DR. ANDREAS BECK EXKLUSIV (1/3): WOHER KOMMT RENDITE? Erfolgreich investieren mit Dr. Andreas Beck

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[@VERMOEGENSFABRIK]

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[@lumi8989]

Ich muss sagen, dass war eines der besten Interviews mit Andreas Beck was ich auf YT gesehen habe. Toll wie hier ins Detail gegangen wird 👍. Mein Abo hast du 😉.

[@VERMOEGENSFABRIK]

Prima, wenn euch das Gespräch auch so gut gefällt. Nicht die nächsten Teile verpassen 👍

[@Aktionaer]

Ähh, nicht nur Herr Beck war mal wieder unglaublich klasse, auch die Fragen waren super, super passend und immer ausreden lassen. Ihr seid ein gutes Team.

[@VERMOEGENSFABRIK]

@@Aktionaer Mega Feedback, danke Dir.

[@verleihnix6284]

Das ist so schlau und so gut. Diese paar Minuten sind mehr wert als die 50 Investmentbücher in meinem Regal und ein Master in Betriebswirtschaft. Ich bin krasser Fan von Andreas Beck.

[@VERMOEGENSFABRIK]

Gebe ich gern weiter 😉

[@webmarkus8735]

Naja. Es ist schon erstaunlich wie sehr man mit viel akademischem Gerede die Menschen beeindrucken kann. Im Prinzip erläutert Beck mit dem ganzen Gerede über Kapitalkosten und seinen zig Seiten E-Book das Prinzip "kauft wenn es crasht und baut einen Puffer auf wenn die Märkte haussieren" . Und genau das macht er mit seinem Fonds. Er baut einen Cash-Bestand auf wenn die Märkte gewisse Schwellen nach oben erreichen und kauft nach, wenn die Märkte gewisse Schwellen nach unten durchbrechen. Total innovativ! 😂

[@xodyx7706]

Dann würde ich an einer anderen Uni studieren

[@hardystrathe1713]

@@webmarkus8735 .... dann schreib doch bitte mal für uns hier auf, wie Du diese Schwellen festlegst (berechnest). Das möchte ich wissen für den nächsten großen Markt-Abrutsch oder Crash.

[@webmarkus8735]

@@hardystrathe1713 Die Schwellen von Beck sind willkürlich gewählt. Er muss ja irgendwas tun um sich zu differenzieren gegenüber den anderen Anbietern und die hohen Gebühren zu verlangen. Wenn sein market timing Konzept eine Mehrrendite ergeben würde gegenüber buy and hold, dann wäre es konsequent zu sagen "ich mach das mit 100% meines Portfolios und switche zwischen 100% risikolos und 100% Aktien". Alles andere wäre komplett irrational. Es funktioniert aber halt nicht. Und im Backtesting versagt dieses Portfolio entsprechend auch gegenüber einer einfachen buy and hold Strategie ab 14 Jahren Laufzeit in ALLEN Fällen. Man kann den Markt (buy and hold) nicht mit einer systematischen Strategie langfristig schlagen weil diese früher oder später wegarbitragiert wird. Den Markt kannst du langfristig nur schlagen wenn du die Gnade einer extrem guten Antizipationsfähigkeit hast wie z.B. Buffet. Das sind vllt keine Ahnung 3% der Menschen. Systematisch über irgendwelche Algos geht das nicht. Das Marketingkonzept "Wissenschschaftliches Anlegen" von ihm aber auch von anderen Anbietern ist gerade hip und beeindruckt einen großen Teil der seit Corona neu hinzugekommenen Anlegerschaft. Es sei Beck und den anderen gegönnt, dass sie sich auf diese Weise die Taschen voll machen.

[@grecko187]

Das Gespräch war top! Bitte mehr davon:)

[@azeidler75]

Schön dass da mal Themen mit ein bisschen mehr Detail bzw. Tiefgang angegangen werden.

[@thedude579]

Sehr gut ist Ihr Hinweis, dass die Finanzindustrie aus 8000 Aktien 150.000 Fonds geschaffen hat.

[@freizeit8117]

7:59 Es gibt ca. 8.000 Aktien, aber über 150.000 Aktienfonds. "Und alle kaufen unterbewertete Qualitätsaktien". köstlich

[@michaelg.9178]

Super Interview. Mein Abo hast du. Daumen hoch!

[@ralf_m_2]

Gute Fragen gestellt!

[@VERMOEGENSFABRIK]

Danke, einige kamen ja aber auch von euch ;)

[@f.g.6087]

Hat mir sehr gut gefallen obwohl ich manche Passagen von Herrn Beck schon mitsprechen kann. Aber immer eine große Freude und bestärkt mich darin die 20% Cash zu halten 😬

[@VERMOEGENSFABRIK]

Warum nicht gleich das GPO kaufen? 😉

[@rudi5764]

Tolles Video!

[@t.8765]

Tolles Interview!

[@VERMOEGENSFABRIK]

Schön, wenn es Spaß macht und trotzdem lehrreich ist !

[@lasignoraluna2367]

Andreas Beck ist einfach eine Koryphäe! Mir reicht schon "in Logik promoviert..." das ist Königsklasse - hatte ich mal im Studium der Philosphie ;-) Puuuhhhh - Danke für das Interview! Deine Nachfragen sind sehr hilfreich.

[@neinmiez5573]

Hier lernt man was 😉

[@Temerity]

Auch dies wieder ein sehr gelungenes Video. Um die evolutionäre Portfoliotheorie zu verstehen, braucht man ein bisschen Mathe. Aber um die Zeitkomponente zu verstehen, braucht man Wissen über Eigen-und Fremdkapital. Weil das schön vorangestellt erklärt wurde, macht auch der Rest für den/die Zuhörer*in Sinn. Danke!

[@tobiasbender5020]

Ein super Interview. Vielen Dank dafür !

[@VERMOEGENSFABRIK]

Danke Dir, leite ich weiter 👌

[@clausschmidt7071]

Warum kann ich ihr Produkt nicht mit der Posbank kaufen?

[@achimahrens9306]

Sehr, sehr gute Fragen! Vielen Dank. Andreas Beck is eh 'ne Bank.

[@arturschnitzler6283]

Ein gelungenes Video. Erfreulich, dass man auf diesem Kanal nicht Krethi und Plethi duzt.

[@Alltoc]

Super Video, wäre aber schön, wenn man immer Sie beide gleichzeitig sehen würde Nur als kleiner Tipp

[@mschon5903]

Mega cool! Andreas Beck ist eine Ikone ❤️

[@joedoran1352]

Gut gemacht! Frage an Dr. Beck: Ist der sfr jetzt noch ein Kauf?

[@VERMOEGENSFABRIK]

Danke Dir! Es wird sicher noch ein Video mit Andreas Beck mit der Antwort dazu kommen 😉

[@adamant739]

Ich habe das eBook von Dr. Beck gelesen und trotzdem sehr viel zusätzlich in diesem Interview dazu gelernt . Klasse 👍🏻

[@VERMOEGENSFABRIK]

Super, das war der Plan 👍

[@Finanzdino]

Ich bin ein simpler ETF-Investor: Ich sehe Andreas Beck, ich klicke📈

[@VERMOEGENSFABRIK]

Word! :)

[@hardystrathe1713]

Habe erst jetzt (Mitte Sept 21) die 3 Beiträge "Andreas Beck c/o Pfenningfabrik" entdeckt: spannende Lehrstunden, ich danke sehr. Folgende Frage ist daraufhin entstanden: aus welchen Kennzahlen des Weltportfolios wird die Höhe der aktuellen Kapitalkosten ermittelt? Dr. Beck nannte kurz Werte wie "Shiller-KGV".... Könnt Ihr ihn dazu ( in der nächsten Interview-Runde?) befragen ? Vielleicht kann er die Rechen-Prozedur darlegen. Dazu gehört: bei welchen Werten in der Erholung nach dem "Crash" wird die Aktienquote wieder zurückgefahren ?

[@t.8765]

Herr Beck einfach wunderbar!

[@VERMOEGENSFABRIK]

💯

[@grumbla1]

Mich würde noch interresieren ob es Sinn macht, die globale Aufteilung über das SchillerKGV der einzelnen Länder zu steuern. Je nach Bewertung der jeweiligen Aktienmärkte müssten die Eigenkapitalkosten in einem Land höher als in einem andeten Land sein.

[@brunodanielweber7796]

Herzlichen Dank, Ihnen zwei sehr Weisen Menschen, möge der GPO allen Investoren/innen viel Freude und WOHLSTAND bringen!

[@VERMOEGENSFABRIK]

Danke, Ihnen auch!

[@MrSkillshot360]

So innovativ klingt das erst mal nicht. 20 Prozent cash halten um in Krisenzeiten reinzugenen machen doch viele. Nur leider steht man dann mit dem Cash lange an der Seitenlinie und ist trotzdem weit entfernt vom optimalen Kaufpunkt. Stichwort time in the market beats timing the market. Bin gespannt wie sein Portfolio genau aussieht. Seine Meinung zu dibersifiertes Faktor Investing vs integriertes Factor investing würde mich auch mal interessieren.

[@chriscoop7666]

Top

[@VERMOEGENSFABRIK]

Schön, wenn euch das Gespräch auch so gut gefällt.

[@cfo3049]

Hens, das war doch der, der behauptet hat, dass bei 100.000 pro BTC Schluss sei. Er hat bis heute nicht begründet, warum dies der Fall sein sollte.

[@willypeters4051]

Herr Beck hat mich überzeugt. Aber warum nur 20% Bond-Anteil? Wenn ich bei -20/40%vom Allzeithoch in Aktien umschichte und bei Erreichung des alten Allzeithoch wieder das Verhältnis von 50/50% wieder herstelle erhalte ich die gleiche Rendite bei weniger DD, oder?

[@Fabian9006]

Kann man so pauschal nicht vorhersagen, da es auch ganz anders kommen kann.

[@FinanzenimGriff]

Wie heißt der Fonds von den Studenten? Würde mich interessieren 🤓 Ein tolles und interessantes Interview 👍😉

[@arturz.5830]

Für den Algorithmus 😁😁😁

[@GuentherMohr]

Die Theorie dynamischer Systeme ist deshalb so wenig verbreitet, weil systemisches Denken (siehe Stadien der Ich-Entwicklung) einfach für viele Menschen fremd ist. Ich habe versucht, da in der "Systemischen Organisationsanalyse" und der "Systemischen Wirtschaftsanalyse" ein wenig zu unterstützen.

[@cyrilsneer798]

Das hat nicht nur mit frühkindlicher Entwicklung zu tun. Nehmen sie einen Juristen. Der wird darauf gedrillt, in Kategorien zu denken. So funktioniert das Recht nun mal. Mathematiker und Statistiker denken eher systemisch. Aber auch die systemischen Denker haben ihre Schwächen, z.B. neigen sie dazu, ihre Modelle mit der Realität zu verwechseln, Stichwort Klima.

[@f.n.6218]

Was Beck sagt und tut macht mathematisch keinen Sinn. Wenn er behauptet, dass die Wartezeit bis zu einem Crash zu viel Rendite kosten würde und man deshalb immer investiert sein sollte, dann muss man 100% seiner langfristigen Anlagen investieren und darf nicht 20% in Reserve halten. Die Aussage ,,damit man in Krisen nachkaufen kann" bringt keine höhere Rendite, weil diese Opportunitätskosten auch bei den 20% greifen. Die minimal geringere Vola dieser Strategie kostet effektiv Rendite und ist somit eine irrationale und emotionale Entscheidung. Warum also die 20% in sicheren Anlagen bei einem langfristigen Weltportfolio? Außer ,,damit man sich gut fühlt, wenn es alle paar Jahre mal crashed" fällt mir nichts ein.

[@torstenw5168]

Den Fonds hatte Herr Beck ja bereits vor dem Coronacrash aufgelegt. Auch ohne große Opportunitätskosten hat es nix gebracht. Außer gut 1% Gebühren per anno für den Fondsbetreiber. Wer will vergleicht den Chart des Fonds mit dem des MSCI World.

[@matthiaskleinert2193]

Es gibt ein Video mit Martin Hackler, in dem das Renditedreieck von Becks Strategie gezeigt wird. Wenn man das mit dem Renditedreieck des MSCI World vergleicht fällt auf: Die 80/20-Strategie war fast immer überlegen - teils kräftig, teils minimal. (Ist natürlich eigentlich kein korrekter Vergleich, passender wäre ACWI IMI) Auch wie viel man nach Abzug von Gebühren, Steuern und ggf. Transaktionskosten davon noch hat ist eine andere Frage. Aber ich denke der psychologische Vorteil, in Krisen vor Panikverkäufen mental geschützt zu sein, kann kaum überschätzt werden.

[@torstenw5168]

@@matthiaskleinert2193 Hast du einen Link zum Video?

[@matthiaskleinert2193]

@@torstenw5168 kzbin.info/www/bejne/oZrGeGWaqraXfqM

[@VERMOEGENSFABRIK]

@A.S. die Frage wird in Teil 2/3 beantwortet, sah ich nämlich genauso kritisch 😉

[@pointlesspublishing5351]

Eine Sache muss ich dem Doktor widersprechen bzw einen Einwurf geben. Wenn eine Strategie theoretisch überlegen sein sollte, weil in den letzten 10 Jahren beispielsweise alle momentum only machen, heißt das nicht, dass der Vorteil einer anderen sich gleich manifestiert. Aber das ist dem sparplan Investor egal. Der will ja günstig einkaufen. Dann reicht es wenn sich der Vorteil ertsh Jahre später zeigt. Dann knallt es rkchtjg.

[@rantanplan1335]

Sehr sympathisch und selbstironisch der Dr. Beck. Seine Kompetenz ist eh unbestritten. Für seine Größe ein recht professioneller Kanal. Sehr gut, weiter so.

[@ichdu7391]

Jhuu Beck!

[@VERMOEGENSFABRIK]

Yesss

[@ichdu7391]

@@VERMOEGENSFABRIK wann kommen Teile 2 und 3 ?

[@VERMOEGENSFABRIK]

@@ichdu7391 👉 Mi und nächsten Sa 👈

[@ichdu7391]

@@VERMOEGENSFABRIK danke!

[@timtvb7270]

Gutes Interview, aber es hätte besser sein können, wenn Matthias mehr checken würde.

[@VERMOEGENSFABRIK]

😂 Dir ist schon bewusst, dass ich das Interview nicht für mich brauche, sondern für euch Zuschauer mache 😜

[@chralt6389]

Um es kurz zu machen: Dr. Andreas Beck kauft in Schwächephasen nach.

[@mr.wong.de1]

Wie würde es denn sein falls die ETF's Probleme bekämen bei einem starken abverkauf und im schlimmsten Fall geschlossen werden müssten? Hat Er da bei seinem Konzept auch einen Plan dafür?? - so klingt das ja alles durchaus sehr durchdacht. 😊

[@Fabian9006]

Und welches Problem sollte das sein?

[@thedude579]

Wie heisst denn bitte der Faktor-Fonds, den seine Ex-Studenten aufgelegt haben?

[@VERMOEGENSFABRIK]

Aionite - ist aber nicht unbedingt ein Fonds für Privatanleger 😉

[@thedude579]

@@VERMOEGENSFABRIK Danke!

[@FinanzenimGriff]

@@VERMOEGENSFABRIK danke

[@Medineee-pt7hc]

Immobilienblase wird bald Platzen

[@padraicmcgross82]

Wie erkennt man den Zustand der Eigenmittelknappheit als metrischer Wert in englisch? Ist es Debt/Equity?

[@snugelsboys]

Verdopplung Des spreads zwischen AAA und BBB Anleihen. Hat er mal gesagt.

[@snugelsboys]

Bzw Kurssturz von 20 bzw 40 Prozent zum hoch.

[@Aktionaer]

So ein Mist, jetzt muss ich 150.000 Fonds verkaufen und den 150.001. Fonds ins Depot legen - macht es aber auch übersichtlicher für mich. ;-)

[@VERMOEGENSFABRIK]

Haha, ja er muss auch kritische Fragen abkönnen... warte mal auf Teil 2