Müsste nach meiner Einschätzung besser performen.

[@FrankImHarz]

Man kann imme mischen und sollte es ja auch ...

[@Barbarossa97]

Kwild ist eine gute Option für dauerhaftes Einkommen.

[@paul53627]

Es gibt noch den QYLG, der schreibt nur auf die Hälfte der Werte Covered Calls. Dividende ist dann bei knapp 5% aber zumindest auch Kurspotential um die Wertvernichtung zu vermeiden. Ist aber leider bei deutschen Brokern nicht handelbar.

[@FrankImHarz]

Ja, gute Idee, aber dürfen wir halt nicht :-(

[@matthiashuls7541]

Hallo Frank,.hast Du Dir schon Gedanken über die Auswirkungen von EUR USD auf Deine Dividenden gemacht. Ist ja ein relevantes Thema. Ich habe die Auswirkungen für die letzten 20 Jahre versucht über den iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Dist zu reproduzieren. Demnach wären die Auswirkungen unproblematisch, wenn ich keinen Fehler gemacht habe. Wie ist Deine Einschätzung dazu?

[@FrankImHarz]

Naja, ein schwacher USD würde im ersten Schritt erstmal zu geringeren EUR Dividenden führen. Man kann natürlich erwarten, dass dann die Einnahmen der exportierenden US Unternehmen steigen und ebenso die Dividenden. Vorteilhaft wären auch laufende Zukäufe oder Sparpläne.

[@matthiashuls7541]

@@FrankImHarz So in etwa stellt sich das tatsächlich in meiner Auswertung dar. Der Wechselkurseffekt schlägt nicht zu 100% durch. Ich hoffe,.dass das bei Reits und bdcs ähnlich ist...

[@FrankImHarz]

schauen wir mal ...

[@immob9158]

Moin moin Etf habe ich im Depot, aber hoffentlich wird A40FFF JPMorgan Nasdaq Etf auch gut performen , vielleicht ein Update 😊

[@FrankImHarz]

Hoffe ich auch, schauen wir mal, derzeit nicht geplant.

[@WolfgangSchauer]

Danke für die Darstellung. Bleibe dann doch lieber bei der renditestärkeren Variante.

[@FrankImHarz]

Das ist sicher klug.

[@Darkwingdart]

Habe ich auch im Depot,sogar sparplanfähig bei Scalable

[@FrankImHarz]

Ja, es gibt ja die EU Variante, diese hatte ich auch gekauft.

[@arthurkeck5353]

Welche ISIN hat der QYLD in der EU?@@FrankImHarz

[@tomahawk581]

Ja, der ETF ist nur für aktuelles Einkommen gedacht und nicht für die Zukunft.

[@FrankImHarz]

Ja, sieht so aus ...

[@marcv9451]

Er könnte aber auch für den ETF-Aufleger gemacht sein, der im Jahr knapp 50 Mill damit einnimmt...

[@FrankImHarz]

aber sowas ? Die arbeiten doch ehrenamtlich ;-)

[@marcv9451]

Aber im Ernst: wieder vielen Dank für die Aufarbeitung! Ich kannte diese Art der ETF bis dahin noch nicht. So uninteressant finde ich es auch gar nicht. Da werden wohl auch von anderen Gesellschaften weitere ETF entstehen. Viele Grüße!!! Mach weiter so!!!

[@ql9318]

Frank kauft einfach, damit sein Herz höher schlagen zu lassen 👌✌😀

[@FrankImHarz]

👍

[@herbertpimpfl2985]

Ich glaub zum "entsparen" ist der ganz gut... also wenn man keine Erben hat, ich mein man hat hier kein risiko im crash anteile zu schlechten preisen verkaufen zu müssen

[@FrankImHarz]

Anti Erbschaftsteuer ETF ;-)

[@vornamenachname5589]

So wie ich das verstanden habe ist der ETF auf lange Sicht dazu verdammt zwangsläufig zu fallen, da er Verluste nahezu voll mitnimmt, aber an Steigungen des Index kaum teilnimmt.. Durch seinen geringeren Wert kann er dann aber auch weniger Einnahmen erzielen, wodurch die Dividende ebenfalls sinkt. Das sieht man ja auch in der Tabelle. Wäre mal interessant gewesen, das ein paar Jahre fortzuschreiben, wieviel vom Einstandswert dann noch übrig ist und wie hoch die Dividenden sind. Wenn das so ist, dann ist das eher eine Geldvernichtungsstrategie auf lange Sicht und erheblich schlechter als ein normaler Dividenden-ETF oder sowas wie Realty Income.

[@FrankImHarz]

Ja, das ist auch meine Befürchtung, bei einer Sinus kurve der Aktien erodiert der Wert.Besser sind CC ETF die nur einen kleineren Teil des Anstiegs vs CC verkaufen. Naja mal schauen...

[@erikbirk1509]

Hey Frank, das Ergebnis wird deutlich besser , wenn Du den QYLD mit einem herkoemmlichen NASDAQ ETF zu 50 50 kombinierst

[@FrankImHarz]

Gute Idee!

[@laciepyu255]

Genau dafür gibt es bereits ETFs, 2 in 1.

[@Barbarossa97]

@@laciepyu255welche

[@dirklahn7625]

da die linke Seite ihre Aktien das ganze Jahr hält, müßte man eigentlich die monatliche Dividende reinvestieren um am Ende des Jahres alle Erträge zu sehen die möglich sind. Dann schneidet die rechte Seite noch etwas besser ab.

[@FrankImHarz]

So kann man argumentieren, stimmt!