为什么你的银行存款是个”谎言”-银行又是如何凭空”创造货币”的?-(硅谷银行暴雷的背后原理)

[@MoneyXYZ]

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[@tingbiaoliang5758]

还在建议投资美股？

[@MoneyXYZ]

@@tingbiaoliang5758 如果您说的是“短期投机”的话，我甚至都不推荐投资任何股市。。。长期投资的话，对，我推荐投资美股。这个没啥可遮掩的。关键点在于大家投资的逻辑，标的，和跨度是不是一致。不一致就没办法讨论。

[@wangch079]

Ray可以出一期IB的使用视频，比如怎么设置定投

[@watuanzhang8500]

@@wangch079 是的，能不能出一期IB的一些使用技巧，例如定投，仓位rebalance之类的方法，感谢🙏

[@一等高額当選]

難怪很多人說比起定存不如買金融類股基金

[@MoneyXYZ]

由于时间限制，视频中有好多知识点没有涉及到，在此补充一下: 1. 首先, 强烈建议阅读一下英国央行的以下两篇文章。读它们比你读很多书都有用。他们会让你对当今世界的货币，货币政策，央行政策，商业银行运作有一个本质上的理解。www.bankofengland.co.uk/quarterly-bulletin/2014/q1/money-in-the-modern-economy-an-introduction www.bankofengland.co.uk/quarterly-bulletin/2014/q1/money-creation-in-the-modern-economy 2. 很多观众说这个视频在讲”货币乘数“效应和”部分准备金理论”。实际上不是。我分享的理论实际上间接的否定了”乘数”、部分准备金理论。这两个理论的核心是：银行存款是准备金总数的一个乘数。如果准备金率要求是10%，那么存款数会是央行货币(准备金)的10倍。这个从理论上讲的通，但是实际情况是银行存款数(放贷数)也反过来决定准备金的数量。他们之间是一个相互的作用。但是这个”乘数”从来不是确定的。你无法用准备金率准确计算出总存款数。现在美国已经取消了准备金率的要求，并没有打算在未来实施。这个问题讨论起来就比较深，所以视频中没包含。学术界争论的点在于: 是准备金决定了存款数，还是存款/放贷去决定准备金数；b. 关于银行理论也有争论。比如银行是金融中介的理论(intermediary theory), 部分准备金理论，以及信贷创造理论(本期视频讲的)。建议大家看置顶评论中的文章链接,尤其是 Richard Werner 的系列文章对这些理论的讨论。 Richard比较极端，他的很多观点我不是很赞同。 3. 很多观众对货币的种类没有概念。当我们在讨论“钱”的时候，大家说的可能不是一会事儿。请参考视频中对货币的分类和定义。 4. 理解这个话题需要有会计知识。这就是为什么视频花了很多篇幅和动画在讲解会计知识。但是我也知道，没有接受过会计教育看这个确实有点挑战。 5. 很多观众并不清楚在取钱和转账的时候银行的操作是怎样的。下面是我从稿子里删掉的部分: "如果一个客户来取100美金纸币，那么银行就会从自己的保险柜里拿出100美金的实体央行货币交到客户的手里，同时在资产负债表右侧(负债端)把客户的存款减少100。这个大家都体验过，很好理解。但是实际生活中，我们用钱更多的是电子交易。这个过程很多人其实并不清楚。假如一个人使用储蓄卡购买了200美金的商品，那么理论上买家的银行A就需要把200美元的央行准备金转给卖家银行B，那它怎么转呢？还记着我们最早说这些储备金是各商业银行存在央行账户上的一个记录吗？当银行转账的时候，银行A让央行在它的账本中直接修改一下数据，把银行A账户的准备金减少200美元，在银行B的账户增加200美元。而银行A和B也同时在对自己客户的存款账户做对应的操作。"

[@learningenglishthroughtran8540]

說真的這個東西看起來很難 ......

[@learningenglishthroughtran8540]

說真的 , 我以前看徐志摩元配張幼儀成了上海女子銀行的總裁 , 是知名的商界人士 我都在想, 嗯, 就這樣 ?她忽然開了一家銀行 , 而且成功了!

[@jingwei_liu]

感谢精彩讲解，学到了很多！有个问题想请教一下：如视频中所讲，一个客户在商业银行申请了一笔 Loan（假设这笔 Loan 是 $1M），银行的 Asset 栏会增加 $1M Loan，Debt 栏会增加 $1M 的 Deposit。假设这个客户把这笔申请到的 $1M Loan 用来买房，也就是对 Debt 栏里的 $1M Deposit 进行转账，那么 Asset 栏里的 Reserve 也会相应减少$1M，所以 Reserve 不仅是用来应对客户取钱，同时 Reserve 也需要应对客户对于 Loan 的转账，我这样理解对吗？提前谢谢了！

[@taylorzhao6486]

我在思考fed取消準備金率的動機是為了純屬刺激經濟的話，依美國目前的金融部門與實體經濟嚴重背離的經濟結構來看，不會產生較大的經濟後遺症嗎？而且資本分配不均只會越拉越大，這叫門子的政治正確了呢？債務本質是信用，商業銀行再怎么對經濟活力有貢獻，貪婪人性造成的債務桿杆信譽會比央行來得強嗎？銀行改革計劃或許會逐步浮出檯面上來

[@宇-u9y]

@@jingwei_liu應該是變成轉帳出去的銀行的reserve ，存款才是當作reserve，貸款本身就是憑空創造出來的

[@JamesHsiehC]

深入簡出的說明，辛苦了...

[@ldevilhates9329]

这也就是说原来我每天用来买吃的喝的玩的东西所使用的全是银行白条。 白条可以随意被白条主创造就不奇怪了，太喜欢这一期了！ 谢谢

[@MoneyXYZ]

感谢支持!

[@MoneyXYZ]

感谢您的支持!

[@zhengjia5890]

讲的很好。补充一点就是美国的银行是可以将发出的贷款到衍生品市场上打包套现的。次贷危机就是这些衍生品出了问题（具体是给这些衍生品做保险的公司资金断裂）。所以储户挤兑在美国的银行一般不是问题，因为银行可以通过很多途径拆借，也可以把手上的贷款打包成衍生品套现。中国的银行缺少衍生品套现手段，所以贷出去的款主要是从储户存款来的。从这个意义上来说，美国的银行的钱在很大程度上说是凭空生出来的，因为它发了贷款立刻就可以去套现。

[@一日看尽长安花]

好复杂，行外人已经蒙圈了

[@金三胖-w5y]

abs

[@kakubooksafe]

@@一日看尽长安花 因為樓主瞎掰啊，影片不就一直說銀行透過貸款就可以創造錢，樓主就偏要說美國銀行是因為衍生性金融商品才能創造錢，中國貸款都是從存款來的，不會創造錢（也沒論證為何中國銀行不會像影片中的銀行透過貸款創造錢）

[@allenwu6869]

讲得太好了！ 解开了我长时间对 credit 和 debit 这两个词的疑惑 🤔 e.g. 借记卡存钱 和 信用卡花钱为什么都叫credit 原来一个是记得是银行的负债(借记卡) 另一个是我自己的负债(信用卡) 一个人的资产是你就是另一个人的负债🔥

[@tubeyou3552]

这个说法有待商榷

[@tubeyou3552]

我把钱存银行里，是我劳动或者创造的剩余价值，银行把我的钱放贷给别人，就是让他人购买所需在我这里物资，用于消费或者生产，这个牵扯到承上启下过程，所以不能断章取义，否则永远说不清楚，也说不对。国家发行货币，一般来说就是钱，用有价货币购买所需，当然一般来说都是用黄金作为保证金，生产货币，这里有个问题就是转换过程问题，其实黄金只是象征性价值，重点是起到货币购买方向问题的一个折中方案，就是当我拿钱购买你国家物质的时候，你没有足够的物资给我那么只有用黄金抵扣，这个就牵扯到国际贸易的问题。回过头再说一个国家的货币作用问题，其本质就是为了方便物资等价交换的契约价值。那么我把钱存银行也就代表我拥有对他人物资的处置权移交银行而已，所以银行对于我存的钱有两个作用，一、监管权，二、处置钱，三、交易费。所以对于商业银行来说我存的钱谈不上是负债，说到底银行也就是中间商的概念。一般人存的钱对于个人来说，就是托管，并且产生利润，其实就是物资转换过程中的再升级，钱不但再是单纯的物资转换器，而是增加了附加功能，可以直接用钱赚钱，这也是体现个人创造价值的延伸，不但物资充足，而且剩余价值已经超出消费平衡，所以钱存到了银行。这个运作过程会有个税产生，所以国家可以获利，所以国家就对个人创造的物资有了支配权，通过现象看本质，所以个人存款对于银行来说就是保管而已。借出去的钱就是投资，但是银行不这样说的目的就是为了规避风险，投资失败，客户承担责任，有了利润，银行获利，但是银行为了利益会投资一些高风险的行业，结果钱收不回来，这样就出现问题，我也不好举例，但是在这个敏感时段抛出银行挤兑问题的解释，有瓜田李下之嫌，虽然谈到一些实质性问题，但是夹杂一些故意带风向标。

[@xun6150]

太晚发现你的频道了！ 我自己大学学的审计，但是总感觉现代经济基础的问题都没搞清，大学教的东西云里雾里，所以一直自己思考！这么多年了，总算发现自己的思考并没有问题，而且很接近真相，至于细节，就需要专业学习了！

[@x52540]

學校只會學習到結構性的知識、社會性的問題是學校不會教的！

[@chentaihai]

谢谢Ray，您的视频我基本都会重复观看三遍以上，从而理解具体的概念和逻辑。再次感谢分享。

[@ooxxx]

Thanks!

[@MoneyXYZ]

Thank you!

[@Yang0920]

動畫圖示再清楚 資料文獻再齊全 講解內容再完整 都沒有衣服來的搶眼 BB Biatchhhh :))

[@MoneyXYZ]

哈哈，谢谢！Say my name。。

[@rachelyang9072]

当一年前突然想明白银行的钱都只是信用，就觉得资本家想出来的这套金融体系真的跟毒药一样，加上曾经看的一本关于存在主义的书之后，更觉得“源头”的重要性，所以比特币这种去中心化且不可能凭空产生的概念当然触及到银行家的蛋糕，不然怎么一直实现不了。 哎 ，所以人类才越来越贪婪，也越来越两极化

[@cattylin612]

能推薦書名嗎？感謝！

[@appleissocute]

比特幣怎麼就不是憑空創造出來?不就是一串數字代碼?當所有人認為比特幣沒價值時不就只是個不存在實體的東西?觸及到的是國家領導的蛋糕而不是這些商業銀行

[@huoxinbird]

@@appleissocute 不一样。这里说的创造，指的是随时随性创造想要的数量。比如视频里Ray想借30万，银行瞬间就创造了30万。比特币是按照算法预定好的节奏，一点一点开采。最终在2140年，达到最大数量2100万个。这个机制其实就是想模仿黄金的开采。没有人、机构、国家可以随时随性创造它们想要的比特币数量。比特币比起黄金，缺的就是几千年人类积累起的信心。

[@taylorzhao6486]

我是佩服創造這套金融體系的頭腦，只是無法有效扼制貪婪的後遺症，監管不到位才是真正的罪魁禍首，說白了就是美國的法治鬆綁與監管造成了貨幣信用風險

[@dsotm99z88x7c]

@@taylorzhao6486 犹太人的创造。这套体系还会长期运行下去，因为1，人的智商大部分都不高，就没法识破本质。 2，这种体制可以凭空创造超量的货币从而吸引和控制超多的人，你不这样玩，你就打不过人家，退一步说世界大战了，你的士兵就比人家少很多很多，而士兵才不管那么多理论，拿到钱就干活。

[@shaneplus4907]

能把经济学和会计基础知识说的这么浅显易懂的Ray真的是佩服！谢谢你每一次的高质量输出！🙇‍♀️感谢🙏

[@rocklee3530]

謝謝！

[@MoneyXYZ]

超级感谢！

[@eldahini01]

感謝Ray 的說明與分享，這集真把許多分散的概念給串起來。

[@goodtr8559]

这期讲的很好👍，其实大的商业银行是很难倒的，央行的负债本质上是一种税，央行只要欠的是本国的货币，本质上是对持有它货币的人的税，下一期可以讲一讲

[@住在云上]

大家小心，楼上这位MONEYXYZ似乎是冒充的。

[@taylorzhao6486]

閣下意思是說中日等大國之所以敢高舉內債刺激經濟的作風，是因為可以透過基本面強的GDP成長帶來的稅收抵債，所以敢舉內債也不致於通膨崩盤的意思嗎？

[@ray911abc]

真正有金融主权的国家是很少的，大部分国家的货币信用来自美元外汇储备

[@ray911abc]

民国1935年开始法币改革，但是真正的大额交易还是要靠美元和黄金，法币只是小老百姓用的，真正的有钱人知道法币本身的信用是差的，不认可法币

[@ray911abc]

人民币是第一种主权国家纯信用货币，因为没有央行黄金，人民币从出现的第一天起就是纯信用，所有需要强力中央政府来给人民币赋权

[@查理·科思托蘭尼]

確實，現今流通的貨幣當中，大部分是信貸所產生的，但也不能説存銀行的錢是「假的」。 在滿足央行的條件下銀行可以創造貨幣，其實一般人也是在滿足銀行的條件下創作貨幣，例如你有一套房子(作為低押品)、或有一份好的工作(有良好的還款信用)，也可以通過銀行貸款創造錢。

[@erickam520]

認同,就是信貸 個人,公司,銀行,國家也是可以通過信貸創造

[@查理·科思托蘭尼]

@@erickam520 嚴格來講，創造「錢」的是人，銀行只是中介(它賺的是利差），「錢」本來是一種「生產成果」，就是農夫收割的「小麥」、牧羊人的「牛羊」，這是已經創造出來的。 而通過銀行貸款創造的「錢」，大致可分兩類，1⃣️是有價值抵押品創造的(例如公司股票、房子），2⃣️是個人未來的生產成果。(例如學生向銀行貸款＄10萬，就是用未來的成果作抵押）。 所以在經濟繁榮，對未來充滿希望時期，市場上的錢特別多，一旦出現經濟衰退，銀行也會收緊貸款。

[@learningenglishthroughtran8540]

然後吧 ,使一些手法超貸 , 接著人往生 , 家人拋棄繼承 ,然後很大一筆呆帳 ,高人 !

[@扒皮蟾蜍]

@@learningenglishthroughtran8540 對，然後把呆帳賣給黑幫，由黑幫監控你，找你要錢。 呆丸省就是這樣。 現在黑幫政府系統監控，平民只要在強制險資本公司做，都能把你查出來，跑不了。

[@yaki_yu]

完全没有问题！说的很准确 转发为敬

[@vb982]

专题的讲解和选择的时间点非常好，思路逻辑也非常清晰易懂。希望之后能延续这个专题，讲一讲信贷增长与放缓的影响，以及准备金的下调和信贷空转。

[@chuckwu3096]

感谢MoneyXYZ，把复杂的知识讲得这么通俗易懂。涨知识了~

[@denny930030]

銀行也好、國家也好，現在的所金融活動都是『信用』遊戲，從股票、期貨、國債、貨幣都是。 當一個銀行不穩定時，就會發生信用崩壞，而國家也是同樣的道理。 全世界大多的國家其實都是有著大量負債的，這些都像是泡沫一樣。 但本質上如此，依然很多辦法將這些負債用金融遊戲將其憑空消失。

[@learningenglishthroughtran8540]

能說說國家是如何破產的嗎?斯里蘭卡破產,這是怎麼產生的,不過,他們暴動很久了,沒想到現在國家破產了,總統出走!

[@Jiang_User-001.]

一直以来很喜欢您的节目，充满智慧和实用性，感谢您的陪伴，祝您的频道越来越好！加油💪

[@南半球的大师兄G]

这是目前我看到过的最好的解释银行系统的影片，强推👍

[@biglazycat]

学到了，感谢Money兄

[@Fahrenheit-ed2zo]

结合今天河南储户示威被打来看这期视频，感慨万千

[@淇-b1o]

含質量好高的影片👏

[@fredteng1]

銀行的負債是房地產商可以要求支付，房地產將用以支付材料及人工費用，除非大家都不領出現金，否則銀行會有現金流出。所以說是創造出來的並不精確。央行或許可以這麼說。

[@badorange02]

绝对的专业和高质量

[@weizhang9034]

深入浅出！！！简直太棒了

[@thomashan4295]

刚看视频随时准备回怼，最后发现很有说服力，很不错的内容！

[@MoneyXYZ]

哈哈，谢谢你能看到最后，基本上怼我的都是只看了个开头。

[@Hope-Lee-]

這集真的獲益良多，多謝分享~

[@zpan5493]

博主把简单事情讲的很复杂

[@lordychen9687]

如果说银行的贷款是凭空创造的钱，那么你的还贷就相当于白白消失的钱，而这显然是不对的😅贷款相当于把未来的钱记录到了当下，银行对你的放贷是基于对你未来“生钱”能力的评估的。现代金融的本质就是通过改变钱的时空来让效率最大化（从而产出 更多的钱）。

[@MoneyXYZ]

对，还贷是销毁货币的过程。建议阅读我附加的英国央行的文章。里面有很详细的解释。看了您就全懂了。

[@ericchan1859]

想請問，在中國內地銀監對銀行都有存貨比率限制，以免過度放貸。那麼銀行是否也能如視頻中從放貸產生對應的存款。若然是的話，存貸比率有何實質意義。

[@timmyO0O]

太佩服你了，可以講得比大學經濟教室還清楚

[@learningenglishthroughtran8540]

哪一所大學連這一點東西都講不清楚?

[@oabc123-1]

哈哈

[@samwang5475]

Ray, 我们都知道了债务周期，目前经济也是处在衰退的边缘，能否做一期衰退时我们应该具体做哪些措施呢？除了巴菲特说的“投资自己”之外，有什么经济方便的具体措施推荐吗？

[@gaelookair]

借和贷应该是银行视角的用词: 借记卡: 我(银行)向卡主借了钱 贷记卡: 我(银行)向卡主放了贷

[@hanhan4363]

太厉害了，我初中要遇到你这样的老师，我会爱上经济学，现在我就是个白痴。👍

[@xingyanxia4178]

9:56，右侧增加的有具体账户类别吗？acccount payable？跟一般企业也不一样😂我是会计入门小白

[@leeweilun3047]

9:56 他用一样的颜色，一样的用词（存款），所以大概也是deposit，分开只是让你知道和贷款同数额

[@fullaw7624]

多年前去香港的时候就发现了，同一面值的纸币有多款不同的样式，后来仔细看，原来是不同银行发行的。当时就觉得很神奇。

[@siokuengmeng1939]

那債務危機一般人或者國家或者財團會用什麼方法避免呢

[@alssica]

一如既往的干货！一个视频讲明白了大学经济课没听明白的东西。有时间的话Ray可以做一期有关FDIC的视频吗？

[@agape071]

有幾部關於銀行的紀錄片實用又好看，有關高盛那一部不錯。

[@Janed-k2e]

求名字

[@agape071]

@@Janed-k2e 天啊，2年多前看的，名字不太記得，在b站搜"高盛" "銀行" "紀錄片"應該會有中英字幕的。

[@品果-o1v]

谢谢UP主的视频，很有用，但我认为商业银行可以凭“ 空 ” 印钱，这个 “ 空 ” 字的描述是不准确的，”空“---的解释的是完全无任何东西。，商业银行不可能 凭“ 空 ”印钱，如视频所假设一个商业银行刚刚成立，没有一笔贷款，如果也没有一笔存款，此时有人来借贷，商业银行在没有任何一笔存款或央行借贷的情况下， 此时商业银行如何以记账方式凭“ 空 ” 创造货币呢？ 就算商业银行端在自己的系统内给客户添加了一个“数字” 来表示客户已经拥有了这笔存款，客户也无法使用或转出这笔存款，因为此时商业银行无法提供能流通的央行发行的基础货币。 所以商业银行如果要真实完成这笔贷款交易，就必须有第一笔存款或同业拆借或央行借贷，此时商业银行完成的第一笔借贷业务凭的是客户的存款或拆借来的基础货币，而不是” 空 “ 。所以用凭” 空 “ 来描述商业银行的创造货币行为是不准确的。 假设商业银行真能凭” 空 “ 创造货币，那商业银行还需要客户存款做什么呢？ 客户的存款是商业银行的负债，既然商业银行明明可以凭” 空 “ 创造货币，那商业银行就没有必要增加自己的负债才对。

[@chjacky4131]

銀行的錢不管實還是虛都不重要，重要是銀行信用破產，人就很難信任這家銀行，這家銀行就會是黑名單，銀行跟銀行兌借，也會考慮風險，這家銀行很容易被倒閉，除非國家出錢來維持運作，信用是銀行的保命單，沒保命單就等著倒閉的風險！

[@KCWRY]

感覺有點不完整，銀行創造了錢同時也創造了債務，這個階段是不算有新錢產生的，到了呆帳或其他事件銀行拿不到債回來，錢又在外流動，慘遭清算這個時候才會憑空多出來錢吧? 而我們持有貨幣的整體能換到的價值就會因為這些多出來的錢而被稀釋(當然還影響力不會比直接印錢還高xD)，不過我也不是很清楚各國清算的流程，如有誤請指教 感謝!

[@mingwu8105]

非常感谢！ 有价值的学识。

[@cowowhite]

銀行業還是有改善啦，現在缺乏監管的是加密貨幣領域，基本上就是在玩完全無監管的銀行系統，所以爆雷才會變日常。

[@stephenfang2872]

我理解的借记卡就是你在花你在银行的存款，存款为零的时候你就不能再用了。信用卡是你在花银行借给你的钱，信用额度用完了也不能再花了，当然下个月要还钱给银行。这个应该是使用了资产负债表的记录原则，你在银行的存款是你的资产，你用信用卡花的钱是你的负债。这张账单是你的，不是银行的。银行的资产负债表是正好相反的。你在银行的存款对于银行来讲是负债，因为要支付利息给你；而银行贷款给你是他的资产，会产生利润。

[@joeyninteen175]

读过宏观经济学和微观经济学的都明白这个道理。书上写的比视频更清楚。

[@dayboatlam1523]

那麼如果一個不正常的人，從銀行借錢，並且提供了抵押，並且要求把借出來的現金，放到保險櫃，長期閒置，同時又要求銀行不要收樓，會發生甚麼怪事？

[@StanWu]

数据库栏位数据记录的变化

[@Young-je6hc]

清晰易懂，干货满满。继续加油。

[@stephenbai7360]

视频讲得很好 但是我想知道 qt 缩表 减少准备金总量是什么意思？ 银行在中央银行的准备金相对变更少意思嘛？ 那这个和银行贷款有什么关系呢

[@美股預測-大盤明日行]

谢谢主播的解密。

[@货拉拉不拉布拉多]

还记得我是第1.68w个粉丝，现在马上破10w了~！加油。每一期都会第一时间收看，希望未来能有对加密货币的分析视频，我指的是btc和eth，而不是其他空气币。加油加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ~~~~！！！

[@bwle7]

超級感謝！打開了世界觀！

[@cch9158]

GOOD WORK 金融系統總是如此令人著迷

[@joshuat1959]

Ray，您的视频质量非常高！一通讲解后还可以得出一个大家都能懂的结论，非常棒！那我们要怎么做呢？减少负债，控制现金流，多挣钱少花钱是吗？

[@MoneyXYZ]

谢谢支持。普通人无法控制银行的风险。只能做自己的风险控制。自己的风险控制就是个人理财投资的概念里。少负债少杠杆肯定对应少风险。多赚少花永远是明智的做法。哈哈

[@ccbill2852]

very good explanation, thanks!

[@麗芝孫]

謝謝Ray 非常有深度有溫度，祈願拍部有關最早錢幣由來的歷史。 最早的錢幣是中國商朝嗎？還是有其他地區呢？ 想知道的原因是：從古代貝殼、紙鈔、黃金、白銀、錢幣、塑膠貨幣到現在的幣肯定有個歷史脈絡。 謝謝您

[@leeweilun3047]

早就拍了

[@waihongyap7619]

多谢Ray的分享，涨知识了

[@waihongyap7619]

@@user-pm2os1iq9j 请问这是？

[@MoneyXYZ]

那个是骗子。。

[@waihongyap7619]

@@MoneyXYZ 好的，了解，最近也很多骗子

[@Nana-ih1gu]

好棒的视频。请问博主发在b站没有，我想推荐给身边的人看。

[@Edwin-up7gc]

銀行可以這樣創造貨幣，但這樣和loan to deposit ratio 的關係是怎樣的？見大多數銀行的數據，L/D ratio 通常在60-80%. 銀行可以借出的資金，始終是和存款數量有關。

[@flower_street]

讲的太好了，图表制作的很生动。我有一个疑问，假设整个社会的借贷都在萎缩，传导到央行，是不是相当于反向的QT，央行被动缩表❓

[@MoneyXYZ]

是的。

[@flower_street]

@@MoneyXYZ 感谢回复，来自真爱粉的点赞。

[@住在云上]

@@MoneyXYZ 这个MONEYXYZ是你的小号吗？还是冒充的？

[@MoneyXYZ]

@@住在云上 冒充的。千万别相信。我是不会和观众私信联系，更不会组件什么群，也不会向观众收费咨询。谢谢!

[@carolwu7268]

但是當你貸款的時候，銀行是真正切切拿出錢給賣你房子的人好嗎～銀行沒有足夠的錢，它也無法貸這麼多錢給一堆要貸款的人，且各國能印錢只有央行，一般銀行不具備這個能力，一般銀行發放貸款的能力來自它的客戶的存款跟貸款還款，也就是銀行的有效現金流，且正常國家的銀行是受很大限制，才能維持經濟的穩定，你只拿了前部分的說法，但是故意忽略後半段的現實. 如果銀行的錢可以無故創造，那就不會有宣告破產的銀行，跟2008年的次貸風暴就不會存在.

[@MoneyXYZ]

你的理解不准确。可以做一个思维实验：如果房子的买家和卖家都是同一家银行呢？准备金不需要从这个银行转出。你说的“现金流”的概念其实就是是否有充足准备金的概念。银行拥有的准备金远远小于它放出去的贷款。这是事实。所以，借出去的钱，很大程度是之前不存在的钱。这不是我说的，请参考视频描述区的英国央行的文章。

[@camusbai88]

@@MoneyXYZ 你这个实验就不成立，retail or commercial bank可以买房子吗？同一个entity可以买卖同一个房子吗？

[@MoneyXYZ]

@@camusbai88 你需要先理解银行的转账交易是如何操作的。假设房子的买家和卖家的账户在同一个银行，交易的瞬间只是银行账户数字上的改变。没有钱的转手。同样的，如果买家用赚来的钱去还债，那么就会”消灭“存款数字。强烈建议你阅读一下英国央行的文章，里面有具体的银行运作的过程。我视频最早是包含这些的，但是太长了被我删除了。

[@carolwu7268]

@@MoneyXYZ 你參考的是可以印錢的英國央行觀點, 但是大部分提供貸款的銀行都不是央行, 大部分提供貸款的銀行都不具備無端生錢的能力, 且任何一個正常國家買房子都沒有規定得在同一家銀行辦貸款, 舉加拿大的例子來說, 多少人買賣房子會跟對家在同一家銀行呢? 如果準備金不充分就放貸款, 銀行怎麼知道賣家銀行如果不是同一家怎麼辦? 銀行的錢不只是客戶的存款, 很大一部分也是那些按時繳貸款客戶的錢. 因為現在大部分都是電子交易跟網路系統, 所以會讓你有這樣的錯覺.

[@carolwu7268]

@@MoneyXYZ 你是不是沒賣過房子, 從來沒有從賣房子真真切切拿到鈔票? 我賣過我自己的房子, 然後真的把錢給提出來了, 我不知道你為啥堅持交易只是帳戶數字, 就跟你說用習慣數位錢包會把人腦子整傻了. 加拿大銀行可跟中國的銀行都不一樣, 他們得照金融法來的. 他不夠錢, 是沒辦法貸款的. 當然大部分加拿大大型商業銀行後面金融池子鐵定是夠借的. 銀行無法預測客戶是不是真的會把支票提出來還是只是放進帳戶, 他得有錢給你提阿~ 你看到的是系統上的帳務流程, 實體必須有等量的鈔票的. 有本事可以去問問TD Scotia, BMO 這些無法印鈔票的商業銀行總行.還有現實生活有太多的cases, 沒有這麼單純的假設.

[@alfredchow9855]

都知道只是大家給國家教育成不會思考的機器而已，現在要擺脫國家控制太難了 bitcoin 本來就是想解決這個問題而創造出來，但現在人的思維還是太保守 希望現在年輕一代可以打破全傳統，勇敢的拿回平民該有的生活公平權利 而不是給政府和商家操控的人生

[@buubuuchacha]

需要一两代人的时间

[@中國獨行俠]

彼特 立意良善 但現已成為 圈錢工具了

[@alfredchow9855]

大家別忘了銀行是可以破產的 理解的都知道 Bitcoin 的本質是跟黃金一樣 只是很多人都分不清楚紙幣的價值是怎麼定

[@MrPcocp]

请问美国不是取消准备金了吗，那如何靠准备金影响贷款呢？

[@lngkfan]

值得注意当货币供应量获得管控，印刷多少纸币取决于市场的需要，也就是需要多少就印多少。

[@mtkgkp6485]

请教一下，我作为小打工族，在列支敦士登一家私人银行存了一万多块钱，10年间被他们偷偷摸摸扣了12%手续费，投诉不理，消费者协会推脱责任，银行监管仲裁部门也只是不痛不痒的要求银行一起来谈判，不巧被银行拒绝，然后就没下文了。如果要维权，我得花高昂律师费请律师。感觉在这个国家，没钱的话法律就不保护你。这种情况下，你们会怎么做？

[@历史上的今天-p2o]

对于准备金的知识一点是有误的，就是准备金是无法通过吸收存款来实现的，存款准备金利率本身就是存款的一定比例，假设利率是15%，那么你存款有100就要存15，你存款有100万，就是15万，当然具体的话还有一些小细节，比如绝大多数银行都会多存一点，因为少存会被罚款，多太多就不划算，还有其构成也不全是存款，还有少量其他款。事实上一家银行是否牛逼，很大程度取决于准备金率的控制，准备金率控制的越好的银行说明其对钱流动的精准控制能力越强，其利率率就越高！

[@MoneyXYZ]

谢谢分享，不过建议仔细看一下视频下链接的资料。这里解释一下：1。吸引“存款”在视频中主要指的是吸引转账。是针对单个银行的准备金讲的, 而不是全部银行集合体。当用户转账的时候，银行A的准备金就会在央行账户上转到银行B的帐上。比如用户从银行A向银行B转账100万，那么在央行那里就会把全部的100万准备金从银行A转到银行B的央行账户上。然后银行A和B在负债端给自己客户的存款数字做更改。2。准备金率的运作并不是“客户存入100，银行就要立即存入15到央行账户里”。转账（存款）的时候的操作就是1中说的那样。实际上“准备金”永远只存在央行的账户上，以电子形式存在，银行间相互转账用。

[@alphadraconis83]

Good explanation of the bank’s fractional reserve system: the banks are banking (ha ha 😉) on everyone not withdrawing their deposits all at once. Otherwise the whole system would collapse (an event known as “run on the bank”). I would also like to add that there is a fundamental difference between “money” 「錢」 and “currency” 「貨幣」even though we use the terms interchangeably. Money and currency share 6 characteristics: medium of exchange, unit of account, portable, durable, divisible, and fungible (i.e. interchangeable). But most importantly, money is a store of value, which no currency in history ever was. All currencies in history has or will eventually be worthless.

[@simpernchong]

Thanks for the explanation.

[@FarEastAlpaca]

What are some examples of 钱 in modern days?

[@alphadraconis83]

@@FarEastAlpaca Physical gold and silver coins or bars. An ounce of gold coin can buy a fancy toga in Roman times and today, an ounce of gold can buy a nice suit. It has held its value throughout all history; conversely, no currency in history has survived that long. Even the US dollar has lost over 96% of its purchasing power since 1913.

[@lordychen9687]

@@alphadraconis83 I have doubts on the difference you pointed out. Gold holds no value before Roman times, likewise shells hold no value nowadays, but they're both "money" in their own times. So we've seen "money" become worthless, and foreseeably gold will too in time. I think you're missing the most important shared characteristic, which is subjective value.

[@高高阳-x8k]

old money is art money，history value

[@jjjessika]

我这个经济小白真诚提问：那我们应该把钱存在哪？好害怕银行崩盘

[@荣华-k9s]

银行贷出去的钱，并不是凭空创造的，还就是储户的钱，因为贷出去的钱并不是以纸币或硬币形式存在，它们还是以电子记账的形式存放于银行，所以银行在缴纳完这部份存款的准备金后又可以把这些存款拿去放贷，贷出去→存进来→缴纳准备金→再贷出去→再存进来→再缴纳准备金→再贷出去……，周而复始，所以货币乘数就是这么来的

[@misy4ru3]

我覺得簡單的東西被講得很複雜...你想講的似乎是乘數效應。 就是銀行把民眾的存款借出去，錢在市場上繞一圈又被其他人存回該銀行，變相增加銀行資產。 另外準備金就是銀行把存款預留"一部分"(可存在銀行自身或央行)避免民眾來取錢時會不夠用，那麼存款大於準備金不是理所當然的嗎？ 除非央行規定準備率為100%或者借出去的錢一毛都沒有回到該銀行，才有可能發生準備金等於存款吧。

[@MoneyXYZ]

不是这样的。请参考视频中提到的文章。链接在置顶评论。简单回复一下：1。社会上的全部“存款”数远大于“准备金”数。如果每个银行只是把原来客户“存进去”的钱借出去，那么所有银行作为一个整体全部准备金=全部存款。但客观事实不是这样的。（这里讨论的是全部银行，不是单一银行）；2 你没有理解准备金的含义。请参考视频中货币种类的部分；另外，银行自己的账户上只能放纸币和硬币（保险箱里）。准备金是电子记账形式存在的，全部存在央行（银行间转账本质是在央行账户上的转账）。普通银行存在央行账户上的只有两种：a。全部电子记账的准备金；b. 部分纸币和硬币；3。“乘数”效用这个理论其实也是不准确的。并不能反映当代银行真正运作原理。详细请参考视频提到的文章会对你有很大帮助。这个问题不“简单”。因为和我们大多数人知道的并不一样。我们的很多理解其实是不准确的。

[@misy4ru3]

@@MoneyXYZ 好的，我會閱讀置頂的文章。謝謝你的回覆

[@朋也-peng]

簡單銀行只會準備足夠用來讓人提款在現實流通的錢，不考慮銀行收益等等因素，大部分的錢領出來後經過交易最後還是存回銀行， 甚至整個交易完全在銀行內部處理，因此只要沒有擠兌的問題，銀行是能夠貸款超過它準備金的量，因為超量貸出去大多數的錢經過交易後只是轉換成另一個存戶的存款(這是只有一家銀行的狀況)

[@yicksunleung-we9eo]

學到了🎉

[@古智偉-s7o]

深入淺出的講解受益良多,關於影片中提及的日元王子一書推薦另一位創作者 十五喵金融 的youtube,講解了日本進入失落的20年與日本央行的關係,非常有趣

[@fredleiming]

推荐收看Ray Dalio的 经济是怎样运行的 哪里面说的比较清楚。不仅是银行，商店，个人 都“可以印”钱。 张三找李四买牛，张没钱。王五跟李说，你把牛先给张，我担保，如果张一个月后不给钱，我给。 如果三方都同意，王就凭空把钱给造了。

[@MoneyXYZ]

是这个道理。

[@vlai4965]

故李四只好不給牛，見到錢才給牛 :)

[@tonyni02]

我是建议版主读一下会计：（1）当银行根据个人意愿开立个人支票账户后，个人存入的现金，会增加银行的现金，所以这点版主说得对，那个账单是从银行角度来看的，对于存款，有：借银行存款，贷个人支票账户; （2）对于个人贷款，也相应是这样的会计分录，这点版主搞错了，应该是：借长期贷款（可理解成应收账款），贷银行存款，你的贷款账户，在银行这边是一个借方的账户，是一个应收未收的资产账户。对于每月的偿付利息，有：借银行存款，贷应收利息 所以不存在银行印钱一说。银行每日的资产负债表都是平的，也就是说：资产等于负债加所有者权益。

[@MoneyXYZ]

谢谢评论， 然而您说的第二点和视频中是一模一样的。贷款的时候银行 debit loan, credit deposit. (银行资产+贷款；银行负债+存款数） 您可能没有理解视频的意思，建议再看一下。同时建议您阅读一下附加的英国央行的文章。所有的知识点都来自于英国央行的文章，包括会计记账。谢谢

[@tonyni02]

@@MoneyXYZ 谢谢！

[@concertom8774]

美联储的量化宽松，如果放到中国央行的话基本不可能实施。原因在于中国是一个固定资产投资十分旺盛的经济体，只要银行获得一点准备金，就马上会发放成倍数额的贷款出去，贷款规模也难以再降低，造成央行无法把量化宽松的钱收回。美国是一个消费为主的经济体，货币乘数不明显，贷款扩张动机不强烈，可以伸缩自如。

[@jiyiqiu9374]

感谢Ray精彩的视频！我有一个疑问，假设我向银行借了一笔超出了其现有准备金的款，然后要把这笔款转走，那么银行就不得不去向别的银行借准备金，那么是不是就是说银行的贷款本质还是准备金呢？毕竟没有等额的准备金，那银行贷出来的款是无法在银行间流通的，也就等于无法在市场上流通了，话句话说，如果央行表态准备金维持在目前水平不变了，商业银行是不是就不可能再创造出新的贷款了呢？希望得到你的解答🥲

[@MoneyXYZ]

感谢参与讨论。当你把钱转走的时候，银行是要把对应的准备金转走。但是，这不意味着假如央行决定准备金数量不变，银行的借贷就不能增加(或者减少).因为银行在把准备金的存量是一个动态的状态。它只需要满足客人在转钱的时候它能提供出这个准备金就行。这就意味着里面有几个特点: 1. 不是所有客人都是同时需要转出准备金，所以这里有个时间差; 2. 客户转出的收款方也可能在同一个银行，这里就没有真正的准备金转出，只是账号上修改了数字；3. 在转出准备金的同时银行也在同时吸收准备金(客户从别的银行转入，存款等等); 4.视频只是讲了“信贷”和对应的货币的创造，但是它的反面是当客户还贷的时候就是“货币的销毁"; 其实这个问题通过把所有银行想象成一个银行来看 (很像旁氏骗局的流程)。从社会角度上看，“准备金”是没办法“转出“的。大家最后使用的货币本质上就是相互的信用(负债); 这个货币的多少取决于我们相互借贷的多少。这个货币能否运转下去取决于我们是否能够兑现这个"负债"。我们常说的”货币乘数“以及"部分准备金"其实不是准确的描述。他们并不能直接决定信贷的多少。关于这一点你可以参考另外一篇写的比较简单的文章:www.investopedia.com/articles/investing/022416/why-banks-dont-need-your-money-make-loans.asp#:~:text=The%20first%20answer%20is%20that,%2Doffs%2C%20not%20reserve%20requirements. 我视频下列的相关文章也都对这个问题有深入探讨。尤其是英国央行的文章，直接否定了所谓”货币乘数“对货币创造的限制作用。 其实最终决定银行能够创造多少货币的本质因素就是两点：1.利润；2.风险: 央行去控制银行的借贷行为主要是通过控制第一点(利润)来达到的。

[@jiyiqiu9374]

@@MoneyXYZ 优质的解答👍 我想银行的贷款本质上还是需要准备金来体现其的流通性和价值，但并不需要与银行贷款相等量的准本金，真实世界中只需要很小一部分准备金就可以撬动（保持正常运转）庞大的银行贷款，但这银行贷款究竟有多庞大，则由各个商业银行的“野心”来决定

[@superay7781]

但其實關於require reserves 的這個概念，這筆錢好像也是不能動的，需要時刻滿足央行要求。所謂應對liquidity risk都是使用其他資產或者負債來滿足提款。所以美曰其名銀行得有多少的require reserves 應對流動風險也是單純的書面說法，實際上是被卡主的一筆錢。

[@Alex-cl3ko]

但我还是不明白，如果我想要买房子而需要想银行贷款，那么贷款成功了钱也给了卖方，对方的确是收到了屋子的钱啊，银行是凭空创造钱的话卖方又收到钱的话那么钱是从哪里创造出来给卖方的？

[@yanxu2639]

赞，非常清楚的分析讲解，下集要讲黄金和BTC了吗，期待

[@MoneyXYZ]

后面会讲黄金，然后再讲比特币。但是需要时间。视频都我一个人制作，时间比较有限。感谢关注！

[@zmobill1991]

打破银行印钱只有一种办法就是大家都不用法定货币，随便银行咋印钱都无所谓，设想下大家都用比特币闪电网络就行日常交易。最重要的是要把印钱的权力交出来

[@2020eos]

闪电网络单笔也比pos机慢多了，你活在理想社会吧。

[@madisonk5785]

能说说河南银行背后可能涉及什么操作吗？

[@lucylucy7799]

非常专业，谢谢

[@tubeyou3552]

银行就是个中间商，它啥也不干，但是它啥都经营投资，对于不同国家对银行的政策不同，作用不同，但是都是殊途同归。

[@Heheda291]

3:48 为什么你向银行贷款 银行创建一个loan可以理解 但为何/凭什么银行却可以同时记录一个deposit？

[@peterwatsons5484]

这点实际上银行记录应该是deposit 300k Ray house address ，表示该抵押物里有300k存银行这里了。抵押物本身可能1m，但银行只有300k的所有权。如果银行要用该抵押物做融资，（也就是他说的银行创造的货币，而非存款来源），别的金融机构也只认这300k.这些他没有讲的很清楚，所以引起了争论。

[@mtbuddha111]

感謝Ray分享

[@金三胖-w5y]

另外一个视频讲过准备金利率为0了，只要够应付转账，美联储就不管。a银行放贷扩表，如果客户借的钱转到b银行，这意味着该银行 在美联储账上的准备金要转给别的银行。想法是，如果转走到别的银行，就不能算扩表了。如果钱还在银行内部流转，就是扩表了

[@金三胖-w5y]

这里把货币乘数讲一下就更好理解了

[@hequn1826]

XYZ, 想跟你请教一下关于银行的放贷成本问题。半年多前，加拿大的5年固定按揭才不到2%， 现在基本利率都已经2.5%，那银行岂不是要亏钱了。直觉上银行不会做亏本的买卖，那么它们的房贷成本是怎么算的？ 是不是半年前放贷的时候，它们已经做了某种对付利率上调的对冲？

[@y616m]

关键如果债务危机来了如何避险？如何抓住时机呢？

[@kisshot9678]

货币本质上是用来衡量商品价值的 钱的多少是货币的量化 创造钱借贷对于借贷者而言本质上是软性的卖身契 用还款的法律压力约束人们去努力工作 创造商品获取等价的资产来还贷

[@nee6098]

想问下，视频中穿插的动画是怎么做的？谢谢Ray

[@changken]

其實就是初級會計的概念，然後就要開始背借資產、貸負債、借費用、貸收入blabla的會計科目的借貸法則

[@luischo2539]

Hi 你好 可以询问你视频2D动画 是运用什么平台 制作的吗？在整个视频起来画龙点睛的效果，整个视频看起来舒服，干货及整齐。

[@MoneyXYZ]

我的2D动画是使用Apple Motion制作的。Apple Motion 比 After Effect 要更容易入手，对新手来说实现自己想要的效果会更快更高效，而且很便宜。强烈推荐!

[@luischo2539]

@@MoneyXYZ 谢谢你的真诚回复！！！点赞！

[@renhang8925]

💐 谢谢！

[@ninsun9537]

我对于会计学基本知识的理解：1.资产：远期为+的东西。负债：远期为-的东西。2.credit：当期的-。debit：当期的-。3.正负相抵。4.你的资产必为自己或另一方的负债。

[@mariuswuyo8742]

还有一个问题是，央行和商业银行这样的协作模式是如何盈利的呢

[@Xiangjinlungu]

說實在借30 萬加幣真的不多。香港隨便一套房子貸款都要60-70 萬加幣 這個已經最低了