Портфель фін свободи, 1-а частина. iPlan Talks. Артем Ваганов

Портфель фін свободи, 1-а частина. iPlan Talks. Артем Ваганов
Шановні глядачі,
з дозволу фінансового планера iPlan.ua Артема Ваганова ділимося з вами його виступом в закритій інвестиційній спільноті iPlan Talks.
Cпільнота інвесторів - iPlanTalks - не лише допомагає розібратися з інвестиціями, але й донатить на ЗСУ. Дізнатись більше про спільноту iPlan Talks та допомогти наближати перемогу можна в телеграм: t.me/iPlanTalksBot?start=ZGw6...
Активуючи на бота ви отримаєте в подарунок Майстер клас "Як почати інвестувати".
Також Артем буде виступати на Kyiv Invest Meetup №15 Stock Market у грудні 2021.
Артем Ваганов - сімейний фінансовий радник, фінансовий планер iPlan.ua, приватний інвестор, веде власний телеграм-канал "Деньги работают" t.me/dengirabotayut.
Часомітки
00:00 Вступ
01:15 Прийняття рішення інвестором
03:40 Про інвестпортфель
05:12 Найчастіша помилка
06:00 Про цілі і тактику досягнення
08:40 Скільки хочемо отримувати
12:40 Яким чином рухаємось
16:50 Розподіл активів
22:50 Ставка на країну
26:50 Ставка на розмер компании
28:15 Ставка на фактор
34:25 Про фактор технології
45:45 Що захищає портфель
49:38 Портфель, який ми склали
53:58 Про ризик-профіль
55:32 Із чого будуємо
57:23 Висновки
01:02:00 Питання-відповіді
НАВІГАЦІЯ по каналу "Сімейний бюджет":
сині відео - для інвесторів, зелені - управління бюджетом і фінтех,
оранжеві - платникам податків та ФОПам, рожеві - батькам.
Під кожним відео є тематитичні хештеги, плюс для вас на каналі понад 40 плейлістів
/ @familybudgetua
ПІДРИМУЙТЕ, будь ласка, відео лайком та рекомендуйте друзям!
ПІДПИСАТИСЬ на канал:
/ @familybudgetua
МІСІЯ Сімейного Бюджету:
допомагати українцям приймати розумні фінансові рішення.
Будемо вдячні за фінансову підтримку на ПАТРЕОН, вона допоможе приносити глядачам ще більше користі! Плюс для підписників є подарунки та бонуси
/ familybudgetcomua
#iPlanTalks #iPlanua #ІнвестиціїдляЧайників

[@FamilybudgetUa]

наступні відео будуть тільки в спільноті iPlan Talks Дізнатись більше про спільноту iPlan Talks та наступні ефіри можна в телеграм: t.me/iPlanTestbot Л.

[@alexunkq]

Добрый день, бот не отвечает.

[@alexunkq]

Нашел, ссылка на бот немного неправильная.

[@Alexa-gh5jt]

@@alexunkqподскажите правильную ссылку

[@user-cb2mf2xk8h]

Дякую!

[@KaterynaDolynska]

Дякуємо за вашу працю. Спасибо за вашу работу

[@Hamster36]

Корисна інформація, Дякую! Сподіваюсь з часом у нас буде більше ВСЬОГО українського! Наснаги вам))

[@user-xy1kr5lg5k]

Самый крутой гайд по Asset Allocation, который я когда-либо видел. Даже чтение Спирина и Бернстайна не так сильно помогло мне разложить все по полочкам Спасибо за вашу работу и что выложили видео в открытый доступ!

[@FamilybudgetUa]

Антон, рекомендуйте будь ласка канал друзям і долучйтесь до закритої спільноти iPlan Talks Л.

[@You_drug]

Дякую за цікавий та корисний вебінар. Несподівано приємно знайшов для себе такий контент портфельного інвестування в українському варіанті. Дійсно просто і доступно для звичайного українського інвестора початківця представлені основні аспекти по темі інвестування. Дякую авторам я команді iPlan за вашу роботу.

[@sergem2794]

Дякую зі відео і за багато корисних ресурсів.

[@ILZorya]

Дякую за інфу. Круто структуровано, чекаємо на інші випуски.

[@edwardtolkachenko5362]

Дякую, це найкраще, що я бачив про структурований підхід до складання портфелю. Підкажіть, будь ласка, а є посилання на 2-у частину?

[@vladnyko6898]

Дякую, дуже грунттовне відео, допомогає зрозуміти, як дивитися на процес інвестування вцілому! Підкажіть, де можна знайти інформацію про складові частини ETF одночасно у розрізі Market Cap/Economic Development?

[@user-zf4pd7zc1j]

Дуже цікаве і познавальне відео. Дякую

[@excel3789]

Дуже інформаційне відео! Вклало купу розрізненої інформації в моїй голові в чіткий план.

[@FamilybudgetUa]

тішимося, що стали вам корисними. запрошуйте друзів на канал, поширюйте гарний контент, ми працюємо для вас. Н.

[@romanmalcovich4326]

Одно из самых полезных видео . Жду следующего. Спасибо.

[@FamilybudgetUa]

Роман, наступні відео будуть тільки в спільноті iPlan Talks Дізнатись більше про спільноту iPlan Talks та наступні ефіри можна в телеграм: t.me/iPlanTestbot. Л.

[@bohdanshevchenko36]

Дякую за просте, зрозуміле, інформативне відео.

[@user-vn5nd8iz2t]

Супер!

[@alexanderkuzmenko7056]

цікаво як справи у портфеля з облігаціями у 2022-2023? як вони страхують портфель? і яку корреляцію вони показують за цей період? що скажє экономічна теорія у такому випадку?

[@user-uw4bf1dl6h]

спасибо огромное!

[@yevhenpiskun5224]

Дуже цікаве відео. І цікавий приклад української російської мови спікера)) Краще переходьте на українську.

[@FamilybudgetUa]

Дякуємо, що цінуєте наш контент) Н.

[@DrTorix]

Респект

[@andriiyakovyshyn1626]

В мене є дві акції одного etf. Одну я купив рік тому, а іншу вчора. Зараз я хочу одну продати. Котра з них продасться? Якщо правильно розумію, то кожна з цих акцій буде мати інакший дохід і податок з кожної акції також буде різний.

[@FamilybudgetUa]

FIFO. Подивіться будь ласка відео Податкова Декларація 2020. Л.

[@user-fk2sc1ll4m]

Чекаю з нетерпінням 2гої частини!

[@FamilybudgetUa]

Олег, інші частини є в спільноті iPlan Talks @iPlanTestbot Також ви можете пройти повноцінен навчання інвестиціям на Прометеусі prometheus.org.ua/prometheus-plus/finance-iplan/ Л.

[@user-qr6nv9ej1o]

Запишите пожалуйста видео о рисках инвестирования в Украине со стороны государства, на примере Балашова. Его случай показывает что даже в недвижимость опасно инвестировать

[@FamilybudgetUa]

Антоне, дякуємо за запит. Взяли до уваги.Н.

[@apokrif503]

мені, як початківцю, було важко сприймати цього розумного дядьку))

[@FamilybudgetUa]

всім початківцям важко в любій справі. дивіться інші відео, за якийсь час поверніться до цього знову - буде простіше) до речі, в нас є плейлист Пасивний дохід для чайників kzbin.info/www/bejne/jYq6kKuQatZ3aa8, можливо, вам буде корисно :) Н.

[@apokrif503]

@@FamilybudgetUa дякую)

[@oksanaturetska4979]

Мега пізнавально! Коли вийде 2 частина, скажіть будь ласка?😊

[@yevheniidubinin8362]

очень наглядно, отличная работа!

[@FamilybudgetUa]

дякуємо за відгук! запрошуйте друзів на канал, поширюйте корисний контент! Н.

[@yuklia]

Как всегда отлично структурированная информация :)) Спасибо, Артем!

[@alexandrakozhemiakina8010]

Спасибо за видео Все очень доступно описано, скажите, пожалуйста, когда будут следующие эфиры по этой теме в сообществе?

[@FamilybudgetUa]

Олександро, дякуємо за відгук :) Спробуйте запитати саме в ТГ-каналі, бо не знаю їхніх планів. Завтра буде про ІРО, був анонс, а що далі і коли продовження - не можу сказати. Там ініші відповідальні люди за підготовку контенту :) Н.

[@alexanderbikk8055]

Дуже цікаве відео, нажаль в публічному доступі немає інших частин, а як їх отримати за підписку наразі напевно не відомо, вже давно то було. Але в мене питання, я не розумію чому автор відео каже що треба міксувати VT + VWO, якщо VT це FTSE Global All Cap Index, а до цього ми вирішили що нам треба збирати цей індекс. Тому чи не простіше тоді VT купити?

[@FamilybudgetUa]

купити VT найпростіша стратегія, адже він весь світ покриває Л.

[@denislystopadskyy3793]

Добрий день! Коли буде доступний ваш курс на Prometheus?

[@FamilybudgetUa]

Ми анонсуємо на каналі, цієї осені! Л.

[@dmytroshmatko163]

Спасибо, было очень интересно, ждем следующих частей!

[@FamilybudgetUa]

Дмитро, наступні ефіри будуть тільки на iPlan Talks Дізнатись більше про спільноту iPlan Talks та наступні ефіри можна в телеграм: t.me/iPlanTestbot. Л.

[@oleksandrbihun1052]

@@FamilybudgetUa можливо я щось роблю не так, але бот здається не працює, тарифів не дає, оформити підписку також, водить по колу. Перевірте будь ласка.

[@FamilybudgetUa]

Олександре, вітаю. Тільки що все перевірили з різних акаунтів, і оплати приходили сьогодні - все працює. Запасний варіант - напишіть в ТГ @vahanova, щоб оформити в ручному режимі. з повагою, Наталя, менеджер канала СБ.

[@andriiyakimchyk4479]

не зле.... всьо послухав!!!

[@user-db6jk4rv4r]

Добрий день, підкажіть де можна знайти посилання на сайти з відео? Ведучий стабільно говорить дав вам посилання а посилання в описі та коментарях не має))

[@FamilybudgetUa]

Це відео із закритої спільноти iPlan Talks Л.

[@james_maxwell]

Доброго дня. Пане Любомир чи пан Артем, поясніть, будь ласка, чому в даному випадку обрано саме диверсифікація на основі реплікації долей країн від світового ВВП? Чому не, наприклад, скільки населення від загальноземного, скільки важить фондовий ринок країни від світової фонди, чи там кількість ядерних боєголовок від світового арсеналу? Це емпіричний вибір, чи результат прорахунку ризик/дохідність, що якось прораховується і підтверджується історично? І також друге питання, пов'язане з першим. Чи не є глобальні американські компанії географічно диверсифікованими за суттю свого бізнесу? Якби наприклад я вклав гроші в 100 компаній, що за профілем схожі на Procter&Gamble - у них продажі припадають 30% США, 70% решта світу. Я таким чином знижую "країнний" ризик? Також з точки зору економіки ті товари, які понапродавав Procter&Gamble в Китаї, зараховуються до ВВП Китаю чи США? Наперед вдячний вам за відповідь!

[@dengirabotayut]

Доброго дня. Тут якраз зважування не по ВПП а як вы далі зазначили "скільки важить фондовий ринок країни від світової фонди" Це один із загальноприйнтих методів реплікації, але не єдиний. Я показував, що рухатись можна різними маршрутами (стратгіями), Просто такий метод дозволяє рухатись разом із світовим розвитком, не роблячи певних ставок. Просто слідування за прогресом. оскільки всеодно все буде враховано у вартостях компаній. Ви як інвестор можете обирати будь-який зручний для Вас підхід. 2) По другому питанню. Країнний ризик це не лише географія продажу товарів чи послуг. Країнний ризик це (політика / війни / оподаткування) якщо ринок США буде націоналізований як деякі ринки з прикладу - то Вам глобальна дистрибуція не дуже допоможе. Проте, якщо компаніє є ТНК - то це буде знижувати її специфичний ризик по податкам та каналам збуту.

[@james_maxwell]

@@dengirabotayut Дякую, тепер ясніше! Напевно не роблячи певних ставок можна рухатись, якщо у інвестора весь портфель - це ETF з рівним ваговим розподілом по країнам. 58% у США це все ж достатньо концентрована ставка. Тут би могла допомогти якась математична модель, щоб об'єктивно порівнювати стратегії. Якщо ви ще прийдете до пана Любомира, чи десь на своєму каналі про це розказуєте, то буде дуже цікаво послухати вашу думку.

[@dzianish6223]

а почему люди, сидящие на 100% в акциях - психи? Вполне логично сидеть полностью в акциях в моём случае, например. Мне 27 лет, горизонт инвестирования - пенсия (55-65 лет). Общая сумма доступных денег примерно 5 месячных зп. Если я отложу часть денег в качестве подушки безопасности на 2-3 месяца жизни, а остаток вложу в широкий фонд акций на 28-38 лет, то мне кажется я поступлю предельно логично. Какая мне разница какие просадки будут сейчас, если мне до пенсии ещё очень далеко и если я покрыл вероятные временные жизненные трудности кешем и депозитами?

[@FamilybudgetUa]

З вашого опису якраз і звучить, що якраз саме вам допустимо 100% тримати в акція, якщо ціль пенсійні накопичення)) звісно варто ще тестування по ризик профілю пройти Л.

[@andriiyakovyshyn1626]

@@FamilybudgetUa а де таке тестування пройти?

[@FamilybudgetUa]

1) в мережі можна знайти россіськомовні адаптовані вангардовські опитувальники, 2) можна замовити безкоштовний тестовий фін план тут iplan.ua/services/ (внизу кнопка Демо) 3) можна звернутися за комплексом послуг до планерів iplan.ua. Н.

[@papiruspapirus6348]

5,10

[@james_maxwell]

Вопреки законам притяжения

[@sergem2794]

С формулой немного напутано. i - это interest rate, годовая доходность. Эта формула для подсчета дохода по инвестиционной деятельности за "n" лет.

[@dengirabotayut]

Добрый день, Сергей. Благодарю за отзыв и вопрос. Это формула сложного процента, она более универсальна, чем просто расчет инвест дохода) Ее применяют не только в финансах. Но даже тут вместо(i) можно подставить любой интересующий Вас процент. Можно посчитать эквивалент сегодняшним деньгам в будущем - подставив ставку инфляции (как в видео), а можно например узнать на сколько вырастит ваша ЗП при ежегодном ее повышении на( i%). Нам, как инвесторам важно понимать какая сумма денег в будущем будет равна привычной нам сегодня - это простой инструмент это сделать. Обратный к этому процесс - дисконтирование денежных потоков, Когда Вы будущие потоки делите на (1+i)^n

[@sergem2794]

@@dengirabotayut да, я уже понимаю, что эта более универсальная формула. Ещё раз спасибо за видео. Я подписан на некоторые фин каналы, но только здесь за час узнал о многих базовых вещах. Ждём продолжение.

[@vladkorzun]

VTI/VXUS 70/30 and chill :)

[@antontokar782]

в 2022 имеет смысл что-то вообще держать в рынке и тем более в бондах ?

[@FamilybudgetUa]

це риторичне питання)) ніхто 100% не знаю коли буде криза. Л.

[@halyna.polujan]

Цікаво це будо вже після 24.02.2022?

[@FamilybudgetUa]

відео за вересень 2021. Н.

[@eugene5363]

Насчет психов, которые на 100% в акциях. :) Я далеко не експерт, поэтому возможно задам глупый вопрос. Если рассмотреть портфель 100% акции и 60/40% акции и облигации, то судя по видео - выбор очевиден. Но что, если посмотреть немного под другим углом. По сути, акции - это части бизнеса, которыми мы владеем. Да, с бизнесами может что-то происходить, цикличность , они могут расти и падать и т.д. и тп. Но если ничего глобального не произойдет ( национализация, война, метеорит и тп) - то рисков полного краха вобщем то не видно ( по крайней мере мне так кажется). Облигации/бонды - это долги тех же бизнесов, государств и тп. Если произойдет что-то глабальное - то очевидно, что тут влияние будет такое же, как и на акции. Но у долгов, помимо этого, есть свои риски. Мало того, что они уже накоплены в гигантских обьемах, так еще и происходит их постоянное увеличение. Да, инфляция их потихоньку обесценивает, но по ним ведь есть и процентная ставка, так что тут нельзя утверждать наверняка, что долги как-то из-за этого снизятся. Т.е. я имею ввиду, что видимо все идет к тому, что должники в какой-то момент не смогут рассчитаться с долгами, тк вечно увеличивать его нельзя( наверное). Это скорее всего может очень сильно повлиять на рынок долга в какой-то момент. По крайней мере - такой риск наверное есть. И вот вы копите активы, и 40% капитала у вас долги, который может превратиться в пшик, если вам их не вернут. Не получится ли так, что психи со 100% в акциях наоборот, поступают более разумно? Понятно, что часть компаний, имеющие дело с долгом тоже пострадают, те же банки и тп. Но все же, вы останетесь владеть бизнесом каким/никаким. А не обещаниями.

[@sergem2794]

Все будет намного проще. Чем тяжелее будет становится ваш портфель, тем больее вы будете хотеть его диверсифицировать.

[@dengirabotayut]

Ваш вопрос, как салют) С одной точки разлетается куча искр, каждой из которых стоит уделить внимание) 1)У долгов, помимо этого, есть свои риски. Мало того, что они уже накоплены в гигантских объемах, так еще и происходит их постоянное увеличение. Не все компании берут деньги тогда, когда они им нужны =) Это сложно понять, но большинству компаний не нужен долг в качестве денег - просто таким образом повышается отдача от акционерного капитала. - финансовый рычаг. У каждой компании есть оптимальная структура финансирования (собственные и заемные деньги) и она далека от 100% на 0% Писал про это тут - t.me/dengirabotayut/94 2) Держатели долга, также владеют частью бизнеса (хотя бы балансовой) Вот формула стоимости предприятия EV = Market Cap + Debt - Cash. Если вы посмотрите на бухгалтерский баланс то увидите, что все активы финансированы и акционерным и заемным капиталом. Так что весь комплекс активов не принадлежит инвестору. Это как ипотечная квартира. Вы не можете считать ее на 100% своей пока ее часть обеспечена банковским кредитом. 3) Очередность выплат. Вы рассмотрели достаточно апокалиптичесский сценарий когда все банкротятся. но в таком исходе как раз больше шансов держателю долга вернуть свои деньги, нежели акционеру. При ликвидации предприятия держатели долга стоят первые в списке на выплаты. 4) Корпоративные облигации плохо защищают портфель - лучше двигаться в сторону гос бондов развитых стран, а там надежность будет повыше чем у тонны предприятий. 5) Избежать риска банкротств можно только диверсификацией. И то не избежать - а размазать его. Любая компания в итоге обречена на банкротство, вопрос времени. Чем больше у Вас в портфеле компаний - тем ниже риск. 6) Начну с фразы "Инвестирование не изучает финансы, оно изучает то, как люди ведут себя с деньгами. Поведению сложно научить даже самого умного человека". Так вот роль облигаций не в спасении при банкротстве, а в эмоциональном спокойствии инвестора при колебаниях рынка. Не каждый готов терпеть просадки по 50% в кризис. Я наблюдаю это по клиентам iplan.ua В теории мы все все понимаем, но как рынок падает на 5% - у всех паника. В такие моменты важно не начать продавать и фиксировать убыток (не превращать его в реальный) иначе карета превратиться в тыкву. 7) Бонды в портфеле позволяют балансировать портфель в кризис покупая дешевые акции без денежных влианий. Когда акции падают, инвестор спешит переложиться в более безопасный актив - бонды, чаще всего они в этот период растут. Тогда портфель отклоняется от стартовых пропорций и инвестор может продать часть дорогих бондов, чтобы докупить подешевевших акций - и заработать на восстановлении. В случае портфеля с 100% акций - для этого нужен сторонний кеш. 8) Не у всех инвесторов горизонт инвестирования позволят так агрессивно вкладываться. Математически, инвестируя в акции есть 8% случаев, когда даже 30 летний отрезок можно закрыть в минус. Для многих это весь период накоплений. Неприятно копить 30 лет а на выходе иметь меньше, чем вложил.

[@eugene5363]

@@sergem2794 диверсифицировать - это да, я за. Есть еще золото, private equiry и тп. Я больше о том, почему именно долгом надо диверсифицироваться? Все эти идеи 60/40 появились раньше, когда не было такого гиганского обьема долга. Да, когда схлопнется весь этот долг - мало не покажется никому, неважно что в портфеле, видимо. Но все же, лучше остаться хоть с чем-то, не так ли?

[@user-xy1kr5lg5k]

​@@eugene5363 Облигации нужны, чтобы уменьшить волатильность портфеля. Не все могут пересидеть 10 летнюю просадку по акциям. Облигации позволят продать часть активов в плюсе, когда нужны будут деньги или уменьшить потери. Почему люди выбирают именно этот инструмент? Потому что исторически это самый надежный инструмент защиты от потерь портфеля. Но, не факт что так будет в будущем) Например, если вспомнить "сверхнадежные" CDO

[@user-xy1kr5lg5k]

И смысл владеть бизнесом, который нельзя будет продать (хотя бы с плюсом для себя) или который не будет платить дивиденды? Тогда уже в недвигой или землей лучше владеть)

[@igors1330]

Крестики - нолики детская игра.

[@serhii2309]

Потужно

[@user-kx8og8ti3c]

Отлично.спасибо!

[@tarasinf]

Українською, будь ласка

[@FamilybudgetUa]

Ми ведемо канал українською, всіляко підтримуємо українські фонди, підприємства, бізнес тощо. Але якщо є спікери, які говорять російською і при цьому мають надзвичайно цікавий і корисний контент, ми обираємо контент. Дякуємо за розуміння. Н.

[@Spenchik]

@@FamilybudgetUa дякую за контент на російскій

[@mdjak23]

Спасибо за контент на русском

[@user-xd3un3jj3g]

@@Spenchik дякую за руский мир, та?

[@user-xd3un3jj3g]

@@mdjak23 імбіцил

[@mr-deviant]

Покупая MSCI вы поддерживаете россиянскую экономику

[@FamilybudgetUa]

Чому? Їх же викинули з усіх індексів вже. Л.

[@user-fy1jn2in6v]

Гидко слухати на ворожій мові. Через це не буду дивитись

[@alexunkq]

Ну так не смотри) Страна свободная, никто ж не заставляет.

[@nadiiahope6549]

Дякую!