Strategia opcyjna Wheel Investing - dobry pomysł na 2024 rok

Na czym polega prosta, ale szalenie popularna strategia opcyjna Wheel Investing? Więcej w artykule: www.tradingfor...

[@rozkaz00]

Ciekawe, ale... Gdy instr. bazowy zjedzie np -2%, -3%, -4% i pozostanie tam przez miesiac to zostajesz ze strata. Masz zamrozony cash w pozycji lub lecą odsetki za margin. Oportunity cost np obligi TBills US01M dałyby zarobić bez ryzyka. Ciekaw jestem jak wygląda realny zwrot z kapitału przy dobrych wiatrach ? Dzięki Twoim filmikom wiem coraz wiecej o opcjach. Pozdrawiam.

[@TomaszTrading]

Tak, zgadza się, aczkolwiek w alternatywnej rzeczywistości - gdybyś po prostu kupił tego ETF-a po cenie spot, zamiast bawić się w wheel investing - to też utknąłbyś na miesiąc ze stratą i to większą, bo pozbawioną premii z PUT-ów. Co do tych realnych zwrotów, to każdy odpowie inaczej, bo wiele będzie zależało od tego, na jaki czas na rynku się trafiło. Ktoś, kto zaczynał na początku 2023, roku będzie miał zwrot pewnie około 40%. Ktoś, kto startował na początku 2022 roku, już wiele niższy, pewnie w okolicach 20%, ale zakładam, że nawet wtedy udałoby się pokonać benchmark. PS. Dzięki za miłe słowa odnośnie filmików! Jak będziesz miał ochotę, to zerknij też na darmowe kompendium opcyjne, które przygotowałem w ramach swojego bloga: www.tradingforaliving.pl/opcje/

[@TomaszTrading]

Realne zwroty z wheel investing to około 20% średniorocznie. Najlepiej się to sprawdza, kiedy wiatry są słabe i rynek generalnie stoi w miejscu. Jasne, że jest oportunity cost, tylko z T-Bills trudno by było wycisnąć więcej niż tych 5% w skali roku, a wheel investing ma jednak sufit ustawiony o wiele wyżej.

[@andrzejkowalski9776]

Cześć! Co myślisz o opcjach na kontrakty terminowe amerykańskie ES i NQ

[@TomaszTrading]

Do tej strategii się nie nadają, bo to opcje typu europejskiego rozliczane gotówkowo na koniec okresu, więc one wymuszają realizowanie straty gotówkowej, zamiast dawać możliwość ich wykonania i przeczekania korekty.

[@andrzejkowalski9776]

Witam! Czy opcje na akcje amerykańskie to rodzaj opcji amerykańskich czy to rodzaj europejski że muszę trzymać do wykonywania opcji. Pozdrawiam!

[@TomaszTrading]

Wszystkie opcje na akcje to opcje amerykańskie, które można wykonać (lub kupić/sprzedać) w dowolnym momencie. Opcje typu europejskiego to głównie opcje na wirtualne indeksy, gdzie niemożliwe jest wcześniejsze ich wykonanie, bo ono poskutkowałoby koniecznością dostarczenia towaru (instrumentu finansowego, jakim jest wirtualny indeks, np. S&P 500), a nie da się przecież dostarczyć komuś indeksu (w przeciwieństwie do akcji spółek).

[@maciejnitwinko9654]

Ile procent kapitału przeznaczać na wheel investing? Czy w okresie większej zmienności można np. zamiast wheel investing stosować strategie short volatility?

[@TomaszTrading]

Wheel investing to de facto jest forma short volatility, a jedyną różnicą jest to, że opcje wystawiamy na ETF, a nie na indeks, co z jednej strony wymaga większego kapitału potrzebnego na ewentualne wykonanie opcji; ale z drugiej strony nie wymusza księgowania strat (tak, jak w przypadku opcji na indeksy), tylko pozwala przeczekać okres spadków posiadając zrealizowaną ekspozycję na ETF. No a co do zaangażowania kapitałem, to nie ma tu żadnych zasad, bo to jest strategia z ograniczonym ryzykiem (do wysokości poniżej benchmarku), więc nie trzeba tu wprowadzać żadnych hamulców ani limitów ochronnych. Kwestia indywidualna.

[@PeriMCS]

Nie rozumiem jak wystawić jednodniowa opcje. Czy na indeksy czy etfy one wygadaj codziennie? Inaczej niż na akcje?

[@TomaszTrading]

Tak, dokładnie. Na indeksy i popularne ETF-y na indeksy (np. SPY, QQQ) opcje wygasają każdego dnia.

[@MonkeyClub]

👍💵

[@Kate-ym1cl]

Witam. Gdy mam np 10 tys $ i kupuje akcje to nawet gdy cena spadnie o 30% nie wyzeruje mi konta tylko będę musiała czekać aż cena wróci. Co gdy skorzystam z opcji sell put na długi okres czasu z premią 100 a cena bardzo zacznie spadać i z 100 zrobi się np 800 ? Czy ta zmiana wartości może mi wyzerować konto?

[@TomaszTrading]

Nie, taka sytuacja nie wyzeruje konta, ponieważ w przypadku, gdy kurs akcji spadnie, to one w dniu wygaśnięcia opcji zostaną kupione po pierwotnej cenie i te akcje znajdą się potem po prostu na rachunku, także spokojnie będzie można z nimi poczekać na odbicie. No a premia z wystawienia opcji zostaje w kieszeni.

[@Kate-ym1cl]

A co z margin? Jeśli miałam 10 tyś $ i zrobilam sell put za premię 100x100 czyli 10 tyś. Mój margin to 60 tyś. A akcje spadną na tyle że wartość premii z 100 zrobi się 800. Czyli 80 tyś za kontrakt. Naprawdę nie wyzeruje konta? Co gdy przekroczy mój margin?

[@TomaszTrading]

@@Kate-ym1cl Nie do końca rozumiem (chyba nastąpiło tu jakieś pomieszanie wartości kontraktu z wartością potencjalnego pakietu akcji, które można ale których nie trzeba kupić).

[@Kate-ym1cl]

Inaczej. Wybieram sell put, wygaśnięcie 2026, otrzymuje 100x100 premii czyli 10 tyś. Po miesiącu wartość akcji spada a mi pokazuje że wartość premii to 80 tyś. Mój margin konta to 60 tyś. Co wtedy się dzieje? Jak to możliwe że nie wyzeruje mi konta i wytrzyma te 2 lata przy jeszcze większych spadkach?

[@TomaszTrading]

​@@Kate-ym1cl A ile wynosi kurs akcji, skoro premia za pojedynczą opcję to 100$? Zakładam, że to jakiś ekstremalnie wysoki kurs, przez co przy buying power w wysokości 60k broker pewnie nie pozwoliłby w ogóle na zawarcie takiej transakcji, właśnie po to, żeby nie dopuścić do wyzerowania konta. Jeśli masz na myśli jakiś konkretny przykład, to podaj o jakie akcje chodzi i o jakiej konkretne opcji mówimy, tj. z jakim terminem i jakim strike. PS. Co to znaczy, że margin konta wynosi 60k? To jest Excess Liquidity, Buying Power, Initial/Maintenance Margin, czy jeszcze coś innego?

[@user-dv6nb9fo6j]

Szybkie pytanie. Jaki jest koszt za wystawienie opcji ? Np Interactive brokers ?

[@TomaszTrading]

Poniżej jednego dolara, zazwyczaj 30-70 centów

[@user-dv6nb9fo6j]

@@TomaszTrading i to niezależnie od typu opcji, tj. opcja amerykańska lub europejska?

[@TomaszTrading]

@@user-dv6nb9fo6j Tak, zresztą na ETF-y to zawsze będzie opcja amerykańska, a na indeksy europejska; ale ta strategia w przypadku opcji europejskich jest bez sensu, no bo indeksu nie da się kupić w efekcie wykonania PUT-a, tylko następuje tu rozliczenie gotówkowe, także przy wheel investing w grę wchodzą tylko opcje amerykańskie na ETF-y czy akcje.

[@user-dv6nb9fo6j]

@@TomaszTrading dzięki za doprecyzowanie i duza responsywnosc :) opcje stają się dla mnie powoli wielkiemu game changerem! Ukłony

[@TomaszTrading]

@@user-dv6nb9fo6j Opcje to fenomenalne narzędzie, ja już po ponad dekadzie ich używania właściwie nie wyobrażam sobie inwestowania bez nich.

[@krzywousty100]

Na jakich platformach mozna wystawiać jednodniowe oferty ?

[@TomaszTrading]

Interactive Brokers na przykład. Są też inne (LYNX, Saxo, TastyTrades), ale ogólnie IB wygrywa.

[@Kate-ym1cl]

Na IB po wybraniu akcji widzę tylko tygodniowe, dwutygodniowe, trzytygodniowe itd. Gdzie to zmienić na jednodniowe ?​@@TomaszTrading

[@TomaszTrading]

@@Kate-ym1cl Na tym pasku na górze na cegiełkach jest tylko kilka terminów widocznych. Trzeba na końcu tego paska kliknąć w ikonkę, żeby rozwinąć listę i wybrać więcej terminów. Aczkolwiek na większość akcji nie ma opcji jednodniowych - one będą dostępne tylko na popularne indeksy albo ETF-y na indeksy.

[@Kate-ym1cl]

Chciałam skorzystać z opcji na IB ale dostałam informację że mam za małe doświadczenie, w ustawieniach mam kilkuletnie, duże mają wymagania, nie wiem jak to ogarnąć.

[@TomaszTrading]

@@Kate-ym1cl Trzeba się zalogować na stronę brokera i w Settings - Trading Experience & Permissions (lub jakoś podobnie) wypełnić jeszcze raz ankietę odnośnie swojego doświadczenia w handlu opcjami. Najlepiej zaznaczyć, że ma się 10 lat doświadczenia, zawiera ponad 100 transakcji rocznie, a poziom wiedzy jest "Extensive". Potem po 24-48h trzeba jeszcze raz spróbować włączyć dostęp do opcji w zakładce "Trading permissions" w "Settings" na stronie IBKR.

[@shorttv5671]

Slucham pana i opcje sa ciekawym tematem jak rowniez pana filmy. Jednak jesli jedna opcja to 100 jednostkek np akcji po cenie X to niestety jest to dla osob krotko mówiąc ktore posiadaja odpowiedni kapital,no chyba ze sie myle to prosze mnie poprawić. Na razie jedyne co moge to konto demo na Interactiv Brokers

[@TomaszTrading]

Kupowanie akcji poprzez wystawienie opcji to ledwie jakieś 5% wszystkich możliwości stosowania tych instrumentów. W zdecydowanej większości spekuluje się opcjami bez potrzeby ich wykonywania, a na to wystarczy kilkadziesiąt, góra kilkaset dolarów. Nie wspominając o strategiach kredytowych, gdzie w ogóle nie potrzebujemy żadnej gotówki, bo nie kupujemy, tylko wystawiamy opcje. Polecam tutaj, darmowe mega kompendium opcyjne: www.tradingforaliving.pl/opcje/

[@shorttv5671]

@@TomaszTrading Dziekuje za odpowiedz. Naturalnie zapoznaje sie z opcjami,jednak wymaga to przygotowania.Pozdrawiam