債券ETF有鎖利效果嗎? 看懂2關鍵鎖到最高利【機智理財生活_EP04】

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怪老子理財

怪老子理財

Күн бұрын

Пікірлер: 75
@hsin2247
@hsin2247 9 ай бұрын
我有買老師的書,看了之後,投資就穩定獲利了,非常有幫助,非常感謝
@邱彥傑-i2v
@邱彥傑-i2v Жыл бұрын
經驗豐富,感謝分享!
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
不客氣喔。
@曾芊澄-q2d
@曾芊澄-q2d Жыл бұрын
謝謝老師的精闢分析 我沒有很懂 先買老師的書來打個基礎
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
謝謝支持
@cloudia66
@cloudia66 Жыл бұрын
感謝老師分享❤
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
不客氣
@林建瀛
@林建瀛 Жыл бұрын
感謝老師
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
不客氣喔。
@watonbalu
@watonbalu Жыл бұрын
提醒一下00937B有溢價問題
@jaylee9363
@jaylee9363 Жыл бұрын
請教是不是大部分債券都有 Make-Whole Call,這樣對鎖利有影響嗎?
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
Make-Whole Call是發行商提早贖回,不是個別債券都有贖回條款,若是債券ETF有期間限制,即便有贖回條款,可贖回期間也要符合。這對鎖住殖利率沒有影響,因為只有降息時,發行商贖回才有利,可是降息時贖回債券,投資者可獲得價差補償。
@christu5689
@christu5689 8 ай бұрын
請問老師:購買00937B確實可以鎖利,但是其公開說明書中的關於配息的文字,看起來似乎會隨當時的利率水準調整配息? 「本基金配息將優先參考基金投資組合或指數之平均票面利率、收益率(Yield-to-Maturity)或股息率為目標,盡可能貼近合理之息率範圍,但若發生非經理公司可控之因素,如配息前基金出現大額買回,導致受益權單位數大幅變動,則經理公司將配合調整基金收益分配之配發率(實際分配之收益/經會計師查核後之可分配收益),以期達到合理貼近前述息率範圍。 」
@怪老子理財
@怪老子理財 8 ай бұрын
這些不用去理會,因為配息多少本來就會變動,根本不是重點。最重要的是基金收到成分債的利息,如果基金收到成分債利息100元,基金淨值就會上漲100元,但只配出80元,淨值只會減少80元,20元仍然留在基金內,也是屬於投資者的。即便0配息,淨值也會一直往上漲,假若期間殖利率不變的話。
@peterlai6916
@peterlai6916 Жыл бұрын
元大美債2020/9/1至今的K線圖(48.6跌至目前不到30),跌了將近40%,領了配息賠了本金。後面的成交量大量攀升,因為有了許多韭菜聽了建議後一窩蜂進場,比放在美元定存還糟!
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
又一個把債券ETF當個股在操作的,不懂債券別亂發評論。
@peterlai6916
@peterlai6916 Жыл бұрын
是誰不懂?從來沒把ETF在做波段操作賺價差,而你們嘴裡不就是期待著未來降息,讓大家認為可以同時賺到資本利得和股息? 若要買債券ETF為何不建議大家,去購買內扣費用低、風險也更低的的BND? 想喝牛奶不叫大家去買牛奶,而是要大家去買奶粉,再泡成牛奶來喝,多此一舉!長期下來,增添投資人的成本和侵蝕到報酬,這可是散戶的辛苦錢!
@jasonwang115
@jasonwang115 Жыл бұрын
2020/09利率如此低,是不可能去買美債的,那時候定存也是極低,錢會往當下期望報酬最高的流動,當時美債實在沒有誘因,除非去放空這又是另一個話題,不可否認有人就是不想看到帳面上有任何虧損數字,那這種人就完全不適合ETF,甚至連直債都不適合,因為直債價格也是每天跳動,差別在心態上可以想成直債我不賣持有到期絕對不會虧損,但長期持有ETF也是一樣的道理,怪老子也一直強調拿暫時不用的錢投資,投資週期非幾天幾個月。 一直到升息後美債ETF才流行起來,而非2020/09,因為升息後對比台灣的低利率環境非常具有吸引力,一樣是可以持有直債的心態進場鎖利賺息,例如台灣我買了750W,美國買了250W,95%都是債券ETF,5%直債,而這其中50%投資級債券 50%美國公債,避免黑天鵝事件影響,我沒有強烈的渴望FED降息,保持在這種利率水平讓我持續領息亦可接受!每天跳動的帳面數字早已麻痺,台灣這邊買直債不便且銀行手續費非常不划算,因此以ETF為主。 如果此時殖利率再上升,那我會持續加碼鎖利!日後降息到低檔才可能考慮售出,否則會一直持有,反而希望乾脆別降好了 呵呵。 大家討論優劣,沒有絕對好壞,畢竟每個人的心態不同,就沒有哪種投資工具適合全部人。
@謝明亨-m5v
@謝明亨-m5v Жыл бұрын
怪老子老師應該要等聯準會停止升息再推薦給投資人會比較專業。投資人浪費整年的投資時間又賠價差
@chih-chidorris5505
@chih-chidorris5505 Жыл бұрын
2023年中 都還在升息階段 ,就鼓吹投資美債ETF ,根本都還在跌 套死投資人
@homeway8999
@homeway8999 Жыл бұрын
感恩...怪老子老師..
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
不客氣啦
@陳名-t7n
@陳名-t7n Жыл бұрын
請問老師,我同事是買美債正二,我查了一下,由於正二沒債息,如果震盪時間過久,還會扣淨值,當然也是有優點,以後殖利率開始下跌時,它的漲幅會非常驚人,但是我發現其他網友是用股票質押的方式,把錢借出來之後再複投,質押的利息就用美債的4趴去cover質押的2趴,老師覺得這樣的風險高嗎😮
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
投資不是只追求報酬,風險更是要考量進來。美債正2主要是靠價差,不是長期持有的標的。雖然未來聯準會降息機會較大,但是世事難料,也不是沒有升息的可能,萬一不幸,正2也會以兩倍虧損作收。長債風險已經夠大了,實在不建議再承作槓桿,風險實在是太大了。
@jay51380313
@jay51380313 8 ай бұрын
老師想問一下 也就是說如果目前買入債券etf的殖利率為6.08%,未來若降息(如從5%降至2%) 債券etf價格上漲之餘 若我本身沒有賣出債券etf,仍然可以領到約當6%的殖利率嗎? (只要我不要賣出賺資本利得)
@怪老子理財
@怪老子理財 8 ай бұрын
沒有錯,因為票息是固定的,殖利率是從價格反推回來的,價格上升造成殖利率下降,但是你已經買入時的價格是6.08%的價格,領到的息不會改變的。
@jay51380313
@jay51380313 8 ай бұрын
謝謝老師,買得很安心
@yunlungtsai5272
@yunlungtsai5272 11 ай бұрын
上了怪老子的課 對債卷的認識更加清楚 謝謝怪老子教授
@hanswei3566
@hanswei3566 Жыл бұрын
請問,債券市場的市值,會和股票市場的市值ㄧ樣,長期趨勢緩步往上嗎?例如:TLT近期的底點為2023/10/23 81.615,在未來的某ㄧ時後,通帳率、GDP年增率、聯邦利率等情況都跟2023/10/23一樣,股價也不會跌到此價,因為市值長期趨勢往上。又例如,台股大盤要跌到3955.43有難度,因為市場資金水平不在是當年,市值長期趨勢往上。
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
投資只要有源源不斷現金流入,總報酬就會緩步向上,債券ETF有利息收入,當然也會緩步向上。之前價格重跌是因為聯準會暴力升息,只要降息價格就會上漲。台股長期漲跌也是看獲利,無關資金水平,只要有獲利股價就有支撐。
@mayahu3781
@mayahu3781 Жыл бұрын
老师,想问一下在美国是买TLT还是通过券商平台(通过券商平台买,可以在到期前任何时候在券商平台卖掉)直接买20年国债比较好?
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
如果是直接買國債,就不用預扣30%的稅金,是比較划算的做法。但是公司債就要買ETF,才能有效分散信用風險。
@浮雲-w7j
@浮雲-w7j Жыл бұрын
請問為什麼元大投資型債比20年美債漲的多很多?
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
兩者也沒差很多吧,從2023/10/19~2023/12/20,00769B上漲16.1%,00720B上漲18.8%,00720B因為是公司債,成分債的信用利差縮小比較多的原因,造成殖利率下滑較多。
@一隻豬-i2y
@一隻豬-i2y 11 ай бұрын
你好 想請問一下 假設我買兩百萬的債券ETF 這款ETF平均殖利率在4.5%的話 未來價格漲價或跌價 只要我不賣掉 我就是可以一直每年領9萬嗎?
@怪老子理財
@怪老子理財 11 ай бұрын
會比9萬少一點點,因為殖利率還有考慮到期可以拿回的本金,真正領到的配息率要看當期殖利率(Current Yield),通常當期殖利率會略低於到期殖利率(Yield To Maturity),這個我預計做一集影片解釋。
@一隻豬-i2y
@一隻豬-i2y 11 ай бұрын
@@怪老子理財 了解 所以說 假設679b 30元 今年現金配4% 這時購入 100萬元現金 我這輩子每年都有4萬元收入了?
@ljdd109
@ljdd109 11 ай бұрын
應該不是吧 未來如果降息 不管你買什麼債券ETF殖利率也會下降?
@握不住的沙
@握不住的沙 10 ай бұрын
​@@一隻豬-i2y你這個是直債的概念,ETF不會持有到期
@游京諺-蛋頭老師
@游京諺-蛋頭老師 Жыл бұрын
想請問老師 在債劵時間到期時轉換新舊債劵時利率不一樣(美國降息) 那不就買進新債時殖利率就會變低?
@johnlin7439
@johnlin7439 Жыл бұрын
因為降息的話你舊債價格會漲,賣掉可以買到的新債會變多,實質殖利率會像 5:07 試算的那樣 其實圖中偏左一點 6.08% 降到只剩 5.93% 已經有損失了,不過怪老子影片是說「影響不大」
@游京諺-蛋頭老師
@游京諺-蛋頭老師 Жыл бұрын
@@johnlin7439 收到!感謝
@peterlai6916
@peterlai6916 Жыл бұрын
轉換時的一賣一買費用應該是影響淨值的因素之一,所以這是主動投資,非被動投資。只是包裝成看似被動,長期會侵蝕許多報酬(淨值&殖利率)
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
這支影片有詳細試算 kzbin.info/www/bejne/ZnrcpKZ3dtONnKs
@uvz7381
@uvz7381 Жыл бұрын
買債券ETF或股票基金,最簡單是定期定額,市場高低點抓不準 別說是"短期"2~3年,很多買個股的散戶,2,3個月都等不了,每天炒短線,自以為經理人😂😂
@駿-z6s
@駿-z6s Жыл бұрын
自以為經理人?話說經理人輸的一屁股比比皆是。
@uvz7381
@uvz7381 Жыл бұрын
@@駿-z6s 我個人是不會買個股,基金/ETF雖然慢,但等待通常會獲利 [能源型,生技型,期貨型例外] 當然也有人說,錢夠用就好,幹麼那麼多? 自已騙自已.🤣🤣
@Xavier_LD
@Xavier_LD Жыл бұрын
老師想請問一下,這樣看來唯一要注意的就是新資金入場時該ETF的殖利率對嗎? 還有我其實沒有研究過~如果中間部分債券有違約情形,對ETF淨值的影響大小,比如公司債違約率比國債大那這有要列入考量嗎? 先感謝了~~
@s901605
@s901605 Жыл бұрын
個人理解:債券ETF不會持有到到期(因為都是固定持有天期),所以違約風險不大,但理論上某公司債券如果違約了,其相關公司債券在市場上價格就會崩跌,崩跌部分就會造成淨值影響!
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
沒有錯,最重要的就是買入時殖利率。至於公司債違約部分,ETF持有一籃子債券,萬一遇到違約產生的影響較小,也就是信用風險被分散掉了,更何況不用等到違約,只要被降評就會被換掉了。
@慕慕-y4n
@慕慕-y4n Жыл бұрын
還好沒買…又崩了
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
別把債券ETF當個股操作!
@在台
@在台 Жыл бұрын
Ai演算美國股市開始崩盤大跌
@chungtu3041
@chungtu3041 11 ай бұрын
請問什麼時後??? 等很久了!
@peterlai6916
@peterlai6916 Жыл бұрын
不懂哪裡鎖利?每月的配息都是波動的,價格也是波動的,拿了利息,賠了本金! 看似被動投資,實質這就是主動選債機制的投資啊! 加上這檔去年11月才成立,基金規模小,管理費用也高,追蹤指數能力若不夠,光是ETF價格波動就會讓散戶投資人不斷被坑殺,最後再用領債息來安慰自己的資產減損,投信和業配者卻是滿手現金啊!
@RockmanChung
@RockmanChung Жыл бұрын
這影片其實很明顯就跟上一部一樣,就是個業配啊
@WIELYTSAI
@WIELYTSAI Жыл бұрын
怪老子說的是"到期殖利率",就是"配息"外,還要加上到期還本時的"價差",兩者一起作年化計算後,會得到差異不大的結果. 如果單看配息,那其實在聯準會利率變動的情況下,還是會有明顯變化的. 所以雖然"到期總獲利"差不多,但如果是退休人士要靠配息做生活費,ETF配息的變動,依然會影響到領息的規劃,穩定度還是無法和持有直債來比的.
@johnlin7439
@johnlin7439 Жыл бұрын
⁠可是直債會有匯率風險,除非是花費都用美金,不然就要買台灣的債券
@peterlai6916
@peterlai6916 Жыл бұрын
這一兩年的債券ETF,淨值波動很大,雖說是因為升息,但買入後的一籃子債券價格會因為升息,就直接影響淨值嗎?或是買賣供需也是其中因素呢?(以元大20年債為例)
@WIELYTSAI
@WIELYTSAI Жыл бұрын
@@johnlin7439 可惜台灣債券殖利率都爛爆
@dexterc7050
@dexterc7050 Жыл бұрын
債券中間賣出, 以當時利率的價格賣低則買低, 賣高則買高新債.這樣就有利率風險不是嗎? 且永遠沒有到期日, 但投資人只能以時價進出不是嗎?
@mrjackyad
@mrjackyad Жыл бұрын
我試想過,假如目前殖利率4%價值100,等到殖利率2%耍轉換時價值已為200,再去換當時2%的新債券,你每年配息都是4元,頂多損失轉換時费用诤值会少一點點
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
請看這支影片,有詳細說明 kzbin.info/www/bejne/ZnrcpKZ3dtONnKs
@diohuang1974
@diohuang1974 Жыл бұрын
1
@謝明亨-m5v
@謝明亨-m5v Жыл бұрын
賺股息賠價差浪費時間成本放一年還賠5%假設今年漲10% 也頂多年化2.5%。適合老人極度保守投資人。
@怪老子理財
@怪老子理財 Жыл бұрын
持有時間愈久,年化報酬率會接近到期殖利率。
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