3) Ejemplo práctico gestor de riesgo de Darwinex nº2 con VaR 10%

[@benedictalonso8420]

Excelente explicacion

[@mfennan]

lo que hay que conseguir es un gestor de riesgo que mantiene un VAR maximo de 10% pero si el trader decide bajar su apalancamiento el gestor debe bajar la exposicion tambien ..

[@Youjosecnc]

Como inversor, ¿cuando se activará el nuevo gestor de riesgo?. Un saludo.

[@Darwinexchange]

Hola Jose Carlos! Está en funcionamiento desde la apertura de mercado del domingo 12 de enero de 2020. Un saludo.

[@robert7ize]

La función de un gestor de riesgos debe ser principalmente la de limitar el riesgo, nunca incrementarlo. Si el trader utiliza un apalancamiento que implica un VaR inferior al 10%, el Darwin debe usar ese mismo apalancamiento, nunca superior. Es decir el gestor de riesgos sólo debería reducir el apalancamiento del Darwin, nunca incrementarlo.

[@Darwinexchange]

Hola robert7ize! La función del gestor de riesgo es garantizar al inversor el riesgo con el que se anuncia el producto. Ni más riesgo pero tampoco menos. El inversor que invierte en un producto que se anuncia con VaR mensual 3.25-6.5%, no quiere encontrarse con que el VaR al final es el 20%... pero tampoco con que al final es el 0.5%. ¡Un saludo!

[@robert7ize]

@@Darwinexchange Gracias por la respuesta, aunque no la comparto. Ya que el trader temporalmente puede considerar que su alpha está pasando temporalmente por un ciclo negativo o que el riesgo real asumido es superior y lo más prudente sea reducir el apalancamiento. Creo que un inversor prefiere asumir el riesgo de tener una menor rentabilidad a largo plazo que asumir el riesgo de tener un draw down significativamente superior al histórico y que puede estar por encima de lo que considera razonable. ¡Un saludo!

[@Darwinexchange]

Hola de nuevo @robert7ize! La necesidad que comentas de reducir temporalmente el apalancamiento por condiciones de mercado y que el DARWIN siga este comportamiento ha quedado resuelto al cambiar el VaR de fijo a variable (dentro de un rango). Lo explica Javier Colón en este vídeo: kzbin.info/www/bejne/d5izi5abf796f7M. El cambio se hizo efectivo en enero de 2020. ¡Un saludo!